Децентрализованные финансы (DeFi) - виды, функции, использование

Децентрализованные финансы (DeFi) – это финансовые отношения, осуществляемые посредством денежных средств, которые формируются внутри различных предприятий, компаний, домохозяйств или отдельно взятыми людьми. DeFi относятся к экосистеме финансовых приложений, которые построены на основе блокчейн-сетей.

Термин «децентрализованные финансы» может относиться к движению, целью которого является создание открытой, бесплатной и прозрачной экосистемы финансовых услуг, которая доступна каждому и работает без вмешательств со стороны каких-либо органов власти. Пользователи будут сохранять полный контроль над своими активами и взаимодействовать с этой экосистемой через одноранговые сети (P2P) и децентрализованные приложения (dapps).

Основным преимуществом DeFi является легкий доступ к финансовым услугам, особенно для тех, кто по каким-то причинам изолирован от доступа к текущей финансовой системе. Другим потенциальным преимуществом является модульный фреймворк и интероперабельность приложений на базе публичных блокчейнов, что может повлечь за собой появление совершенно новых вид финансовых рынков, продуктов и услуг.

В данной статье мы подробно рассмотрим DeFi, их потенциально возможные приложения, перспективы, ограничения и многое другое.

Что такое децентрализованные финансы?

Децентрализованные (Decentralized finance) финансы — форма организации денежных отношений, движения фондов денежных средств, формируемых на уровне различных предприятий, организаций, иных субъектов хозяйственной деятельности, домохозяйств и отдельных граждан.

К децентрализованным финансам относят фонды денежных средств, которые формируются вне государственных и муниципальных финансов. Принадлежат юридическим или физическим лицам.

Децентрализованные финансы или открытые финансы, призваны упростить традиционные финансовые инструменты, такие как кредитование, заём, деривативы и обмен. Вместо посредников они используют автоматизацию.

Полностью автоматизированные блоки DeFi можно компоновать для получения доступа к новым, более комплексным возможностям. На данный момент основной площадкой DeFi является блокчейн Ethereum (ETH), но модель открытых финансов можно внедрить на любой платформе, работающей по принципу смарт-контрактов.

Роль смарт-контрактов в DeFi

Большинство существующих и потенциальных приложений в области децентрализованного финансирования включают в себя создание и исполнение смарт-контрактов.

В то время, как в обычном договоре используется юридическая терминология для определения условий между субъектами заключающими договор, в смарт-контракте используется компьютерный код.

Поскольку все условия описаны в компьютерном коде, смарт-контракты обладают уникальной способностью их применения. Это обеспечивает надежное выполнение и автоматизацию большого числа бизнес-процессов, которые в настоящее время нуждаются в ручном контроле.

Смарт-контракты гораздо проще и быстрее в использовании, что оказывает влияние на уменьшение возможной вероятности неблагоприятных событий для обеих сторон. Но несмотря на это, они предоставляют пространство для появления новых видов риска.

Поскольку компьютерный код подвержен ошибкам и различным уязвимостям, ваша конфиденциальная информация, заблокированная в смарт-контрактах, находятся под угрозой.

Функции децентрализованных финансов

Все децентрализованные финансы имеют свое происхождение только благодаря производству, то есть эта та стадия экономических процессов, когда финансы на определенном этапе становятся денежными средствами. Происходит это в момент перераспределения товаров и ресурсов.

Всю сущность децентрализованных финансов можно определить с помощью их функций:

Функция, в основе которой лежит регулирование всех финансовых отношений внутри компании. Все финансовые потоки должны контролироваться и распределяться внутри любого предприятия, что позволяет грамотно распределять ресурсы фирмы, в том числе денежные;
Формирование общего капитала компании и его распределение. Данная функция основана на грамотном использовании денежных средств и системы их формирования для дальнейшего развития предприятия;
Инвестиционная функция. Она позволяет определить финансовые ресурсы, которые могут быть инвестированы в дальнейшее развитие компании, например, покупку нового оборудования или совсем иную сферу деятельности, которая в дальнейшем будет приносить дополнительный доход;
Функция, в основе которой идет распределение общего дохода компании. В основе этой функции лежит процесс правильного формирования резервов фирмы: текущих, основных, инвестиционных, будущих и т.д. Финансовая система позволяет выявить потенциальные возможности или проблемы, которые есть у компании на данный момент времени.

Таким образом, финансовая система – это неотъемлемый элемент деятельности компании на рынке. Децентрализованные финансы включают в себя все отношения осуществляемые с помощью денежных средств.

Сводный баланс

Вся финансовая система и ее ресурсы отражены в доходной части отчетности. Следует, однако, отметить, что сводный баланс охватывает далеко не все денежные резервы страны. Полностью в него включены только централизованные финансы — средства бюджетов и внебюджетных фондов. Что касается остальных ресурсов, то они представлены только амортизационными отчислениями и прибылью. В сводный баланс не включаются поступления от страховых выплат, заемные средства, сбережения и доходы домохозяйств, привлеченные инвестиции, отчисления от штрафных санкций. В соответствии с ориентировочными данными, на долю централизованных фондов приходится порядка 60 %, а децентрализованных — около 40 % всех финансовых ресурсов. Но если учесть все доходы домохозяйств, принять в расчет более точные величины фондов компаний, то положение может измениться в пользу последних.

Где выгоднее покупать токены DeFi?

Для безопасной и удобной покупки криптовалют мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежнее всего площадки с наибольшим оборотом денежных средств. Уже несколько лет крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Площадка Binance является самой популярной криптобиржей и на территории СНГ, поскольку имеет максимальные объёмы торгов, минимальные комиссии и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Специально для новичков мы подготовили подробное руководство: Как купить биткоин на криптобирже за рубли?

#	Биржа криптовалют	Официальный сайт	Оценка площадки
1	Binance (выбор редакции)	https://binance.com	9.7
2	Huobi	https://huobi.com	7.5
3	Exmo	https://exmo.me	6.9
4	Yobit	https://yobit.net	6.3
5	OKEx	https://okex.com	6.1

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж:

Надежность работы
— стабильность доступа ко всем функциям платформы, включая бесперебойную торговлю, ввод и вывод средств, а также срок работы на рынке и суточный объем торгов.
Комиссии – размер комиссии за торговые операции внутри площадки и вывод активов.
Отзывы и поддержка – анализируем отзывы пользователей и качество работы техподдержки.
Удобство интерфейса – оцениваем функциональность и интуитивность интерфейса, возможные ошибки и сбои при работе с биржей.
Особенности платформы – наличие дополнительных возможностей — фьючерсы, опционы, стейкинг и прочее.
Итоговая оценка – среднее число баллов по всем показателям, определяет место в рейтинге.

Как работают децентрализованные финансы?

Экосистема DeFi базируется на децентрализованных приложениях (dApps) или протоколах. Запуск dApps на блокчейне, позволяет функционировать одноранговой финансовой сети, которая не имеет центральных органов управления. Готовые приложения defi можно комбинировать друг с другом как строительные блоки lego. Структура defi network создается на базе смарт-контрактов и децентрализованных приложений в экосистеме Ethereum. Хотя это вовсе не единственный блокчейн для запуска финансовой платформы, которая гарантирует вам контроль над своими активами.

Разработчики defi приложений внедряют протоколы с открытым исходным кодом для торговли через децентрализованные биржи. Открытый исходник позволяет любому программисту создавать новые финансовые продукты на их основе. Разработчики могут сотрудничать друг с другом для создания новых продуктов.

Каждый участник сети может надежно хранить, торговать и инвестировать свои активы в блокчейн и получать гораздо более высокий доход, чем от традиционной финансовой системы.

Как и в банке, пользователи вкладывают свои деньги, а когда кто-то заимствует цифровые активы, они получают проценты. Посредников заменяют умные контракты, с помощью которых:

Происходит взаимосвязь кредиторов и заемщиков
Определяются условия кредитования,
Начисляются проценты.

Прозрачность блокчейна и отсутствие посредников, позволяет кредиторам получать более высокие доходы и лучше понимать риски.

Как работает кредитование для заёмщика?

Схема кредитования на defi crypto напоминает залог ценной вещи ломбарде. Если вам нужно одолжить денег, положите сперва определенную сумму токенов эфира или другой криптовалюты на депозит. Тем пользователям у кого нет ни гроша получить кредит невозможно.

По истечении срока кредитования заемщику нужно вернуть одолженные средства с процентами, и обязательно в той же цифровой валюте, монеты которой он брал в долг. Это может быть фиатный актив или крипта, но в любом случае его сумма фиксируется в долларах США или другой национальной валюте. Кредит же обычно выдается в стейблкоинах, например, USDC. Процентная ставка может быть, как фиксированной, так и плавающей, условия займа зависят от надежности криптовалюты обеспечения.

Благодаря defi сервисам можно не продавать цифровые токены по невыгодному курсу. Если стоимость залога вырастет, то заемщик получит прибыль, а если курс залогового актива упадет, окажется в минусе.

При сильной просадке курса залог может быть продан до закрытия позиции. Криптовалюта заемщика блокируется на платформе, которая выступает в роли гаранта сделки. Обычно defi-проекты запускают кредитные пулы. Это значит, что сервис принимает деньги вкладчиков и выдает кредиты под залог, выплачивая дивиденды.

Как работает кредитование для кредитора?

Кредитор на площадке децентрализованных финансов это тот же клиент банка, положивший деньги на депозит. Правда, забрать крипту с лендинговой площадки намного проще, чем досрочно разорвать договор с банком.

Клиент абсолютно не беспокоится о закрытиях позиций и методах начисления процентов. Если сумма прибыли его не устраивает, забирает деньги и уходит на другой сервис.

Отличия централизованных финансов от децентрализованных

Понять перспективы развития сферы децентрализованных финансов поможет сравнение. Посмотрим, чем DeFi отличается от традиционной системы финансов.

Характеристики традиционной системы финансов:

Кто эмитирует деньги — государство/центральные банки.
Что является деньгами — государственная валюта в форме наличных.
Кто отвечает за кредитование — банки.
Кто обменивает активы — биржи и брокеры по типу Nasdaq.
Во что инвестировать — в акции, бонды и другие инструменты с помощью банков и бирж.

Характеристики децентрализованной системы финансов:

Как эмитируются деньги — в виде награды за майнинг на PoW и PoS алгоритмах. То есть майнеры находят решения для создания нового блока в сети и получают за это награду в виде новых монет. Последние попадают в оборот и используются всем сообществом.
Что является деньгами — криптовалюты и токены.
Кто отвечает за кредитование — децентрализованные платформы, которые контролируются сообществом. Они существенно снижают риски кибератак – проблемы, от которой сложно избавиться многим централизованным платформам.
Кто обменивает активы — децентрализованные биржи. Последние не хранят данные пользователей и не требуют показывать свои документы. Они всего лишь платформы для проведения сделок между трейдерами.
Во что инвестировать — в ICO, STO, IEO и корзины токенов.

Централизованные финансы формируются на макроуровне. Их источником случат доходы от государственных и муниципальных предприятий, прибыль от приватизации и продажи государственного или муниципального имущества, доходы от внешнеэкономической деятельности.

Децентрализованные фонды, в отличие от первых, формируются на микроуровне. Они представляют собой совокупность регулируемых форм организации, управление финансовыми потоками субъектов хозяйствования в процессе образования и использования валового дохода, денежных и материальных накоплений. Такие системы представлены фондами коммерческих и некоммерческих организаций, предпринимателями.

Публичные фонды

Сегодня в России действует трехуровневая бюджетная система. В централизованные фонды входят бюджеты:

Федеральный.
Субъектов РФ (краев, республик, областей, АО, городов фед. значения).
Муниципальных образований.

Бюджеты представляют собой финансовую основу управления государственных и местных органов власти. Каждый из элементов системы функционирует автономно. Это значит, что нижестоящий бюджет со своими расходами и доходами не входит в вышестоящий. Внутри этих звеньев могут создаваться специальные фонды по целевому назначению или отчислениям от определенных доходов и прочих поступлений. Планирование бюджетных ресурсов осуществляется посредством составления консолидированного бюджета — сводного плана. В нем объединяются финансовые средства всех уровней системы. За счет последних обеспечивается структурное реформирование экономики, развитие техники и науки, повышается эффективность производства, проводятся преобразования в ЖКХ и военной отрасли.

Ключевые преимущества DeFi

Традиционная финансовая система опирается на такие институты, как банки, которые выступают в качестве посредников, и суды для обеспечения разрешения спорных моментов.

DeFi-приложения не нуждаются в посредниках и судах. Код определяет разрешение каждого возможного спора, а пользователи в свою очередь держат под контролем все свои средства. Это снижает затраты на предоставление и использование продуктов, и позволяет создать более безотказную финансовую систему.

С помощью децентрализованных финансов у пользователей будет два невероятных преимущества перед современной системой:

Возможность полностью контролировать активы и доступ к ним. Больше не нужно доверять посредникам, которые берут проценты за свои услуги. Каждый может получить доступ к услуге, при этом у системы нет единого органа контроля.
Все протоколы, на которых функционируют DeFi, работают на открытом исходном коде. Соответственно, любой может создать финансовый продукт на их основе и придумать новую форму создания стоимости. Это ускорит развитие инноваций и усилит сетевой эффект, ведь с каждым новым продуктом на подобные платформы будет переходить всё больше пользователей и разработчиков.

Хотя для этого нужно обладать знаниями программирования. Обычный человек без подобного опыта вряд ли сможет расширить возможности экосистемы DeFi. Если он не инвестор, конечно же.

Государственное регулирование страхового рынка

Страховой рынок – составная часть финансового рынка страны, где предметом купли-продажи являются страховые продукты. Важным звеном страхового рынка выступает система государственного регулирования, необходимость которого связана в первую очередь с защитой прав и интересов страхователей, предотвращением их финансовых потерь вследствие неплатежеспособности страховой организации. Государственное регулирование страхового рынка обеспечивается страховым законодательством и государственным страховым надзором. В РФ страховое законодательство базируется на гражданском кодексе РФ, Федеральном законе «Об организации страхового дела в РФ» и ряде законов, регламентирующих организацию обязательного страхования.

К важным инструментам государственного регулирования страхового рынка относятся требования к минимальному размеру уставного капитала страховщика, система налогообложения страховых организаций и организация их аудита.

Регулирующая роль государственного органа по страховому надзору предусматривает организацию системы обязательного лицензирования страховых организаций, соблюдение страховщиками страхового законодательства и их финансовой устойчивости.

Что формирует экосистему DeFi?

Для лучшего понимания децентрализованных финансов в статье разберем пункты:

Стейблкоины (Stablecoins). Строительный блок DeFi. В отличие от криптовалют вроде Bitcoin или Ethereum, известных своей волатильностью, стейблкоины разработаны, чтобы оставаться «стабильными», равными одной единице фиатной валюты. Большинство стейблкоинов привязаны к американскому доллару, но используются и другие фиатные валюты. Например, китайский юань.
Децентрализованное кредитование (decentralized lending). Вы можете брать кредит в блокчейне, не имея счета в банке.
Децентрализованные биржи (decentralized exchanges). Покупка и продажа криптовалют посредством блокчейна вместо централизованного обмена. Например, как на платформе Coinbase.
Обеспечение кредита (collateralization). Предоставляйте цифровые активы для обеспечения децентрализованных кредитов, создавая кредитору некий ресурс на случай неисполнения обязательств.
Децентрализованная идентификация (decentralized Idetity). В смарт-контрактах идентификаторы используются, например, для подтверждения вашей платежеспособности в случае децентрализованного кредитования.
Сочетаемость (composability). Комбинирование функций DeFi различного назначения. Похожий принцип применяется в библиотеках программного обеспечения. Например, если один контракт принимает криптовалюту и генерирует проценты, второй контракт может реинвестировать эти проценты.
Риск-менеджмент. Высокие прибыли в DeFi часто сопровождаются не менее высокими рисками. К счастью, появляются новые инструменты, позволяющие снизить эти риски.

Разновидности DeFi с примерами

В целом децентрализованные финансы заключаются в новейшей денежной системе, которая строится на базе смарт-контрактов и децентрализованных приложений в экосистеме Эфириума. У неё нет центральных органов власти и рычагов её применения.

Здесь все равны между собой: возможности участников системы не отличаются в зависимости от их места жительства, кредитной истории, дохода и прочих привычных факторов в современном мире.

Самые перспективные направления развития DeFi:

децентрализованные биржи по типу или KyberNetwork;
стейблкоины по типу Dai или USDC;
корзины токенов, то есть децентрализованный эквивалент ETF;
фонды управления активами на базе смарт-контрактов по типу MelonPort;
токенизированные платформы для кредитования по типу Fulcrum или Compound;
децентрализованные рынки прогнозов по типу Augur и Gnosis.

Государственная сфера финансовой системы РФ

Центральным элементом системы денежных отношений являются государственные финансы. Это сфера формирования, перераспределения, применения фондов государства, муниципальных субъектов, которые используют финансовые ресурсы для решения общественных функций и задач. Государство распределяет бюджетные поступления между субъектами РФ, муниципальными округами, экономическими отраслями, сферами производства, гражданами.

Упрощенно схему структуры финансовой системы РФ представляют в виде двух уровней:

главное звено (госфинансы, финансовые ресурсы коммерческих компаний, организаций, хозяйств населения)
вспомогательные звенья (ресурсы банковских, кредитных компаний, страховых организаций и участников фондового рынка)

Систему финансов РФ представляют в виде институциональной структуры, включающей в себя три различных уровня.

Федеральный уровень	Муниципальный уровень	Уровень хозяйствующих субъектов
Госдума. Совет Федерации. Минфин РФ (Федеральное казначейство, ФНС, ФССН, Службы по бюджетному надзору и мониторингу). Центробанк. Счетная палата. Таможенная служба. Служба по финансам и рынкам. Правления внебюджетных фондов.	Местные комиссии по бюджету и финансам. Департаменты финансов. Контрольный аппарат Минфина. Отделения казначейства. Управления Центробанка. Районные ФНС. Счетные комиссии. Городские таможни.	Финансовые отделы. Дирекции по финансам. Департаменты.

Проблемы использования DeFi

Низкая производительность. Блокчейны по своей природе работают медленнее, чем их централизованные аналоги, что приводит к созданию дополнительных приложений. Разработчики DeFi-приложений должны учитывать такие ограничения и соответствующим образом оптимизировать свои продукты.
Высокий риск ошибки пользователя. DeFi-приложения передают ответственность от посредников к пользователю. Это может быть негативным аспектом для многих. Разработка продуктов, которые минимизируют риск ошибки пользователя является особенно сложной задачей, когда продукты развертываются поверх неизменяемых блокчейн-сетей.
Плохой пользовательский опыт. В настоящее время использование DeFi-приложений требует дополнительных усилий со стороны пользователя. Чтобы данные приложения были ключевым элементом глобальной финансовой системы, они должны предоставить ощутимую выгоду, которая повлияет на желание пользователей отказаться от традиционной системы.
Беспорядочность экосистемы. Поиск наиболее подходящего приложения может оказаться довольно сложной задачей, наряду с этим, пользователи должны обладать определенным умением, чтобы подобрать лучший вариант. Также проблема состоит не только в создании приложений, но и в размышлениях о том, на сколько идеально они смогут подойти к большой экосистеме децентрализованных финансов.

Потенциальные варианты применения DeFi

Займ и кредит

Протоколы открытого кредитования являются одним из самых популярных видов приложений в экосистемы DeFi. Открытые децентрализованные займы и кредитования обладают множеством преимуществ по сравнению с традиционной кредитной системой. К ним относятся: мгновенный расчет транзакций, возможность обеспечения цифровых активов, отсутствие кредитных проверок и потенциальная стандартизация в будущем.

По причине того, что в данном случае кредитные услуги построены на публичных блокчейнах, они сводят к минимуму необходимое к ним доверие и обеспечивают гарантию работы методов криптографической проверки. Кредитные маркетплейсы на блокчейне снижают риск контрагента (от англ. counterparty risk), делают займы и кредиты более дешевыми, быстрыми и доступными для большего числа людей.

Денежно-банковские услуги

Поскольку DeFi-приложения по определению финансовые, для них очевидным является наличие денежно-банковских услуг. Они могут включать в себя выпуск стейблкоинов, ипотеку и страхование.

По мере развития блокчейн-индустрии, все больше внимания уделяется созданию стейблкоинов. Они представляют собой вид криптовалюты, которая привязана к реальному активу и может относительно легко передаваться в цифровом виде. Поскольку криптовалюты сильно волатильные, децентрализованные стейблкоины могут быть приняты для повседневного использования в качестве цифровых денежных средств, которые не выпускаются и не контролируются со стороны центральных органов.

По причине количества посредников, которые должны принимать участие, процесс получения ипотеки является довольно дорогостоящим и долгим в оформление. С использованием смарт-контрактов, андеррайтинг и юридические сборы могут стать значительно дешевле.

Страхование на блокчейне может устранить необходимость в посредниках и позволить распределять риски между множеством участников. Это может привести к снижению страховых премий не оказывая влияние на качество обслуживания.

Децентрализованные рынки

Данная категория приложений может быть сложной для оценки, поскольку сам по себе сегмент DeFi предоставляет большое число возможностей для различных финансовых инноваций.

Возможно, некоторые из наиболее важных DeFi-приложений, это децентрализованные биржы (DEX). Такие платформы позволяют пользователям торговать цифровыми активами без участия доверенного посредника (биржи) для хранения ваших средств. Сделки совершаются непосредственно между пользовательскими кошельками с помощью смарт-контрактов.

Поскольку такие торговые платформы нуждаются в гораздо меньшем объеме технического обслуживания, децентрализованные биржи взимают более низкую комиссию за осуществление торговых операций, в отличии от своих централизованных аналогов.

Блокчейн-технология также может использоваться для выпуска и разрешений на владение широким спектром традиционных финансовых инструментов. Такие приложения будут работать децентрализованно, это позволяет исключить наличие единой точки отказа и кастодиан.

К примеру, платформы выпускающие security-токены могут предоставлять эмитентам инструменты и ресурсы для запуска токенизированных ценных бумаг на блокчейне с настраиваемыми параметрами.

Другие проекты смогут позволить себе создавать деривативы, синтетические активы, рынки децентрализованного прогнозирования и многое другое.

Характеристика сфер финансовой системы РФ

государства, где финансовая сфера основана на банках (Япония, некоторые страны ЕС)
страны с системой, базирующейся на фондовых рынках (США, Великобритания, Австралия, Сингапур)

Данное разделение является условным, так как оба типа систем постепенно сближаются. Классификация стран на два типа позволяет увидеть за счет, каких источников финансируется реальный экономический сектор: банковских кредитов или ценных бумаг. Для установления типа финансовой системы эксперты опираются на 4 фактора:

структура собственности
уровень защиты прав акционеров
готовностью граждан страны к риску
сила вмешательства правительства в экономическую жизнь

Считается, что чем меньше государство вмешивается в экономику, тем больше объем фондового рынка, свободнее оборот ценных бумаг. Участие государственных институтов в распределении денег ограничивает фондовый рынок.

Для оценки финансовой системы РФ можно использовать следующие характеристики:

повышенная ставка рефинансирования, кредитование наиболее доступно для субъектов из сфер экономики с высокой рентабельностью
высокая степень концентрации капиталов
финансовые ресурсы, представленные банковскими компаниями, используются по большей части для обслуживания кратковременных операций
большая доля бартерных сделок – фактор, урезающий деятельность финансовой сферы
отложенный спрос граждан в виде кредита с отрицательной ставкой
отсутствует сильная законодательная защита вложений в ценные бумаги, поэтому только 0,3% населения готово инвестировать в акции

Основной проблемой развития системы финансовых ресурсов РФ является то, что государственные структуры и крупные предприниматели не поддерживают друг друга. Без содействия государства бизнес не может оживить экономическую и финансовую систему.

В сфере укрепления кредитно-финансового сектора для государства существует ряд возможностей. Одним из основных источников финансовых ресурсов для банков, фондового рынка и экономики могут стать сбережения граждан

В связи с этим повышение уровня доходов населения является важной государственной задачей. Этому будет способствовать понижение налогов на доходы

Эксперты рекомендуют проводить снижение налогов, а не перераспределение с граждан на компании реального экономического сектора.

Повышение привлекательности депозитов, вкладов за счет повышения эффективности государственного страхования позволит привлечь доходы населения в банки. Кроме того, требуется совершенствование нормативной базы: внесение изменений в концепцию защиты инвесторов, совершенствование правил торговли на фондовом рынке.

Сущность классических финансов

Термин финансы произошел от лат. financia, означающая доход, платеж при сделке. Впервые он появился в торговых городах Италии в XIII-XV в.в.

Сущность финансов, закономерности их развития, сфера охватываемых ими товарно-денежных отношений и роль в процессе общественного воспроизводства определяется экономическим строем общества, природой и функциями государства.

Возникновение финансов обусловлено такими факторами как:

общественное разделение труда и деление общества на различные социальные группы;
развитие товарно-денежных отношений в связи с ростом производства и увеличения ВВП и НД (национального дохода);
появление самостоятельных, независимых хозяйствующих субъектов, осуществляющих предпринимательскую деятельность и создающие для производства необходимые денежные фонды;
создание централизованного государства.

Финансы представляют собой экономические, денежные отношения, связанные с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств в целях обеспечения условий расширенного воспроизводства и выполнения функций и задач государства.

Финансы как экономическая категория выражают экономические отношения по поводу производства, распределения и использования валового внутреннего продукта (стоимость конечных товаров и услуг, произведенных внутри данной страны за определенный период) и национального дохода (вновь созданная стоимость (или стоимость ВВП) за вычетом потребленных в процессе орудий и средств производства).

На стадии производства создаются ВВП и НД. На стадии распределения возникают финансовые отношения. Без участия финансов ВВП и НД не могут быть распределены. Производство имеет четыре этапа: производство, распределение, обмен, потребление.

Финансы выступают в денежной форме, однако не всякие денежные отношения являются финансовыми. Денежные отношения превращаются в финансовые, когда в результате производства товаров и оказания услуг при их реализации создаются фонды денежных средств. Это касается всех сфер экономических отношений.

В результате самостоятельного движения денег образуются фонды: централизованные и децентрализованные в этом выражается материальное содержание финансов.

Сравнительная характеристика денег и финансов

Деньги	Финансы
всеобщий эквивалент, с помощью которого измеряются затраты производителей товаров.	экономический инструмент распределения и перераспределения ВВП и НД, орудия контроля за образованием и использованием фондов денежных средств
функции: мера стоимости, средство обращения, средство накопления и сбережений, средство платежа, мировые деньги	функции: распределительная, контрольная, (регулирующая)
деньги возникли 26 веков назад	финансы возникли 8 веков назад
более общая экономическая категория	вторичная категория, производная от денег
охватывают широкие экономические отношения	охватывают более узкие отношения, связанные с формированием денежных фондов

Финансовые отношения возникают между:

предприятиями в процессе приобретения товарно-материальных ценностей, реализации продукции и оказания услуг;
предприятиями и вышестоящими организациями (концерны, холдинги, финансово-промышленные группы) при создании фондов денежных средств и их распределения;
предприятия при формировании кругооборота его фондов;
внутри домашнего хозяйства при формировании и использовании бюджета семей;
государством и предприятием при уплате последними обязательных платежей в бюджетную систему, а также финансирование расходов из бюджета;
государством и гражданами и внебюджетными фондами при внесении платежей и получении средств;
отдельными звеньями бюджетной системы и др.

Элементы финансовой системы

Финансы, денежное обращение и кредит/1.1. сущность, функции и виды денег

Сферы распределения/перераспределения национального дохода обслуживаются различными звеньями финансовой системы. Каждое звено этой системы влияет на финансовую деятельность государства и обладает своими функциями.

Финансовая система состоит из следующих звеньев:

централизованные финансы (бюджетная система, внебюджетные государственные и муниципальные фонды, кредит, страхование);
децентрализованные финансы (финансы различных организаций, объединений, в том числе отраслей народного хозяйства).

Централизованные финансы направлены на публичную финансовую деятельность в рамках всего государства.

Децентрализованные финансы обладают самостоятельностью – предприятия распоряжаются сформировавшейся после уплаты всех обязательных платежей прибылью на самостоятельной основе.

Бюджетная система (федеральная, субъектов РФ, местные бюджеты) – ведущий элемент финансовой системы государства. Представляет собой форму функционирования бюджета, через нее государство осуществляет финансовые функции, через бюджет государство осуществляет финансовую политику.

Финансовая деятельность Российской Федерации приводит к образованию бюджетов различных уровней, каждый из которых имеет собственный источник дохода (определяемые законодательством страны) и объекты расходов (которые подлежат обязательному финансированию).

Существует и самостоятельный элемент финансовой системы – внебюджетные фонды. Это денежные средства, существующие вне бюджета (имеют собственные источники денежных средств, предназначенных для материального обеспечения определенных публичных мероприятий). Так как они создаются на всех уровнях, то могут быть как государственными, так и муниципальными. Образуются за счет обязательных платежей (юридических, физических лиц) и/или добровольных перечислений. Особенностью внебюджетных фондов является обособленность от бюджета и целевое назначение – привлечение дополнительных ресурсов в наиболее затратные государственные задачи, приоритетные отрасли экономики, развитие проблемных отраслей инфраструктуры, выполнение социальных программ (пенсионное обеспечение, здравоохранение).

Кредиты (государственный, муниципальный) характеризуются совокупностью норм финансового права, которые регулируют общественные отношения по вопросам получения государством (муниципальным образованием) денежных средств, которые принадлежат иным субъектам, или размещения денежных средств со стороны государства (муниципального образования), а также по вопросам предоставления государственных гарантий.

Обязательное государственное страхование – это отношения по защите имущественных и (связанных с ними) неимущественных интересов физических и юридических лиц, урегулированные нормами финансового права, возникающие при наступлении определенных событий (именуемых страховым случаем), за счет денежных фондов, которые формируются из уплачиваемых этими лицами страховых взносов (именуемых страховыми премиями). Участником этих отношений обязательно является государство.

Развитие страхования определяется наличием у государства социальной функции и принципа социальной направленности финансовой деятельности – финансирования за счет формирования страховых фондов и дальнейшего их распределения на пенсионное и медицинское обеспечение, выплату пособий по безработице, страхования военнослужащих, работников правоохранительных органов, врачей отдельных специальностей.

Финансирование в сфере страхования – способ увеличения дохода государства, который будет расходоваться на финансирование капитальных вложений или иных публичных потребностей (страховые фонды расходуются только при наступлении страхового случая, который происходит не регулярно).

Можно также привести другую классификацию финансовой системы – государственная (государственный бюджет и внебюджетные фонды), местная, финансы юридических (финансы коммерческих и некоммерческих предприятий) и физических лиц.