Разумеется, прежде чем начинать свою торговлю на Форекс, нужно знать немного историю Форекса, чтобы понимать процесс развития рынка и быть в курсе ключевых событий.
Итак, в конце 2-ой Мировой войны, вся экономика стран-участников перемешалась и столкнулась с серьезными проблемами. Ситуацию нужно было стабилизировать и для этого правительства западных стран разработали Бреттон-Вудскую валютную систему. Сутью данной системы была фиксация курса валют против курса доллара, а USD всегда зависел от цены золота. Цены валют были фиксированы до тех пор, пока европейские страны не начали проводить самостоятельную национальную политику и изменять стоимость своей валюты. Как только появились эти изменения, все правила системы потеряли свою актуальность и началось ограничение динамики экономики.
По этой причине Бреттон-Вудская система была ликвидирована. Это изменение оказало сильное влияние на историю Форекса. Это был 1971 год. Достойной заменой стала оценка валют. Их оценивали, исходя из спроса и предложения. Разумеется, в первое время это получалось медленно и с трудом, однако благодаря информационным технологиям, оценка стала более оперативной, удобной, а главное — простой.
Начало истории рынка Форекс
Международный рынок Форекс начал свое развитие после крушения Бреттон-Вудской валютной системы и завоевал большую популярность среди инвесторов благодаря возникновению сети интернет.
Ставшее привычным название FOREX образовалось из словосочетания «foreign exchange», переводимого как «международный обмен». История валютного рынка Forex началась с марта 1973 года – именно тогда официально стартовала его работа.
В это время Федеральная Резервная Система решила окончательно о в американской финансовой сфере и перейти к плавающим валютным обменным курсам, свободно регулируемым внебиржевым рынком.
Применяемая на Форексе система торгов способствовала глобализации мировых экономических процессов. И на сегодняшний день является наиболее удачным проектом единого денежного стандарта в истории развития финансов.
Впервые удачно использовать единый денежный стандарт удалось Парижской валютной системе в 1867 году, в его качестве выступило золото.
Странам, участвовавшим в этой системе, удалось установить «золотые точки» вокруг которых могли колебаться валютные курсы стран-участниц.
Также было установлено содержание золота в казначействах этих государств, а британский фунт стерлингов был выбран в качестве резервной валюты.
Первая мировая война и разразившийся экономический кризис вынудили страны искать новые способы расчета валютных курсов. К золоту были добавлены британский фунт стерлингов и американский доллар.
В новой системе эти две валюты были признаны девизными валютами, а сама валютная система получила название золотодевизной. Систему организовали на Генуэзской международной финансово-экономической конференции в 1922 году.
Характеристики рынка Forex
Валютный рынок Форекс является уникальным благодаря следующим характеристикам:
- Огромный объем торгов, самый ликвидный рынок в мире;
- Распределение по всему миру;
- Круглосуточный режим работы (кроме субботы и воскресенья);
- Разнообразие факторов, влияющих на курсы валют;
- Низкий уровень маржи по сравнению с другими рынками;
- Использование кредитных плеч, для увеличения размера прибыли (или убытка, в случае ошибочной сделки).
Рынок Forex считается наиболее близким к идеальному рынку совершенной конкуренции, несмотря на валютные интервенции со стороны центральных банков разных стран. Из-за внебиржевой природы валютных рынков существует множество торговых площадок, на которых торгуются различные валютные инструменты. Это подразумевает, что существует не один, а несколько разных курсов одной валюты, в зависимости от того, кто производит обмен валюты (банк или маркетмейкер) и где они находятся. На практике курсы валют близки друг к другу из-за арбитража и ориентируются на курсы валют, устанавливаемые в Лондоне.
Основными центрами Форекс торговли являются Лондон, Нью-Йорк, Токио, Гонконг и Сингапур. Торговля на Форекс происходит круглосуточно, за исключением выходных дней. По окончании азиатской торговой сессии начинается европейская сессия, за ней следует североамериканская сессия, затем снова азиатская торговая сессия. Колебания валютных курсов зависят от денежных потоков, новостей и статистических данных. Наибольшее влияние на курсы валют оказывают изменения в структуре Валового внутреннего продукта (ВВП), инфляция, процентные ставки, дефицит бюджета и торгового баланса страны. Основные новости Форекс публикуются в средствах массовой информации, часто в определенное время, поэтому множество инвесторов и спекулянтов одновременно узнают новость и начинают совершать сделки на рынке Форекс в зависимости от поступившей информации.
Поскольку валюты торгуются парами, валютный рынок Forex не устанавливает абсолютное значение валюты, а определяет ее относительную стоимость, устанавливая рыночную цену одной валюты относительно другой. Таким образом, каждая Форекс пара обозначается XXX / YYY, где XXX и YYY — международный трехбуквенный код ISO 4217 участвующих валют. Первая валюта (XXX) — это базовая валюта, котируемая по отношению ко второй валюте (YYY), называемая валютой котировки. Например, котировка EUR/USD 1.5465 — курс евро, выраженный в долларах США, что означает 1 евро = 1,5465 доллара. Большинство валютных курсов относительно доллара США указывается с долларом США в качестве базовой валюты (USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF). Исключением являются британский фунт (GBP), австралийский доллар (AUD), новозеландский доллар (NZD) и евро (EUR), где USD является контрвалютой (GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD, EUR/USD). Факторы, влияющие на XXX, будут влиять как на XXX / YYY, так и на XXX / ZZZ. Это вызывает положительную валютную корреляцию между XXX / YYY и XXX / ZZZ. На рынке Forex валютными парами с наибольшим оборотом являются:
- EUR/USD;
- USD/JPY;
- GBP/USD.
Рынок Форекс после Бреттон-Вудского соглашения
Созданная на исходе Второй мировой войны в 1944 году Бреттон-Вудская система преследовала цели скорейшего восстановления разрушенной мировой экономики (в основном европейских стран) с помощью плана Маршала.
Экономика США не только не пострадала, но и добавила в росте, а золотой запас США составлял 3/4 мировых запасов золота. Это и стало главным аргументом при принятии решения о том, на чем основать Бреттон-Вудскую валютную систему.
Американский доллар наравне с золотом был принят в качестве резервной валюты финансовой системы.
Страны, принимающие участие в Бреттон-Вудском договоре, установили номинальную стоимость своей национальной валюты в долларах США. Он стал основным средством международных расчетов.
Курсы национальных валют в этой системе могли колебаться в пределах не более 1 % от паритета.
Сами изменения номинальных обменных курсов национальных валют проводились только с одобрения Международного Валютного Фонда, который был создан для поддержания стабильности мировой финансовой системы.
При подписании Бреттон-Вудского договора США взяли на себя полномочия держать цену на золото в пределах 1 % от принятой стоимости золота в $35 за унцию.
Такая жесткая система регулирования валютных курсов не смогла противостоять инфляционным процессам, а установленное золотое содержание национальных валют абсолютно перестало соответствовать их покупательной способности.
Привязка американского доллара к Бреттон-Вудскому «золотому стандарту» привела к истощению золотого запаса страны и отрицательному платежному балансу, что вынудило президента США Ричарда Никсона в 1971 году отменить привязку доллара к стоимости золота.
Это привело к возрастанию волатильности валютных курсов до 4,5 %. Но Бреттон-Вудская валютная система разрушилась.
Причиной распада стало начавшееся плавание курсов национальных валют. Это вызвало необходимость перехода на новую систему рыночного курсообразования, что и было сделано в 1976 году.
Финансовые инструменты валютного рынка Forex
Спот
Спотовая сделка — это двухдневная сделка по поставке (за исключением сделок между долларом США, канадским долларом, турецкой лирой, евро и российским рублем, которые рассчитываются на следующий рабочий день). Эта сделка представляет собой «прямой обмен» между двумя валютами, имеет самые короткие временные рамки, включает в себя наличные деньги, а не контракт.
Спотовая торговля является одним из наиболее распространенных видов торговли на рынке Форекс. Часто форекс-брокер взимает небольшую комиссию с клиента за перенос истекающей позиции в новую аналогичную позицию для продолжения торговли. Этот сбор за перенос позиции называется «плата за своп».
Форвард
Одним из способов уменьшения валютного риска является форвардная сделка. В этой сделке деньги фактически не переходят из рук в руки, пока не будет достигнута договоренность о будущей дате. Покупатель и продавец договариваются об обменном курсе на любую дату в будущем, и сделка происходит в эту дату, независимо от рыночного курса.
Продолжительность сделки может быть один день, несколько дней, месяцев или лет. Дата и другие параметры форвардного контракта определяются и согласовывается обеими сторонами сделки.
Беспоставочный форвард
Банки и крупные форекс-брокеры предлагают форвардные контракты, которые являются производными инструментами, но не имеют реальной возможности поставки. Беспоставочные форварды популярны среди валют, которые имеют ограничения по торговле (например, аргентинское песо).
Хеджер на валютном рынке может хеджировать такие риски только с помощью беспоставочных форвардов, поскольку валюты, имеющие ограничения на торговлю, не могут торговаться на открытых финансовых рынках.
Своп
Наиболее распространенным видом форвардных сделок является валютный своп. В свопе две стороны обменивают валюты в течение определенного периода времени и соглашаются отменить сделку на более поздний срок. Свопы не являются стандартизированными контрактами и не торгуются через биржу.
Фьючерс
Фьючерсы являются стандартизированными форвардными контрактами и обычно торгуются на фьючерсной бирже. Средняя продолжительность контракта составляет около 6 месяцев. Валютные фьючерсные контракты — это контракты, в которых указан стандартный объем конкретной валюты, подлежащей обмену на определенную дату расчета. Таким образом, валютные фьючерсные контракты аналогичны форвардным контрактам с точки зрения обязательств, но отличаются от форвардных контрактов тем, как они торгуются.
Кроме того, Форекс фьючерсы рассчитываются ежедневно, устраняя кредитный риск, существующий в форвардах. Они обычно используются международными корпорациями для хеджирования своих валютных позиций. Кроме того, они торгуются спекулянтами, которые надеются извлечь выгоду из своих ожиданий относительно изменений обменного курса.
Опцион
Опцион на иностранную валюту (FX опцион) является производным финансовым инструментом. Владелец опциона имеет право, но не обязательство обменять деньги, номинированные в одной валюте, на другую валюту по заранее согласованному обменному курсу на указанную дату. Рынок FX опционов является крупнейшим в мире и наиболее ликвидным среди опционных рынков.
Новая система рыночного образования курсов
История возникновения финансов содержит множество важных событий, и одним из ключевых стало создание новой системы плавающего курсообразования, которая основывалась на спросе на валюту.
Это произошло в Кингстоне на Ямайке, поэтому за этой системой закрепилось название Ямайской валютной системы.
Основным отличием Ямайской системы стал отказ от привязки стоимости золота к любой валюте мира и перевод рынка золота из денежного в товарный.
В основу нового рыночного образования курсов национальных валют был положен специально созданный международный платежный документ, который получил название SDR-валюты (Special Drawing Rights), эмитируемый МВФ.
Доля специальных прав заимствования каждой страны-участника зависит от ее доли в МВФ. В Ямайской системе можно привязывать свою национальную валюту не только к SDR, но и к валютам других стран или «корзине валют».
Поэтому 16 стран выбрали в качестве привязки SDR-валюту, 38 стран выбрали доллар США, 13 стран привязались к французскому франку, а еще 5 стран предпочли другие валюты.
Экономически тесно связанное европейское сообщество с 1979 по 1998 годы в качестве своей расчетной единицы использовало ECU (European Currency Uni).
В дальнейшем сближение европейских стран привело к созданию Европейского союза (ЕС) и введению единой европейской валюты евро, что стало важным событием в истории финансов.
Одним из достижений плавающего рыночного курсообразования является то, что теперь центральным банкам нет необходимости поддерживать фиксированный паритет национальной валюты и вмешиваться в работу валютного рынка.
Хотя они остались активными игроками на рынке и при экономической обоснованности проводят валютные интервенции для стабилизации курса национальной валюты на нужном уровне.
История Форекса развивалась стабильно во многом благодаря возможности центральных банков влиять на стоимость валюты и государственную политику, высокую ликвидность валют, обеспеченной постоянным спросом и предложением, и необходимости участников рынка постоянно следить за изменением курсов валют.
Создать личный кабинет
Особенности становления Форекс в России
Мировая история Форекс связана и с Россией, куда он пришел в начале 90-х годов, и зная, как он работает, многие смогли получить прибыль и сделать деятельность основным источником пассивного дохода. Первыми включились в работу дилинговые банки в Питере, затем и остальные. Если ранее получать доход на таком рынке казалось чем-то нереальным, то благодаря советнику Wall Street Bot эта ситуация изменилась в лучшую сторону. Говоря об особенностях развития площадки в РФ, выделю такие:
- массовое открытие компаний-брокеров;
- многие из компаний показали себя как нечестные партнеры и закрылись, не выплатив вкладчикам их средства.
Один из таких ярких примеров — форекс лайт, брокер, открывающий «кухню» торговли и обещающий значительную прибыль.
История Форекс в России связана с желанием людей стать богаче, вкладывая малые суммы. К концу 90-х годов из-за некоторых компаний, предлагающих «дешевый сыр в мышеловке» уверенность в этой финансовой структуре стала не такой надежной.
Развитие каналов связи на рынке Форекс
Первоначально торговые операции на рынке Форекс осуществлялись по телеграфным каналам Reuters, что сильно ограничивало количество участников.
Развитие персональных компьютеров и телекоммуникационных каналов позволило не только во много раз повысить среднедневной оборот на рынке, но и значительно увеличить число его участников.
Так Форекс стал доступным каждому человеку, независимо от его финансовых возможностей.
Современные каналы связи и мощные мобильные гаджеты позволяют совершать торговые операции на рынке Форекс практически из любого места планеты, что еще больше усиливает привлекательность инвестиций на нем.
История возникновение интернет-трейдинга
Интернет-брокер – это частная компания, которая позволяет совершать операции на международных финансовых рынках. В начале 2000-х годов жители разных стран мира получили возможность прямо из дома открывать сделки Forex, используя посредников в виде брокера и специальную программу. Торговый терминал MetaTrader 4 (ранняя версия MetaTrader 5) – один из первых, который имел расширенные возможности для анализа и полноценного трейдинга через Интернет. Первые версии его возникли уже в 2000 году, а полноценный вариант стал доступен в 2001 году (он назывался MetaQuotes).
Для трейдинга достаточно было выбрать онлайн-брокера, пройти регистрацию и открыть счет.
Онлайн-брокер – это связная цепочка (посредник) между фондовой площадкой или самим участником финансовых рынков.
Сегодня открываются новые возможности по трейдингу, поэтому количество брокерских компаний и инструментов инвестирования в Форекс постоянно возрастает.
Подводим итог
В этой статье мы рассмотрели, как развивалась история валютного рынка Форекс и складывались финансовые отношения между странами со времени создания первого единого денежного стандарта до становления современного Форекса с существующими правилами международных валютных отношений.
Вы узнали, в каком году была введена Бреттон-Вудская валютная система, когда произошел отказ от нее, и какие изменения это вызвало в сфере международного обмена валют.
Именно отход от Бреттон-Вудской системы сыграл ключевую роль в появлении рынка Forex и его истории. Также из статьи вы узнали, что такое золотой стандарт и для чего был создан Международный валютный фонд.
⇐ Расписание торговых сессий на Форекс Все о валютных парах на Форекс ⇒
Пять ключевых приоритетов биржи Forex
- Заключение сделок с использованием более 50 основных мировых валют.
- Круглосуточная работа 5 дней в неделю.
- Широкий набор торговых инструментов.
- Внушительный ассортимент бесплатных и платных обучающих программ.
- Интуитивно понятные многоязыковые интерфейсы программных платформ.
А ещё на Форекс есть демонстрационные счета, с помощью которых новички могут изучить все основные нюансы заключения контрактов в удаленном режиме. Данный проект работает в рамках международного законодательства, сотрудничая с крупнейшими мировыми банками и биржами. В этой системе постоянно появляются новые опции и возможности, облегчающие задачу заключения прибыльных контрактов. Использование кредитного плеча до позволяет работать с крупными лотами без наличия большого стартового капитала.
AvaTrade предоставляет возможность торговать акциями, индексами, криптоволютой и дуригими финансовыми инструментами, в том числе:
| Акции Apple | #APPLE |
| Акции Tesla | #TESLA |
| Акции Amazon | #AMAZON |
| Акции Google | #GOOGL/ GOOG |
| Акции Facebook | |
| Bitcoin | #BTC |
| Litecoin | #LTC |
