Определение
FORTS – секция фондового рынка, основанная Московской Биржей, где представлены такие инструменты, как фьючерсы и опционы. Сейчас данный рынок является лидером по торговле срочными контрактами на передачу актива предприятия на определенное время. Контракты называют срочными, поскольку заключаются на определенный срок.
Проще говоря, FORTS – отделение Московской Биржи, где ведется торговля фьючерсами и опционами.
Особенности рынка:
- предмет торговли – отложенное право поставки или непосредственно сама поставка;
- на опционе продавец и покупатель имеют одинаковые условия;
- инструменты рынка можно реализовать сторонним лицам;
- сделки заключаются на небольшой период и приносят высокую прибыль.
На Московской Бирже инвестор может приобрести следующие виды активов:
- деривативы на высоколиквидные ценные бумаги крупных компаний, в частности, Сбербанка, Газпрома и других предприятий;
- производные популярных индексов России – ММВБ, РТС;
- деривативы на валютные пары.
Как получить доступ к торгам на бирже?
Частный инвестор может торговать ценными бумагами на Московской бирже только с помощью брокера. Физические лица не могут самостоятельно получить доступ к торгам. Для инвестиций в ценные бумаги нужно открыть брокерский счёт. Если вкладывать деньги самостоятельно, брокер будет лишь посредником при совершении сделок. Компании, которые имеют доступ к торгам на МБ, указаны в биржевом списке на официальном сайте биржи. Прежде чем выбрать брокера, следует детально изучить компанию: её репутацию, тарифы, минимальный лимит средств для открытия счёта.
Инвестор также может доверить капитал профессиональному управляющему. В таком случае инвестировать деньги самостоятельно не нужно. Управляющий будет распоряжаться средствами согласно договору, а также выбранной стратегии и уровню риска.
Преимущества и недостатки рынка
Рынок FORTS обладает следующими преимуществами:
- реальная торговая платформа с настоящими котировками, в отличие от Форекса;
- деятельность осуществляется легально, согласно действующему законодательству;
- для торговли требуется небольшая сумма денег, чтобы получить хорошую прибыль, достаточно 15000 рублей;
- все активы обладают высокой ликвидностью;
- большой выбор инструментов, что позволяет минимизировать риски;
- наличие вечерней сессии делает торги доступными для тех трейдеров, которые могут заключать сделки только в вечернее время;
- за минимальную сумму можно приобрести большое количество активов;
- простота торговли;
- низкая комиссия и отсутствие депозитных сборов;
- наличие большого количества информации в интернете;
- более выгодные условия для торговли по сравнению с остальными рынками.
Недостатки:
- высокие инвестиционные риски;
- ограничения активов по времени.
Плюсы и минусы торговли фьючерсами.
Плюсы:
- Торговля ведётся с 7:00 по 23:50;
- Даётся бесплатное кредитное плечо;
- За короткие позиции можно не открывать маржинальную торговлю и тем самым не платить кредитное плечо;
- Широкий выбор финансовых активов (индексы, товары, валюты);
- Большая ликвидность на популярных инструментах;
Минусы:
- Риски попасть на лимит цены и не иметь возможность продать актив;
- Гарантийное обеспечение постоянно изменяется и это может создавать проблемы в случае использования больших плеч;
- Не для всех акций есть фьючерсы, а по тем, что есть не все обладают хорошей ликвидностью;
Секции
FORTS включает в себя три секции.
Фондовая
Здесь представлены ценные бумаги крупных российских предприятий. Помимо этого, на фондовой секции заключают сделки на производные крупных индексов России.
Денежная
Здесь работают с валютными парами. По этой причине данная секция пользуется повышенной популярностью у инвесторов. Область предлагает большой выбор различных валютных пар. Однако трейдеры предпочитают заключать сделки по таким сочетаниям, как российский рубль/американский доллар и российский рублю/евро.
Товарная
Здесь представлены нефть, промышленные и драгоценные металлы. Эта секция также пользуется популярностью у инвесторов благодаря высокой волатильности и ликвидности активов. Помимо этого, здесь представлены даже продукты питания. В их число входит сахар, мука и другие. На такие продукты заключают поставочные контракты, но обычно сделки заключают с целью снижения инвестиционных рисков.
История появления МосБиржи на рынке
Популярная Московская биржа на своем официальном сайте не только предлагает купить акции, но и ознакомиться с историей. Многофункциональная биржевая площадка была создана в 2011 году. При этом ее первоначальные партнеры — опытные участники рынка — Московская межбанковская валютная биржа, что работает с 1992 года и Российская торговая система, что запустилась на 3 года позже.
Первое публичное размещение своих же акций биржа провела в 2013 году 15 февраля, а торговым кодом стала аббревиатура MOEX.
На текущий момент биржа охватывает различные рынки, о которых поговорю немного позже, а сейчас хочу обозначить важный аспект — на бирже много инструментов для торгов и для развития финансового рынка РФ. Работать с ней могут как российские, так и иностранные брокеры, и эмитенты, а привлекательность во многом похожа на венчурные инвестиции — неплохая доходность с умеренным риском и возможностью выбора разных проектов, в этом случае, — инструментов.
Участники срочного рынка
В число участников срочного рынка Фортс входят:
- трейдеры – занимаются куплей/продажей активов;
- арбитражеры – разновидность трейдеров, но эти участники рынка специализируются на ультрабыстрой торговле на разнице стоимости активов;
- хеджеры – они используют Фортс для хеджирования сделок, а зарабатывают не здесь, а на спотовом рынке;
- маркет-мейкреы – следят за постоянным наличием заявок.
Где и у кого поучиться трейдингу
Пути обучения трейдингу на бирже.
Во-первых, у своего брокера. Ведущие компании все проводят обучение разного формата для новичков и опытных трейдеров.
Пример — обучающие программы «Открытие». Очное, дистанционное, веб-семинары, демо-торговля. На сайте выбор подходящего варианта.
Еще один пример — обучающие программы БКС-брокера.
Во-вторых, программы и сайты частных трейдеров. Различные формы очно-заочного обучения. Семинары, вебинары и т. д.
Примеры:
- сайт известного трейдера Александра Резвякова;
- обучающие программы Дмитрия Черемушкина. Сайт https://dctrading.ru/;
- школа трейдинга Дмитрия Михнова.
Инструменты
Выделяют два вида инструментов Фортс.
Фьючерсы
Это стандартные сделки по приобретению или реализации определенного актива. Их торгуют по конкретной цене и устанавливают точный период действия. После заключения сделки обе ее стороны перечисляют на счет Биржи гарантийное обеспечение.
Его размер составляет 2-10% от стоимости контракта. Такая комиссия взимается для подтверждения платежеспособности участников сделки. Кроме того, это является гарантией со стороны Биржи совершения сделки и снижает риски рынка в том случае, если одна из сторон не выполнить свои обязательства.
Гарантийное обеспечение возвращается участнику сделки по истечению срока контракта.
Так, если инвестор заключил сделку, стоимостью 20 000 рублей, то он обязан на счет Биржи перечислить 2000 рублей. Это и будет гарантийным обеспечением. По-прошествие определенного периода стоимость контракта увеличивается на 2000 рублей и составляет 22 000 руб.
В результате его реализации инвестор получает всю эту сумму на руки. Так ему возвращается гарантийное обеспечение. Чаще всего стоимость фьючерса меняется, когда меняется цена базового актива.
Выделяют несколько видов базовых активов фьючерса:
- Акции. Это ценные бумаги, которые дают инвестору право владения частью компании. Фьючерс данного вида актива приносит прибыль в виде дивидендов, а также доход от разницы цены в период приобретения и реализации. Основное преимущество данного продукта – возможность торговать им до полуночи, когда обычные акции приобретаются и реализуются только с 10 до 18.30. Это позволяет быстро реагировать на изменение цены активы, когда основной рынок уже закрылся.
- Облигации. Это долговые активы. Приобретая такие ценные бумаги, владелец становится кредитором эмитента. Выделяют несколько видов фьючерсных облигаций, различающихся по сроку действия. Ценные бумаги можно приобрести на 2, 4, 6, 10 или 15 лет.
- Валюта. На Фортс торгуют только фьючерсы на валютные пары. Чаще всего они включают российский рубль, американский доллар и евро.
- Индексы. В их число входит RTS и RTS Standard, МОЕХ и фондовый индекс РТС. Индексы – расчетная величина, которая определяется на основании стоимости определенные продуктов рынка.
- Товары. Чаще всего это драгоценные металлы или нефть.
Опционы
Это еще один инструмент фондового рынка. Особенность заключается в том, что покупатель не обязуется исполнить сделку в конце установленного срока. Если он откажется от ее заключения, продавцу отходит залог инвестора.
Выделяют несколько видов опционов:
- На индекс. Это вид продуктов срочного рынка пользуется повышенным спросом у трейдеров. В особенности это касается опционов на РТС.
- На валюту. Здесь также представлены валютные пары. Этот вид инструмента не менее востребован, чем фьючерсы.
- На ценные бумаги. К таковым относятся акции и облигации. Если такой продукт приобретался не с целью спекулятивной торговли, то после окончания срока контракта инвестор становится держателем соответствующей ценной бумаги. В результате вкладчик начинает получать стабильную прибыль в виде купонных выплат или дивидендов.
- На товар. Такой вид опционов часто приобретают хеджеры, целью которых является хеджирование инвестиций. Из драгоценных металлов на срочном рынке представлено золото или серебро. Такой вклад инвестору после закрытия сделки может принести любой из представленных драгоценных металлов.
- На фьючерс. Такой инструмент используют как продукт спекулятивной торговли и актив для снижения инвестиционных рисков.
С чего начать торговлю на Московской бирже и важные тонкости работы
1. Самое первое, что нужно-это компьютер.
Причем даже самый слабенький компьютер хорошо вывозит терминал QUIK.К тому же в самих настройках терминала можно отключить часть потока информации, который вы не будете использовать в работе.
2. Нужен Интернет.
Желательно чтоб был еще и резервный канал.У меня резервный обычно с телефона. Я просто раздаю интернет с телефона на компьютер.
3.Нужен капитал.
40 000-50 000 рублей вполне достаточно чтоб начать.Разумеется здесь об огромных заработках речи нет. Но на шоколадку вы заработаете.
4.Не пытаться все и сразу изучить.
Выберите интуитивно что-то. Разберитесь в трейдинге,соберите статистику, а потом можно и другое что-то попробовать.
Правила торговли
Любые операции на срочном рынке Фортс ведутся через отечественного брокера. При выборе посредника следует придерживаться таких рекомендаций:
- проверьте наличие лицензии на осуществлении соответствующей деятельности;
- ознакомьтесь с рейтингом брокеров, лучше всего выбирать посредника, занимающего верхние строчки;
- посмотрите размер комиссии посредников, рекомендуется остановить свой выбор на брокере с самыми низкими ставками;
- выясните, позволяет ли брокер открывать счета в режиме онлайн, это облегчит сотрудничество.
Помимо этого, чтобы работать на Фортс, потребуется депозит в размере 30 000 рублей. Такое требование к трейдерам предъявляет Московская Биржа.
Чтобы заключить сделку на срочном рынке, FORTS выдвигает единственное условие – гарантийное обеспечение. На счете инвестора должна быть сумма, достаточная для того, чтобы покрыть ГО. До окончания контракта эти деньги замораживают.
Сумма гарантийного обеспечения зависит от вида и стоимости актива. Все расценки представлены на официальном сайте Московской Биржи. При этом следует учесть, что гарантийное обеспечение высчитывается в процентах.
Следовательно, рост цены на актив приводит к увеличению ГО, поэтому специалисты рекомендуют внимательно следить за стоимостью инвестиционного продукта и пополнять счет по мере роста цен.
Пример торговли по стратегии УД (ударный день)
Среди интрадейщиков на ФОРТС пользуется спросом так называемая стратегия ударного дня, впервые описанная Ларри Вильямсом. Она относится к приемам технического анализа. Я тоже когда-то торговал по ней (потом, правда, разочаровался в трейдинге и перестал). Постараюсь описать ее суть простыми словами.
У рынка FORTS есть два основных положения — баланс (накопление) и импульс (разрядка). Во время баланса мы наблюдаем флэт, в течение которого идет набор объемов. А потом цена выстреливает и уже не останавливается, пока не иссякнет движение (обычно несколько тысяч пунктов). День, на который приходится самое сильное движение, называется ударным.
Если удастся поймать это движение в самом начале, трейдер очень неплохо заработает. Главное — досидеть до его окончания.
Вот признаки, по которым определяют наступление ударного дня (и не только на ФОРТС):
- ему предшествуют несколько дней с низкой волатильностью;
- цена делает резкие движения с самого открытия дня;
- движение цены происходит в одном направлении, а коррекции неглубокие и скоротечные.
На следующем рисунке сразу видно, как определяются ФОРТС ударные дни по этой стратегии для торговли фьючерсами:
Для лучшего понимания торговых стратегий на ММВБ посмотрите видео ниже:
Время торгов
Для клиентов, которые интересуются: работает ли Московская биржа в праздничные дни, а также в субботу и воскресенье, спешу сообщить, что нет — только строгий бизнес-календарь. На сайте есть указанное строгое описание по времени торговых сессий. Основная торговая сессия начинается с аукциона открытия в 09.50, а заканчивается в 18.50. При этом сам торговый период начинается с 10.00 и заканчивается в 18.39.59. Для иностранных компаний сессия продолжена до 18.59.59. С 9.30 доступны торговые сессии с РПС, а торги по репо с Банком России устанавливаются в индивидуальном порядке. Предусмотрено несколько технологических режимов в зависимости от инструмента.
Предусмотрена дополнительная вечерняя сессия с 19.00 до 23.49, а длительность определяется случайно в интервале от 1 до 29 секунд.
Подходит ли фортс инвесторам
Сама специфика контрактов, торгуемых на срочном рынке, не особенно подходит для долгосрочного инвестирования.
Ведь каждый контракт ограничен определенным периодом, да и получать выплаты, голосовать и использовать другие возможности которые предоставляют базовые активы здесь нельзя. Т.е. срочный рынок — это скорее про спекуляции и трейдинг.
Однако инвесторы могут использовать срочные инструменты, чтобы защищаться от разного рода рисков (хеджирование) по своим спотовым позициям.
