Начать торговлю на форекс у проверенного брокера RoboForex
Что означает «Страх и Жадность»
Fear and Greed Index придуман аналитиками CNNMoney в 2022 году; он базируется на логике рынке и традиционной психологии. Предполагается, что настроения инвесторов непосредственно влияют на будущую цену.
Условно эмоции участников рынка можно разделить на три группы: страх, жадность и переходное между этими полюсами состояние − синдром упущенной выгоды (англ. Fear of missing out, или FoMO).
Когда цена растет, рыночной толпой руководит жадность, народ торопится влить деньги в рынок. Индекс FGI на максимумах. Но в какой-то момент ресурсы заканчиваются – спрос не может найти адекватного предложения и рынок вынужден разворачиваться.
Если Fear & Greed Index в зоне экстремальных min – на рынке формируется серьезное Дно. Рынок падает, инвесторы паникуют, продают активы по нерационально низким ценам, что толкает рынок дальше вниз с ускорением. Индекс активно смещается в сторону страха.
Учтите, что этот инструмент не входит в комплект Форекс-платформ, а смотреть его можно на CNN , bitstat top, а также на Alternative.me. Индекс обычно отображается в виде шкалы от 0 (состояние «сильный страх») до 100 («сильная жадность»).
Когда значение приближается к 100 – ждем коррекцию, нужно фиксировать результат покупок. Новые сделки открывать не стоит, так как рынок должен сделать откат вниз; для них нужно дождаться баланса – индекс должен быть, как минимум, в зоне 50. Если индекс движется к нулю, ситуация считается благоприятной для покупок.
Красная зона диапазона отвечает за Страх, зеленая −- за Жадность. График публикуют несколько компаний, но принцип расчета одинаковый, так что серьезной разницы нет. Если вы знаете еще ресурсы, где смотреть такую инфу онлайн – поделитесь с нами.
Чаще всего анализируется отношение рынка к акциям и криптовалютам. Несмотря на одинаковые трактовки, состав компонентов расчета для фондовых активов и для криптовалют все-таки разные.
Стоит ли строить долгосрочную стратегию на fear&greed index
Уровень «экстремальная жадность» для fear&greed index относительно точно предсказывает коррекцию, а уровень «экстремальный страх» можно считать надежным сигналом к покупке. Это главный плюс индекса. Однако я не считаю, что долгосрочному инвестору критично его регулярно отслеживать. Нужно помнить, что это не фундаментальный показатель, а технический.
Рекомендую прочитать также:
Как посчитать доходность инвестиций – краткий ликбез
Как подсчитать реальную доходность от инвестиций
Кроме того, средняя величина коррекций, которые происходили после того, как индекс страха и жадности пересекал критическую отметку, составляет 8,7%. Это стандартная просадка, которая случается на рынке регулярно. Я считаю, что она не должна волновать долгосрочных инвесторов.
Индекс может быть полезен, если вы держите большой запас кэша в ожидании провалов рынка, подобных тем, что были в марте 2020-го или хотя бы в октябре. В этом случае fear&greed index может дать сигнал, что подошло время для входа. Либо, напротив, он покажет, что сейчас не лучший момент, чтобы инвестировать большую сумму, и в ближайшее время возможна коррекция.
Но даже в этом случае опираться только на один инструмент нельзя. Если вы ищете оптимальную точку входа, то должны учитывать новостной фон, связанный с выбранными вами компаниями, показатели других индикаторов. Нужно принять во внимание, относится ли актив, который вы хотите купить, к категории «защитных». Если это так, то в момент максимального страха он может быть перекуплен.
Еще один недостаток fear&greed index в том, что его минимальное значение не гарантирует роста всех ценных бумаг. Даже если он поможет угадать дно рынка, это не означает, что все купленные бумаги начнут расти. Следует выбирать компании на основании фундаментальных оценок, а не ориентироваться только на то, что максимально подешевело.
И не забывайте, что индекс страха и жадности рассчитывается с учетом показателей американского фондового рынка. Этот фактор сильно влияет на российские активы. На нашей бирже могут быть свои коррекции и взлеты, обусловленные внутренними причинами, политической обстановкой или внешними санкциями. Полного аналога этого индикатора, рассчитываемого на основе российских котировок, пока нет. Именно поэтому fear&greed index заслуживает внимания.
Рекомендую прочитать также:
Доверительное управление: есть ли выгода для инвестора
Что такое доверительное управление и стоит ли ему доверять
Как рассчитывается FGI на фондовом рынке
Информативность показателя базируется на оценке волатильности. Уровни Страха и Жадности опререляются как результат анализа экономических индикаторов − за текущий день, неделю, неделю, месяц, год (52 недели).
- баланс опционов PUT/CALL − насколько продажи отстают от покупок;
- импульс рынка (Market Momentum) – положение текущей цены фьючерса S&P 500 относительно его SMA за последние 125 торговых дней;
- Stock Price Strength (сила акций) − количество акций NYSE на max против количества акций на min за текущий год;
- Stock Price Breadth (размах цен) – специальный индекс McClellan сравнивает объемы дорожающих и дешевеющих акций;
- Safe Haven Demand (защищенный спрос) – анализ прибыльности акций в сравнении с безопасными активами, например, с казначейскими облигациями США;
- волатильность рынка — текущее значение индекса VIX CBOE относительно его SMA за 50 торговых дней;
- Junk Bond Demand − оценивается разница между «мусорными» (high-yield bond) облигациями и безопасными бумагами крупных корпораций.
Список компаний для анализа и остальные данные берутся из официальных биржевых источников и финансовой прессы.
Как это помогает в торговле
Как я уже сказал, VIX и индикатор страха и жадности коррелируют с индексом S&P500. VIX от части вообще является опережающим индикатором.
Если ты инвестор, то можешь опираться на данные индекса, чтобы подобрать для себя удачную точку входа. Собственно как завещал Баффет, точка входа будет там, где инвесторы испытывают максимальный страх.
В случае если ты спекулируешь внутри дня, то рост индекса VIX как правило сигнализирует о медвежьем настроении на рынке. А значит внутри дня чаще будут зарабатывать именно те, кто открывает короткие позиции.
Индекс FGI в криптовалюте
Напомним: Crypto Fear and Greed Index – представитель многочисленного семейства криптоиндексов, есть еще, например, The Bull & Bear Index Augmento, WhaleAlert. И это не актив, у которого есть котировки, а дополнительный инструмент анализа. Он используется только для курса BTC, и хотя считается, что вся крипта «тянется» за биткоином, влияние индекса на иные альткоины – минимальное.
Поведение инвесторов рынка криптовалют более эмоционально, так что здесь индекс пользуется большей популярностью и использует такую информацию:
- средняя волатильность – текущий день сравнивается с данными за последние 30 и 90 дней, вес в общем показателе − 25%;
- глобальный торговый объем по данным наиболее крупных бирж (25%);
- активность реакции соцсетей на информацию с хэштегом Bitcoin, например, больше сообщений – рост жадности (15%);
- опросы мнений релевантных групп составом не менее 2-3 тыс. (15%);
- доминирование BTC по отношению к другим монетам на рынке (10%);
- анализ поисковых запросов Google Trends (10%).
Как использовать FGI для обычных сделок
Классическая психология рынка считает, что рынок всегда движется против толпы, то есть, согласно тезисам знаменитого Баффета, надо быть осторожными, когда все «жадничают», и рисковать («жадничать»), когда большинство опасается торговать. Отсюда вывод:
- Страх > надо продавать > рост предложения > снижение цены
- Жадность > надо покупать > большой спрос > рост цены
Фактически получается, что показывает индекс только «рыночное» прошлое и всегда будет запаздывать, особенно на криптовалютном рынке. Пока он сообщит вам о новом «страхе», соцсети уже будут вовсю паниковать, крупные игроки успеют сбросить все свои объемы, и вскочить в такой рынок вы успеете только в самом конце, а это очень опасно.
Предполагается, что:
- если рынок падает и активы дешевеют, то индекс будет показывать «страх», а нам с вами рекомендуется покупать.
- если рынок перекуплен («перегрет») и требует коррекции, индекс будет смещаться в сторону «жадности» − рекомендуется продавать, а еще лучше – оставаться вне рынка.
В реальном времени индекс вполне можно трактовать как независимый индикатор волатильности:
- менее 20% − слабая, рынок настроен оптимистично;
- 20−40% − стандартная, аппетит к риску снижается;
- 40-60% − средняя, опасения обвала рынка нарастают;
- более 40% − на рынке паника.
Стать трейдером с лидером рынка брокером RoboForex
И что в результате?
Если говорить честно, то никакой гарантии или четкого алгоритма действий анализ этого показателя не дает, особенно для начинающих трейдеров. Он просто систематизирует некоторую фундаментальную информацию. «Экстремальный страх» не означает даже среднесрочный медвежий тренд, это только краткосрочный и довольно нестабильный сигнал. Современные спекулянты Форекс вообще считают, что нужно действовать против классических рекомендаций: продавать на зеленом индексе («жадность»), и покупать на красном («страх»). Если, конечно, успеете войти в рынок.
Индекс Страха и Жадности − интересный, но достаточно хитрый индикатор, использовать его как обычный инструмент стратегии нельзя. «Настроение» рынка все равно придется подтверждать традиционными методами, но перед тем как купить, можно использовать FGI как дополнительный фильтр рыночного шума. Заодно и проверите, насколько ваше личное эмоциональное состояние соответствует рыночному.
Что такое индекс страха и жадности fear&greed index
Индекс страха и жадности – индикатор настроений на фондовой бирже, рассчитываемый новостным агентством CNN Business. По задумке создателей fear&greed index должен показывать, под влиянием каких эмоций действует «толпа» на фондовом рынке.
Индекс страха и жадности относится к популярным техническим инструментам. Однако он не встроен в торговый терминал. Посмотреть его можно на официальном сайте: money.cnn.com/data/fear-and-greed/. Здесь доступна динамика fear&greed index за два последних года:
Значение индекса представляет собой совокупный результат оценки рынка по семи критериям:
- Соотношение объемов торгов пут и колл опционами. Чем оптимистичнее настроены трейдеры, тем меньше пут-опционов они покупают.
- Уровень спроса на безопасные активы. Показывает, насколько инвесторы заинтересованы в приобретении облигаций.
- Готовность инвесторов вкладываться в мусорные бонды.
- Отношение количества акций, находящихся на своих максимумах, к числу акций, достигших минимумов за последние 52 недели.
- Индекс широты цены, отражающий динамику объема торгов на бирже NYSE.
- Положение 125–дневной скользящей средней к графику индекса S&P500.
- Волатильность по индексу VIX.
