Что такое «голубые фишки» и их список на фондовой бирже

Что такое «голубые фишки»?

Термин «голубые фишки» знаком не только игрокам фондовых бирж, но и игрокам покера. Стандартный покерный набор содержит в себе несколько видов фишек, которые различаются по цвету и стоимости. Голубые фишки в таком наборе традиционно самые дорогие. Именно поэтому термин «голубые фишки» используется игроками фондовых бирж для обозначения акций и компаний первого эшелона. За рубежом произносится, как blue chips.

Акции любой из мировых фондовых бирж делятся на три группы (эшелона).
Акции третьего эшелона – это практически полностью неликвидные акции, с самой низкой стоимостью. Характеризуются также низким коэффициентом free-float, маленьким объемом торгов, при этом высокими рисками и очень широким спредом. Коэффициент free-float – это доля акций в свободном обращении от суммы всех выпущенных акций компании.
Спред (от анг. Spread, «разброс») – это разница между ценами на покупку акции и на продажу в один и тот же момент.

Акции второго эшелона – это акции более крупных компаний, с достаточной степенью ликвидности, но менее стабильные в перспективе. Характеризуются средним коэффициентом free-float, средним объемом торгов, средними рисками и изменчивой доходностью. Однако спред таких акций достаточно широк.

Акции первого эшелона – это самые ликвидные акции от компаний, чьи названия известны на мировом уровне. Они отличаются многолетней историей, высокой устойчивостью к мелким изменениям рынка, высоким (до 90%) коэффициентом free-float и узким спредом. Именно эти акции и называются голубыми фишками.

Преимущества и недостатки акций голубых фишек

К плюсам голубых фишек фондового рынка относятся:

• высокая ликвидность, которая позволяет покупать практически любой объем акций без существенного движения цены, с минимальной комиссией и наиболее узкими спрэдами;
• низкое воздействие спекулянтов;
• на значение котировок во многом воздействуют фундаментальные показатели бизнеса и дивидендная политика компании, а не спекулятивные действия;
• нет риска внезапного выкупа остатка акций (но вероятность делистинга остается в любом случае);
• высокая надежность – вероятность банкротства голубых фишек весьма мала по причине их доминирующего положения на рынке и крупного размера бизнеса;
• стабильные дивидендные выплаты, особенно на западных рынках – такие компании получают постоянно растущую прибыль и активно делятся ей с акционерами;
• достаточно высокая устойчивость к кризисам – в такие моменты котировки акций голубых фишек падают не так существенно, как акций второго и третьего эшелона, и при этом обладают значительно большим потенциалом восстановления.

Но есть и минусы:

• отсутствие быстрого роста – котировки голубых фишек, как правило, растут стабильно, но не особо быстро, поэтому рассчитывать на мгновенное обогащение не приходится;
• остается риск обвала – показательный пример: обвал акций Kraft Heinz в 2022 году из-за найденных несоответствий в отчетах;
• компания может изменить свою дивидендную политику, что скажется на котировках и доходности инвестора;
• не исключен делистинг, т.е. уход компании с биржи.

Плюсов у голубых фишек всё же на порядок больше, чем минусов. Поэтому они имеют особый привилегированный статус на международных фондовых биржах.

Списки акций

«Голубые фишки», как термин, используется всем мировым биржевым сообществом (blue chips), однако, список компаний и акций, которые так называют, различается от страны к стране. На основании цен сделок с акциями наиболее ликвидных эмитентов формируется индекс голубых фишек. Этот индекс оказывает влияние на всю фондовую биржу государства и является своеобразным индикатором для инвесторов.

На Московской бирже

МосБиржа вычисляет индекс голубых фишек (MOEXBC) на основании цен акций 15 крупнейших компаний, выраженных в рублях.

Голубыми фишками, согласно этому индексу, на 17 июля 2020 являются:

• X5 Retail Group (FIVE)
• Алроса (ALRS)
• ПАО «Полюс» (PLZL)
• Газпром (GAZP)
• ГМК Норильский никель (GMKN)
• ПАО Лукойл (LKOH)
• Магнит (MGNT)
• МТС (MTSS)

• Новатэк (NVTK)
• НК Роснефть (ROSN)
• Сбербанк (SBER)
• Сургутнефтегаз (SNGS)
• ПАО Татнефть им. В.Д. Шашина (TATN)
• Polymetal (POLY)
• Яндекс н.в. (YADX)

• Купить в Финаме
• Купить в БКС
• Купить в Тинькофф
• Купить в Альфа-Банке

Актуальный список компаний индекса MOEXBC смотрите на сайте МосБиржи

На фондовом рынке Америки

Акции голубых фишек США собраны в индекс Доу-Джонса (DJIA) и он содержит 30 самых ликвидных, крупных и стабильных компаний биржевого рынка. На сегодняшний день индекс Доу-Джонса рассчитывается так: сумма цен на акции компаний из списка делится на непостоянный делитель, который меняется в зависимости от дробления или объединения акций из списка.

Весной 2022 года в список голубых фишек США входили такие известные компании, как Visa, American Express Co., Nike, Johnson & Johnson Inc., Procter & Gamble Co., Boeing Co., Apple Inc., Microsoft Corp. и другие.

На Европейском рынке

Существует общий список голубых фишек Евросоюза (Euro Stoxx 50), который включает в себя компании всех 12 стран Еврозоны. При этом практически у каждой из стран Евросоюза есть свои частные индексы и списки крупнейших компаний.

Индекс Франкфуртской биржи (DAX) является важнейшим фондовым индексом Германии и оказывает значительное влияние на динамику развития всего Европейского рынка. Данный индекс считается как среднее значение цен акций крупнейших эмитентов, с учетом капитализации и получаемых по акции дивидендов.

Мнение эксперта

Дмитрий Дуняшев

Блогер, частный инвестор, руководитель проекта real-investment.net

Капитализация при вычислении индекса рассчитывается только на основе тех акций, которые находятся в свободном обращении.

В индекс Франкфуртской биржи на июль 2022 года входят 30 компаний, среди которых есть и широко известные на мировом уровне, например, BMW AG St, Siemens AG, Adidas AG, Volkswagen AG Vz, Bayer AG.

На Азиатских биржах

Азиатские биржи, хоть и являются довольно закрытыми для иностранных инвесторов и эмитентов, не остаются в стороне и также обладают списками голубых фишек.

В Китае есть индекс Hang Seng (HSI) – индекс Гонконгской фондовой биржи, который вычисляется как среднее значение крупнейших акций 34 эмитентов Гонконга. В список голубых фишек Гонконгской биржи входят Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo и другие.

В Японии роль списка голубых фишек выполняет индекс TOPIX. Индекс вычисляется на Токийской фондовой бирже как среднее арифметическое значение по рыночной цене акций крупнейших компаний биржевого рынка Японии. Есть также и субиндекс TOPIX Core 30 — акции 30 самых крупных и ликвидных японских компаний.

Что такое “голубые фишки” простыми словами и почему они так называются?

“Голубыми фишками” на фондовом рынке принято называть ликвидные акции наиболее стабильных компаний, показывающих уверенные показатели роста прибыли. Одноименное название носят и эмитенты. Многие трейдеры сравнивают фондовый рынок с игровым бизнесом, поэтому неслучайно, что некоторые термины пришли именно оттуда. К примеру, фишки голубого цвета в казино имеют наивысшую ценность и номинал. Т.е. подобные акции на фондовой бирже – это своего рода “сливки”. Термин используется в профессиональном жаргоне инвесторов и означает, что владение такими активами в долгосрочной перспективе способно принести гораздо больше стабильной прибыли, чем целый портфель из большого числа низколиквидных бумаг. Обычно компании, их выпускающие, являются лидерами той отрасли, которую представляют.

Термин «голубая фишка» впервые был использован для описания дорогостоящих акций в 1923 году, когда Оливер Гинголд, сотрудник Dow Jones, наблюдал, как некоторые акции торгуются по 200 долларов или более за акцию.

Отличительные черты топовых ценных бумаг:

1. Высокий уровень ликвидности. Это означает, что данные ценные бумаги всегда можно быстро продать с низкими издержками.
2. Известность. Компании, эмитирующие их, всегда “на слуху”, и о них знают даже люди, далекие от мира инвестиций.
3. Высокая капитализация. Это наиболее капитализированные компании.
4. Низкий уровень волатильности. Цены на акции колеблются незначительно. С одной стороны, они не могут взлететь до заоблачного уровня, но, с другой стороны, и значительно “просесть” тоже не в состоянии.
5. Опыт присутствия на фондовом рынке. Самые надежные акции выпускают компании-старожилы. Они уже успели накопить значительный опыт, а потому по ним накопилась богатая статистическая информация. Больше информации — больше доверия.
6. За время своего существования компания устойчиво пережила экономические кризисы без существенных потерь.

Отличие Blue сhips

Эмитенты акций голубых фишек отличаются от других сразу по нескольким признакам.

1. Прозрачность. Находясь в числе крупнейших игроков фондовых бирж, эмитенты голубых фишек демонстрируют общественности абсолютную прозрачность своей деятельности.
2. Капитализация. Стоимость компаний-эмитентов голубых фишек значительно превышает стоимость других участников биржи.
3. Финансовая устойчивость. Голубые фишки всегда принадлежат компаниям, демонстрирующим постоянную прибыль. Даже в период кризиса на рынке такие компании либо терпят небольшие потери, либо очень быстро восстанавливаются. При этом деятельность компании и ее внутренние изменения или кризисы могут вовсе не сказаться на стоимости активов.
4. Высокая ликвидность. Объем акций голубых фишек в обороте значительно превышает объемы акций второго и третьего эшелона.
5. Стабильность. Котировки акций голубых фишек растут на протяжении длительного времени, счет может идти на годы и десятилетия.

Как стать их владельцем?

Чтобы стать обладателем акций голубых фишек на отечественном рынке можно выбрать один из двух способов:

1. Самостоятельно собрать портфель

Соответствующий индекс всегда отдельно вынесен на сайте МосБиржи, там же приведены стоимости и показатели динамики акций. Чтобы приобрести акции каждой компании из списка голубых фишек понадобится не менее 50 000 рублей.

2. Купить готовый инвест. фонд

В такие фонды (ETF, ПИФ, БПИФ) входят активы разных компаний, нужно только найти тот, в состав которого входят голубые фишки. Например, FXRL от компании Finex, SBMX от Сбербанка и VTBX от банка ВТБ. Этот способ рекомендуется частным инвесторам.

Чтобы приобрести акции голубых фишек иностранных эмитентов необходимо открыть счет у зарубежного брокера (или иметь доступ на Спб биржу) и быть готовым потратить внушительную сумму, так как акции зарубежных компаний отличаются высокой стоимостью.

Например, за одну акцию Apple можно отдать ~100$, а за акцию Боинга — ~200$.

Выберите российского брокера:

Что можно увидеть на странице

На странице котировок можно увидеть сведения о ситуации бирже на текущий момент ( данные обновляются в режиме онлайн)

В первом блоке показаны котировки растущих и падающих голубых фишек РФ (самых ликвидных акций), мировые индексы, котировки криптовалют, товаров и валют. Мировые индексы отражают среднюю цену акций российских компаний, включенных ради удобства в определенную группу, или корзину, для определения состояния всего рынка акций. Котировки криптовалют измеряются в долларах. Котировки валют показывают какое количество одной валюты можно купить за единицу другой. Котировки товаров указывают на показатели спроса и предложения самых нужных в мире товаров (нефть, газ, металлы) на биржевом рынке.

Блок «Все акции РФ» разделен на 2 таблицы:

1. Растущие акции
2. Падающие акции

Они показывают лидеров роста или падения из всех акций РФ (не только самых ликвидных). Торговля менее ликвидными акциями сопряжена с более высоким риском и рекомендуется только профессионалам.

Следующий раздел посвящен американским акциям. Здесь тоже есть список лидеров роста и падения среди голубых фишек.

Стоимость в динамике

Компании, выпускающие голубые фишки на рынок, отличаются устойчивостью к кризисам, а также стабильным, но иногда медленным ростом.

Прелесть голубых фишек в том, что вероятность их резкого удешевления меньше, чем у компаний 2 и 3 эшелона.

Недостаток в том, что существенного дохода от таких акций нужно ждать годами. Хотя и бывают периоды, когда голубые фишки показывают опережающий рост.

Поэтому для агрессивных трейдеров, нацеленных на быструю прибыль, такие компании представляют меньший интерес, зато они отлично подходят для долгосрочных вкладов и инвесторов, избегающих больших рисков.

График предоставлен TradingView

• Купить в Финаме
• Купить в БКС
• Купить в Тинькофф
• Купить в Альфа-Банке

Получать доход от акции можно двумя способами – играть на разнице цены покупки и продажи или же инвестировать «в долгую» и получать дивиденды.

Дивиденды – часть прибыли компании, распределенная между владельцами акций в утвержденном компанией размере.

Рынок голубых фишек: какие акции входят

Можно выделить несколько критериев, позволяющих отнести акции к голубым фишкам.

Высокая ликвидность

Акции первого эшелона — это крупнейшие компании, пользующиеся доверием среди инвесторов. Благодаря стабильному финансовому состоянию эти бумаги пользуются огромным спросом на бирже. Потому процесс продажи не займет много времени.

Узкий спред

Спред — это разница между ценой покупки и ценой продажи. Но если на бумаги второго и третьего эшелонов она будет значительной, то при торговле голубыми фишками спред будет минимальным. Как правило, он составляет не более 0,1% от стоимости акции. Это достигается благодаря огромному объему торгов и наличию на бирже маркетмейкеров.

Низкая волатильность

Стабильные финансовые показатели компаний и деятельность маркетмейкеров позволяют избегать резких скачков курса акций. По своей надежности такие бумаги практически не отличаются от облигаций крупных эмитентов и являются привлекательным инструментом для долгосрочных инвестиций.

Объем торгов

Голубые фишки зачастую оказываются лидерами всевозможных рейтингов и постоянно мелькают в аналитических обзорах. Такая популярность делает эти бумаги еще привлекательнее для потенциальных инвесторов. В результате на биржах ежедневно совершаются десятки тысяч сделок с каждой из них.

Капитализация

Четкой математической зависимости тут нет, но капитализация является одним из показателей надежности компании. Неудивительно, что самые ликвидные акции выпускаются крупнейшими компаниями.

Однако для каждой страны понятие «высокая капитализация» может заметно отличаться. Так, рыночная капитализация Сбербанка на конец 2018 года составляла около 3,9 трлн. руб. Казалось бы, это огромная сумма. Но если посмотреть на американские рынки, то стоимость компании Apple составляет около $1 трлн.