Фондовые индексы ММВБ и РТС — что это и как рассчитываются

Что такое фондовый индекс простыми словами

Фондовый индекс (от англ. «Stock index») — это индикатор, отражающий взвешенное изменений стоимости крупнейших акций компании в стране.

Фактически фондовый индекс является средневзвешенным показателем всех компаний, торгующих на фондовом рынке. Иногда его называют «индексом акций» или «биржевым».

История

Впервые понятие биржевого индекса ввёл Чарльз Генри Доу в 1884 г. Назвали его: Dow Jones Industrial Average (промышленный индекс Dow Jones). В состав вошли всего 11 компаний:

• American Cotton Oil Company (входит в Unilever);
• American Sugar Company (сейчас называется Domino Foods, Inc.);
• American Tobacco Company (разделена в 1911 г. по антитрастовому закону);
• Chicago Gas Company (часть Integrys Energy Group);
• Distilling & Cattle Feeding Company (сейчас называется Millennium Chemicals и является подразделением LyondellBasell);
• Laclede Gas Light Company (сейчас называется The Laclede Group, исключена в 1899 г.);
• National Lead Company (сейчас NL Industries, исключена в 1916 г.);
• North American Company (исключена через 4 месяца после старта, потом включена в 1928 г., после снова исключена в 1930 г. В 1940-ых разбита на части);
• Tennessee Coal, Iron and Railroad Company (присоединились к U.S. Steel в 1907 г.);
• U.S. Leather Company (ликвидирована в 1952 г.);
• United States Rubber Company (сейчас принадлежит Michelin);
• General Electric (отсутствовала в индексе с сентября 1898 г. по апрель 1899 г. и с апреля 1901 г. по ноябрь 1907 г.);

На момент 2022 г. только General Electric осталась в Dow Jones с тех времён. На данный момент этот индекс является одним из ключевых в мире. Его состав значительно расширился до более чем 30 индустриальных компаний.

Фондовый индекс напоминает инвестиционный портфель (иногда называют «корзиной акций»). В него входят десятки различных акций в разной пропорции. Для более общей картины всего рынка существует максимальный вес одной компании.

Индексы помогают быстро определить состояние цены на ценные бумаги. Также он отражает настроения инвесторов: если день закрылся в плюсе, то большинство покупает, если в минусе, то соответственно — продают.

Примечание Не все компании входят в расчёт фондового индекса. Во многом это зависит от размера капитализации и freefloat. Например, если freefloat маленький, то несмотря на масштаб компании её вес будет 0.

Например, фондовый индекс для российского рынка может включать в состав свой следующей набор акций (веса взяты для примера):

• 20% Сбербанк;
• 20% Газпром;
• 15% Лукойл;
• 15% ГМК Норникель;
• 10% Роснефть;
• 10% Сургутнефтегаз;
• 5% Газпромнефть;
• 5% Северсталь;

Мы составили свой собственный индекс, который отражает взвешенное поведение группы части голубых фишек. Естественно, что чем больше весовой коэффициент каждого актива, тем сильнее он оказывает влияние на общий результат.

Биржевые индексы бывают не только на акции, но и на облигации. Например, индекс государственных облигаций (RGBITR). Он содержит совокупную стоимость динамики цен на ОФЗ.

Что показывают индексы

Отраслевые биржевые индексы нужны для того, чтобы создавать гипотезы о динамике движения цен разных компаний одной отрасли, даже не попавших в сам индекс. Такие индексы помогают инвесторам оценивать перспективность вложений в компании того или иного сектора экономики в конкретный момент времени.
Пример отраслевых индексов – семейство Dow Jones, в которое входят:

• Промышленный индекс DJIA
  — рассчитывается на основе цен акций крупнейших компаний из ведущих отраслей промышленности США.
• Транспортный индекс DJTA
  — охватывает акции крупнейших американских транспортных компаний.
• Коммунальный индекс DJUA
  — акции компаний сферы электро и газоснабжения. занимающихся газо- и электроснабжением.

Существуют также специализированные биржи для компаний, объединенных по тому или иному признаку. Например, биржи, где торгуются технологические компании, как Nasdaq в США.
Часто индексы составляются и по региональному принципу — например, можно составить списки акций компаний, представляющих определенную страну или группы стран (например, Евросоюза). Аналогично отраслевым индексам, данные индикаторы помогают инвесторам лучше понимать положение дел на рынках конкретных регионов и стран,

Пример регионального индекса — Morgan Stanley Capital International (MSCI). Существуют и индексы по отдельным рынкам — развитых и формирующихся. Например, MDCI Developed Market Index включает в себя акции компаний из более чем двух десятков стран, в которых фондовые рынки признаны развитыми, а в MSCI Emerging Market Index входят акции компаний развивающихся стран.

Как рассчитывается фондовый индекс — формула и пример

При расчёте индекса берётся фиксированное начальное значение (чаще всего 100) и фиксируется цена входящих в его состав акций. Для простоты расчёта можно провести аналогию с инвестиционным портфелем.

Представим, что у нас есть 1 млн рублей, мы можем купить на эти деньги группу компаний. В соответствии с нашим примером мы купим Сбербанка на 200 тыс., Газпрома на 200 тыс., Лукойла на 150 тыс. и т.д.

Пусть наш индекс равный 100 эквивалентен 1 млн рублей. Например, в первый день торгов Сбербанк вырос на 1%, Газпром на 0,5%, ГМК Норникель на 2%, Лукойл в минусе на 0,2%, Роснефть в плюсе на 0,3% и т.д.

В совокупности на балансе к концу дня стало 1,012 млн руб. Значит индекс вырос на 1,12%, а его значение будет 101,12.

Например, если мы за базовое значение индекса примем 1000, то формула для его расчёта следующая:

Формула расчёта фондового индекса:

Index = 1000 + 100 × [ ∑(weighti × pricei) — start_index]/start_index

Где:

• start_index — это исходное значение совокупной стоимости активов, оно соответствует значению индекса 1000;
• weighti — весовой коэффициент i-ой акции (от 0.0 до 1.0);
• pricei — стоимость i-ой акции;

Плюсы и минусы индекса

Плюсы любого индекса – бОльшая прогнозируемость тренда (особенно в отраслевых MICEX). Отмечу также:

• упор на энергетику и сырьевые ресурсы;
• спекулятивность (динамичная смена котировок внутри дня);
• если сравнивать с другими индексами, менее подвержен падению;
• включает наиболее прибыльные компании.

Недостатки MICEX:

• на индекс оказывает сильное влияние внешняя политика, санкции;
• падение цены на нефть опускает котировки.

Что такое индекс ММВБ и РТС простыми словами

В России существует два основных фондовых индекса: ММВБ и РТС.

ММВБ (от англ. «MICEX, Moscow Interbank Currency Exchange», тикер IMOEX) — это фондовой индекс, рассчитываемый «Московской межбанковской валютной биржей» с 22 сентября 1997 г. Первоначально в него входили 30 компаний, но потом список расширился до 50. На 2022 г. список уменьшился до 41. Цены акций входящие в его состав рассчитываются в рублях.

РТС (RTS Index, тикер RTSI) — это фондовой индекс, рассчитываемый биржей «Российская торговая система» с 1996 г. В него входят 50 компаний, цены акций входящие в его состав рассчитывается в долларах.

В 2011 г. биржи ММВБ и РТС объединились. Теперь это условно единый индекс, но один считается долларовым, а второй рублёвым.

Для обоих индексов базовым значением считается 100 базисных пунктов. На момент 2022 г. IMOEX и RTSI имеют одинаковый состав акций, но расчёты по ним ведутся в разных валютах: IMOEX в рублях, RTSI в долларах.

Почти сразу после старта значение индекса ММВБ выросло в 19 раз до значения 1970 (12 декабря 1997). Спустя год в России был дефолт и его значение в самой низшей точке было 18.53 (5 октября 1998 г). Это абсолютный минимум за всё время наблюдения.

Таблица с информацией о MICEX:

Примечание Индексы IMOEX и RTS не учитывают выплаты дивидендов, но зато учтываются дивидендный гэп в котировках. Говоря проще: акционеры ещё имеют доход в виде дивидендов, который индекс не отображает. Посмотреть график роста акций с учётом дивидендов можно с помощью тикера MCFTR.

• Что значит брутто и нетто;

В каждой стране существует свои собственные фондовые индексы. В мире можно выделить десятку самых влиятельных. Чаще всего они отражают различные сектора экономики. Например, только банковский сектор или сырьевой. Также они могут включать в свой состав только молодые компании (акции второго эшелона) или же только самые крупные (голубые фишки).

Ниже представлен список самых влиятельных мировых индексов.

• Великобритания — FTSE (Futsee-100). В расчёт входят 101 компания;
• Германия — DAX. Входят 30 компаний;
• Франция — CAC. Есть разные варианты по числу акций 40, 80, 120 и т.д.;
• Япония — N225Jap (Nikkei). Существует с 1949 г;
• США — SandP-500 (S&P 500), NASDAQ, D&J-ind;
• Китай — CSI300 (Shanghai Shanzhen);

S&P 500 является самым влиятельным индексом в мире. Существует с 1923 г. В него входят 505 самых крупных компаний, а не 500. Включает лишь 90 акций, что входили в его корзину до 1948 г.

NASDAQ является отражением динамики биржевых котировок высокотехнологичных компаний США (Apple, Alphabet, AMD, Nvidia, Microsoft, Amazon).

Существуют группа мировых индексов MSCI, отражающие динамику развивающихся стран. Например, индекс на российский фондовый рынок называется MSCI Russia. Попадание в него с большим весом считается очень престижным, поскольку это вызовет большой приток пассивных инвестиций в акции. Многие компании специально повышают freefloat, чтобы попасть в MSCI Russia с максимальным весом.

Что такое ликвидность

Термин «ликвидность» произошел от латинского liquidus (жидкий). Применительно к финансовому рынку это означает простоту продажи или покупки актива. Если он востребован, то всегда есть заявки от покупателей и продавцов по цене, близкой к рыночной.

Хороший пример низкой ликвидности – рынок недвижимости. Исключения есть, но в целом квартиру сложно продать быстро без существенной скидки. Та же проблема возникает при работе с узкоспециализированными товарами. Специфические двигатели, прессы и прочее оборудование невозможно быстро продать.

На финансовом рынке представление о ликвидности дает стакан, в котором отображаются заявки продавцов и покупателей на разных ценовых уровнях. В примере на рисунке ниже показан стакан для акций Сбербанка. Это высоколиквидный актив, есть большой объем заявок в обе стороны. Стакан приведен из Квика. Если не умеете работать в этой платформе, пройдите ликбез, как торговать в терминале QUIK.

Для сравнения приведу стакан для УК «Arsagera» (российская управляющая компания). Как видите, ликвидность на порядок ниже по сравнению со Сбербанком. К тому же есть явный перекос в пользу продавцов, объем на продажу превышает число заявок со стороны покупателей.

Этот критерий напрямую влияет на торговлю. Если бы трейдер захотел продать 100 акций Арсагеры, то не смог бы сделать этого физически. За счет покрытия существующих заявок на покупку ценных бумаг удалось бы приобрести лишь 67 акций, при этом была бы выбрана вся ликвидность по ценам с 4,06 по 3,97.

Это одна из особенностей реального трейдинга. Торговля ведется не в «Форекс-кухне», где брокер не выставляет ограничения по объемам торгов. По каждой сделке есть реальный контрагент, без противоположной стороны торговать не получится.

Критерии ликвидности

Критерием, характеризующим этот показатель, является free float, на русский язык этот термин переводится как число акций в свободном обращении. Это количество ценных бумаг, торгующихся на бирже. Их может купить любой желающий.

Все выпущенные акции делятся на несколько групп в зависимости от владельца:

• Бумаги, выпущенные в обращение (Shares Outstanding).
• Те, которые эмитент оставил в своей собственности (Company owned).
• Купленные институциональными инвесторами. Считается, что этот тип покупателей формирует долгосрочные портфели, и эти акции не попадут на рынок.

Для расчета показателя free float нужно из общего количества выпущенных ценных бумаг вычесть объем акций, выкупленный инвесторами с целью долгосрочного хранения. Если принять всё количество выпущенных ценных бумаг за 100%, то free float может принимать значения от 0% до 100%. Чем этот показатель выше, тем большей окажется ликвидность.

Основная сложность в расчете этого показателя — необходимость сбора информации об основных акционерах. Эти данные публикуются в разделе «Investor Relations» или документации на сайте компании.

Также free float рассчитывается в информационно аналитических сервисах. Например, на marketscreener.com есть в том числе и акции России, приводится информация по основным акционерам, числу ценных бумаг, структуре бизнеса в целом. Те же данные найдете на finance.yahoo.

Единственный недостаток этих сервисов – в них доступны не все российские компании. Гиганты наподобие Сбербанка и Газпрома, конечно, включены в базу, но сравнительно небольших в мировом масштабе компаний может и не быть. Иногда информация по акционерам и free float обновляется не сразу.

Помимо marketscreener и finance.yahoo есть и аналоги. Отбирать акции для работы можно с помощью finviz.com, financemarker.ru.

Если интересует исключительно показатель free float, то для крупнейших компаний 1 и 2 уровней его рассчитывает сама Московская биржа. Нужная статистика находится в разделе «Количественные показатели».

Обратите внимание – коэффициент free float для Сбербанка на ММВБ равен 48%, а на marketscreener.com 47,1%. Небольшие погрешности в значениях этого показателя допустимы. В таблице Газпрому соответствуют 2 позиции, тикер SBER обозначает обычные акции, а SBERP – привилегированные.

Еще один способ оценки ликвидности – посмотреть количество заключенных сделок по акциям соответствующей компании. Эта статистика публикуется на сайте Московской биржи. В левой части экрана в окне с фильтрами нужно выбрать вариант «Итоги», интересующую дату и режим торгов Т+.

В таблице увидите проторгованный за сессию объем, количество заключенных сделок, а также данные по ценам. Если будете работать с первыми 10-20 компаниями, гарантированно не будете испытывать проблем с ликвидностью.

Как купить фондовый индекс физическому лицу

Индекс не торгуется на фондовой бирже, но существуют два варианта его купить.

1 Можно купить фьючерс на РТС или ММВБ. Это один из самых ликвидных инструментов на рынке деривативов Московской биржи. Вместо поставки осуществляется аналог в виде денег на дату закрытия.

Помимо фьючерса можно приобрести опционы на ММВБ и РТС.

2 Купить ETF фонд на индекс. Это биржевой фонд, который набирает в свой состав такой же набор акций, что и индекс. Котируются они на биржи, как обычные активы.

На ММВБ торгуется более 50 ETF фондов. Рассмотрим несколько для примера.

Чтобы купить фьючерсы или ETF необходимо зарегистрироваться у биржевого брокера. Рекомендую следующие компании:

• Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
• БКС Брокер

Далее необходимо открыть брокерский счёт. Регистрация и открытие брокерского договора делается в режиме онлайн. После чего вы получите доступ к торговым терминалам и сможете торговать.

Рекомендую прочитать следующие статьи:

• Как купить акции частному лицу;
• Как зарабатывать деньги на акциях;
• Торговля на бирже ценных бумаг для начинающих;
• Как торговать на биржах криптовалют — подробная инструкция;
• Как торговать акциями на бирже;
• Как торговать фьючерсами;

Купить фондовый индекс через ETF сейчас »

Как заработать на индексе

Существует несколько вариантов:

• самостоятельный выход на биржу с помощью брокера. Затем спекулятивная торговля внутри дня или покупка фьючерса, в актив которого входит MICEX, на долгосрок;
• договор с паевым инвестиционным фондом или ETF (выбирайте наименьшие комиссии), тогда торговать будут специально обученные люди.

Можно использовать принцип работы фондов: самостоятельно покупать акции, входящие в MICEX (требует квартальной корректировки в связи с пересмотром состава ценных бумаг). Но это дорогое удовольствие: чтобы собрать индексный портфель из акций, потребуется около 10 млн руб.

Предостережение о рисках

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»

Задать вопрос

Напоминаю, что MICEX – вещь виртуальная. Купить можно только фьючерс. Бинарные опционы не имеют к этому никакого отношения.

Важные нюансы:

• ETF/ПИФ относятся к сфере повышенного риска. Вместо дохода можно получить убытки. Перед покупкой изучите динамику котировок;
• при выборе ETF/ПИФ читайте договор. Обещанная сумма доходности и выплаты на руки отличаются (на конечную сумму влияют надбавки, скидки, комиссии за обслуживание).

Рискую прослыть занудой, но:

• не используйте заемные средства;
• не закладывайте имущество и жилье с целью моментального обогащения;
• не отдавайте все средства в один фонд, формируйте несколько вкладов.

Какие акции входят в состав индекс ММВБ

Ниже представлена таблица и веса топ-10 акций из индекса ММВБ (информация взята с официального сайта moex.com) по состоянию на апрель 2022 года.

Другие акции, которые входят в индекс с маленьким весом (данные могли устареть!):

• ВТБ;
• МТС;
• Сургутнефтегаз, ао и пр;
• Московская Биржа;
• НЛМК;
• Северсталь;
• Polymetal International;
• ИНТЕР РАО;
• РУСАЛ Плс;
• Полюс;
• Транснефть;
• РусГидро;
• ФосАгро;
• ММК;
• Аэрофлот;
• МегаФон;
• Татнефть;
• Ростелеком;
• АФК Система;
• Группа Компаний ПИК;
• ФСК ЕЭС;
• РуссНефть;
• Мечел;
• Московский Кредитный банк;
• Юнипро;
• САФМАР Финансовые инвестиции;
• Детский мир;
• ТМК;
• НПК ОВК;
• Новороссийский морской торговый порт;
• М.видео;
• Россети;

Доходность и прибыльность российских акций

Сама по себе ликвидность не означает, что бумага будет расти в долгосрочной перспективе. Если цель – инвестирование, а не активный трейдинг, то нужен хотя бы беглый анализ основных финансовых показателей. Для этого подойдет МСФО отчетность компаний. Прямо в поисковой строке можете вводить запрос типа «МСФО отчет «Название компании».

На сайте компании достаточно сравнить показатели за прошлые годы и текущий. Важно также поквартальное изменение данных. Соотносите статистику с ситуацией в мире. Еапример, во время пандемии коронавируса обвалились и акции ведущих российских компаний, и бумаги эмитентов 2-го и 3-го эшелона.

Дивидендная политика

Дивидендная политика публикуется на сайте компаний. Значимость этого критерия зависит от стиля работы:

• Портфель роста – дивиденды не важны. Более того, компании, направляющие весь доход на развитие и не вознаграждающие акционеров, растут быстрее чем дивидендные аристократы.
• Дивидендный портфель – вознаграждение акционеров критически значимо.
• Активный трейдинг – график выплат нужно учитывать, чтобы не попасть на падение стоимости бумаги после выплаты дивидендов.

Учет глобальных факторов помогает подбирать акции для кратко- и среднесрочного инвестирования. Например, после объявления пандемии ожидаемым был кризис и полная неопределенность на финансовых рынках. В таких ситуациях растут защитные активы – то же золото недавно установило исторические максимумы. Логично было бы вложить фиатную валюту либо непосредственно в желтый металл, либо в акции компаний, добывающих золото.

Также во время пандемии неплохой вариант для вложений – бумаги фармацевтических компаний, задействованных в разработке вакцины. Можно было пойти другим путем и заработать за счет покупки реверсивных ETF на любые акции российских компаний. В начале пандемии на эмоциях рынок сильно падал.

ТОП 10 акций по прибыли

Для удобства возьмем временной отрезок с 2010 г. по 2020 г. График за 10 лет сглаживает импульсные взлеты и падения, давая представление о реальной доходности при инвестировании в акции компаний.

Все перечисленные ниже бумаги входят в состав индекса Мосбиржи:

• Сбербанк вырос на 201,33%, средний годовой рост (CAGR) 20,13%. Дивиденды принесли еще 45,27 руб. на каждую ценную бумагу.
• Бумаги Татнефти выросли на 455,16%, CAGR – 45,55%. Дивиденды дали еще 241,9 руб. за акцию.
• Акции Новатэк продемонстрировали рост на 647,84%, CAGR – 64,78%. На каждую бумагу компания выплатила 135,79 руб. в качестве вознаграждения акционеров.
• Черкизово Груп, рост – 230,69%, CAGR – 23,06%. Дивиденды – 453,98 руб.
• Рост ВСМПО-АВИСМА – 265,14%, CAGR – 26,51%. Акционеры получили по 9207,30 руб. на акцию в виде дивидендов.
• Нижнекамснефтехим показал рост на 607,55%, CAGR – 60,75%. Дивиденды – 33,19 руб. из которых более половины пришлось на 2019 г.
• Лукойл – 275,03%, CAGR – 27,50%. Акционеры получили за это десятилетие по 1569 руб. на 1 ценную бумагу.
• Норильский Никель – 364,04%, CAGR – 36,40%. Дивиденды – 8524,64 руб.
• Полюс – 360,43%, CAGR – 30,46%. Акционерам выплачено 985,99 руб. на акцию.
• Северсталь – 276,01%, CAGR – 27,60%. Дивиденды – 614,42 руб.

Реально выйти на среднюю годовую доходность портфеля в 20%, за счет ИИС можно повысить отдачу от инвестиций. Если ранее с ИИС не работали, полезной будет статья, что такое индивидуальный инвестиционный счет.

Как купить ликвидные акции на ММВБ

Инструкция выглядит так:

• Регистрируется счет у брокера (рекомендую БКС или Тинькофф).
• Вносятся деньги.
• Через Квик (БКС) или отдельное приложение (Тинькофф) покупаются ценные бумаги. На медвежьем рынке их можно продать, чтобы заработать на падении. Если цель – не трейдинг, а инвестиции, дождитесь окончания коррекции и входите в рынок. Точки входа можно искать с помощью стандартных приемов, тот же свечной анализ работает и на фондовом рынке, и на Форексе. Начинающим рекомендую статью японские свечи для новичков, в ней этот метод разбирается подробнее.
• При достижении целевых уровней закрывайте сделки встречными позициями.

Откройте счет в Тинькофф инвестициии

Выше – пример простейшей точки входа. Сигнал на продажу получен после ретеста уровня, он подтвержден медвежьим поглощением и дивергенцией на Стохастике.

Отраслевые фондовые индексы ММВБ

Есть следующие разновидности фондового индекса ММВБ по отраслям экономики:

• MICEX O&G (нефть и газ);
• MICEX FNL (финансы);
• MICEX PWR (электроэнергетика);
• MICEX M&M (металлургия и металлодобыча);
• MICEX TLC (телекоммуникации);
• MICEX CGS (потребительский сектор);
• MICEX MNF (машиностроение);
• MICEX CHM (химическая промышленность);

По рыночной капитализации:

• MICEX LC (высокая капитализация);
• MICEX MC (стандартная капитализация);
• MICEX SC (базовая капитализация);

Отличия от индекса РТС

Оба индикатора — и Московской Биржи, и РТС — представляют собой композитные индексы отечественного фондового рынка, которые являются взвешенными по рыночной капитализации. В состав обоих показателей входят наиболее ликвидные ценные бумаги.

При этом IMOEX все таки является основным индикатором отечественного фондового рынка.

С 2012 года расчет обоих показателей производится по одинаковой формуле. В их состав включаются одни и те же фирмы с одинаковым весом. Главное различие состоит в том, что индекс РТС демонстрирует изменение рынка в долларах, а IMOEX — в отечественной валюте.

Важные изменения 2022 г.

Из Википедии: 10 ноября 2022 г. Банк России зарегистрировал новую редакцию методики расчёта Индексов Московской биржи:

1. Индекс ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи) меняет название на Индекс МосБиржи;
2. Число акций в Индексе МосБиржи станет переменным и будет пересматриваться ежеквартально с учетом коэффициента ликвидности (отношение объёма торгов в годовом исчислении к капитализации с учетом количества акций в свободном обращении — free-float);
3. Впервые в качестве критерия используется коэффициент ликвидности, который должен быть не менее 15%, при его значении ниже 10% эмитент исключается из индекса;
4. Сделки с акциями, входящими в индекс, должны заключаться ежедневно;
5. Количество акций эмитента, находящихся в свободном обращении (free-float) должен быть не менее 10% (в настоящее время не менее 5%), критерий исключения остается на прежнем уровне — 5%;
6. Новые акции смогут войти в состав индекса с весами не менее 0,25%, из индексной корзины будут исключаться акции с весами менее 0,2%;

Смотрите также видео «Что такое фондовый индекс: МосБиржи (ММВБ), РТС»:

Похожие записи:

• Индекс потребительских цен (CPI) — что это
• Индекс MSCI Russia — как рассчитывается, где публикуется
• Как торговать фондовыми индексами на Форексе
• Бета-коэффициент (β) при анализе акций — что…
• Что прибыльнее: купить ETF или акции — подробный обзор
• Индекс «Биг Мака» — что это и как рассчитывается
• Биржевые тикеры в торговле — что такое, подробное описание
• Коэффициент Free Float у акций — что это и зачем нужен

Немного истории

Если история основных мировых биржевых индексов, в частности самого известного и популярного Dow Jones (DJIA) насчитывает более 100 лет, то история индекса МосБиржи (ММВБ) ограничивается последними 20-ю годами. Индекс выступает в роли бенчмарка (от англ. benchmark — эталон, ориентир) состояния российской экономики. На момент создания в 1997 году в состав листинга МосБиржи входили акции РАО «ЕЭС России», ОАО «Мосэнерго», ОАО «Ростелеком», РАО «Норильский Никель» и НК «ЛУКойл». По этим акциям и был рассчитан первый индекс, базисное значение которого было принято за 100 пунктов.

Сегодня индекс МосБиржи используется в различных финансово-экономических сферах деятельности. По нему можно определить перспективность активов для инвестиций и их доходность, прогнозировать стоимость акций (а также облигаций) или курс национальной валюты.

Рекомендую прочитать также:

Перспективы инвестиций в акции Новатэк

Акции Новатэка: независимый анализ

С чего начать торговлю на бирже

Разберемся, как новичку начать торговать на бирже. Я выделила здесь 2 этапа:

1. Осознание, чем именно вы хотите торговать. В соответствии с этим изучить площадки для купли-продажи выбранного инструмента (особенности торговли, список активов, режим работы, тарифы и пр.).
2. Выбор посредника, который даст доступ на выбранную площадку, и открытие брокерского счета.

Выбор торговой секции и инструментов инвестирования

Основная масса инвесторов ориентируется на фондовый рынок. Именно там они могут купить акции российских и зарубежных компаний, облигации, еврооблигации, биржевые индексные фонды. Все брокеры автоматически открывают доступ на фондовый рынок МосБиржи.

Чтобы получить полную информацию об активах, которые торгуются на бирже, перейдите по ссылке. Дан исчерпывающий перечень ценных бумаг с указанием эмитента, вида бумаги и номером присвоенного уровня листинга.

Для тех, кто нацелен на торговлю фьючерсами и опционами, необходимо получить доступ на срочный рынок. Операции с валютой, напомню, проводятся на валютном рынке.

Выбор брокера и открытие брокерского счета

Следующий этап – выбор брокера и открытие брокерского счета. В своей практике открытия счетов у трех разных посредников я всегда пользуюсь определенными критериями.

• Наличие лицензии

Ее удобнее проверить на сайте Центробанка, потому что именно он и выдает разрешение на финансовую деятельность. На сайте необходимо найти раздел “Реестры” и скачать “Список брокеров”.

• Рейтинг МосБиржи

Я часто пропускаю п. 1, потому что список аккредитованных брокеров сразу смотрю на МосБирже. Без лицензии в него просто никто не попадет. Для меня интересен не сам список, а рейтинг. Биржа составляет его ежемесячно по разным критериям: количеству клиентов, в том числе активных, объему сделок, количеству открытых ИИС. Топ-25 – оптимальный список для выбора надежного брокера. Посмотреть рейтинги на фондовом рынке можно по ссылке.

• Тарифы

Самый сложный этап отбора. Придется найти и прочитать многостраничные документы на официальных сайтах брокеров, чтобы определиться с комиссиями. Если есть офис в вашем городе, то рекомендую обратиться за консультацией туда, чтобы сразу задать конкретные вопросы, а не читать много лишней информации.

Советую серьезно отнестись к вопросу тарифов. Они отличаются у разных брокеров в разы. При небольших суммах инвестирования велика вероятность, что большую часть дохода вы будете дарить посреднику. Именно такой опыт я получила, когда открывала свой первый ИИС. Через год пришлось его переводить другому брокеру именно из-за высоких комиссий.

• Условия обслуживания

Здесь надо обратить внимание на возможность открытия счета онлайн, удобство мобильного приложения или версии торговой площадки для компьютера, условия пополнения и снятия денег.

Вы можете открыть счет непосредственно на сайте или в офисе брокера. Московская биржа через свой “МаркетПлейс” позволяет открыть обычный брокерский счет и ИИС за 10–15 минут не выходя из дома, но выбор посредников пока ограниченный.