С ростом уровня жизни все больше россиян хотят вложить средства в доходные финансовые инструменты. Какие здесь возможны варианты? Первый — банковские вклады, но проценты по ним, увы, невысоки и могут лишь покрыть инфляцию. Второй вариант — криптовалюты, которые, несмотря на доходность, остаются весьма рискованным инструментом.
Акции онлайн
Есть и третий, компромиссный, вариант — инвестиции в ценные бумаги. В статье ниже команда Bankiros.ru попыталась разобраться, как заработать на акциях, насколько этот вариант заработка рискован и какой доход может принести новичку.
Как выбрать брокера?
Выбирая посредника на рынке ценных бумаг, начните с элементарных мер предосторожности:
- Сперва своего посредника — брокера или банк — нужно проверить на надежность. На официальном сайте Центробанка есть перечень компаний, которые имеют брокерскую лицензию и могут легально проводить операции на бирже;
- К услугам зарубежных брокеров лучше не прибегать: их деятельность в России пока не регламентирована. Если возникнут споры и неурядицы, клиенты таких компаний не смогут защититься в российском суде;
- Всесторонне проанализируйте рынок. Брокеры предлагают множество тарифов — с высокой и низкой степенью риска, различными суммами на старте инвестирования, высокими или умеренными комиссиями. Во многом от грамотно подобранного тарифа зависит итоговая доходность.
Акция: что это?
Акция — элемент, присущий акционерным обществам (АО). Уставный капитал (УК) этих обществ разделен на единицы участия, называемые акциями. Величину УК, количество и номинальную стоимость акций определяет первое (учредительное) собрание собственников АО. Эти значения отражаются в уставе общества и в документах о регистрации первичного выпуска (эмиссии) акций. Каждый из участников АО, которыми могут быть как юр-, так и физлица, в т. ч. иностранные, владеет определенным количеством акций, но не меньше чем одной. Данные об этом фиксируются в реестре акционеров.
Акция существует в бездокументарной форме (п. 1 ст. 25 закона РФ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ). Право владения ей подтверждает актуальная выписка из реестра акционеров. Для целей бухучета она относится к финвложениям (п. 3 ПБУ 19/02, утвержденного приказом Минфина России от 10.12.2002 № 126н), является, несмотря на свою форму, ценной бумагой и может подвергаться следующим возможным действиям с ней:
- дополнительному выпуску, изменению номинала;
- выкупу эмитентом, аннулированию;
- покупке-продаже;
- обмену или дарению;
- вкладу в УК.
Распределение дивидендов
Держатели акций (участники АО) имеют право на получение дохода по ним (дивидендов). Этот доход представляет собой часть или всю чистую прибыль, образовавшуюся в АО за соответствующий период (квартал, полгода, год). Принципиальные решения о доле распределяемой прибыли и периодичности начисления дивидендов принимает общее собрание акционеров. Аналогичное собрание проводят также по окончании соответствующего периода, определяя на нем:
- конкретную общую сумму платежей по дивидендам;
- форму и сроки выплат;
- величину сумм, приходящихся на каждый из существующих в АО видов акций (привилегированные, обыкновенные);
- дату для составления списка акционеров.
Однако возможность принятия решения о выплате дивидендов и сам факт их выплаты поставлены в зависимость от ряда обстоятельств (пп. 1, 4 ст. 43 закона РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ), обязывающих иметь на обе эти даты:
- полностью оплаченный УК;
- значение ЧА большее, чем сумма УК, резервного фонда и величины превышения стоимости привилегированных акций над номиналом, причем это соотношение должно выполняться и после выплаты дивидендов;
- отсутствие признаков банкротства, в т. ч. после выдачи дивидендов;
- завершенный процесс выкупа акций по имевшимся требованиям акционеров.
О способах, влекущих за собой возможность увеличения ЧА, читайте в статье «Порядок увеличения чистых активов учредителями (нюансы)».
Важным моментом является также соблюдение законодательно установленной последовательности в определении сумм, подлежащих выплате (пп. 2–3 ст. 43 закона РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ). Сначала они рассчитываются по привилегированным акциям, для которых установлены преимущества, потом по прочим привилегированным и только после этого по обыкновенным.
Начисление дивидендов делается разными проводками в зависимости от того, является ли акционер одновременно работником АО:
- для работников:
Дт 84 Кт 70;
- для прочих участников:
Дт 84 Кт 75.
На них начисляются налоги, уменьшающие суммы дивидендов, отраженные на соответствующих счетах:
- у работников — НДФЛ:
Дт 70 Кт 68;
- у прочих участников — НДФЛ (у физлиц) или налог на прибыль (у юрлиц):
Дт 75 Кт 68.
Соответствующим образом будет показана и выплата:
- работникам:
Дт 70 Кт 50 (51);
- прочим участникам:
Дт 75 Кт 50 (51, 52).
Налоги перечисляются в бюджет не раньше, чем произойдет выплата дивидендов. Поэтому неполученные в установленный законом срок (3 года исковой давности или 5 лет, если это определено уставом АО) дивиденды в полной сумме могут быть восстановлены в составе чистой прибыли:
- возвращена в состав начислений неуплаченная сумма налогов:
Дт 68 Кт 70 (75);
- учтены в составе прибыли неполученные дивиденды:
Дт 70 (75) Кт 84.
Подробнее о процедуре начисления дивидендов, удержания с них налогов и сроках их оплаты читайте в материале «Бухгалтерские проводки при выплате дивидендов».
Уменьшение собственного УК
Величина минимально допустимого для АО УК устанавливается законодательно. До 01.07.2015 она зависела от МРОТ, а после этой даты составляет (ст. 26 закона РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ):
- для публичных АО — 100 тыс. руб.;
- непубличных АО — 10 тыс. руб.
Ниже установленной законом цифры она быть не может. Но в зависимости от причин уменьшения УК нужно ориентироваться на разную величину минимума:
- когда инициатива исходит от участников — на действующую на момент подачи документов на регистрацию изменений в значении УК;
- при уменьшении в соответствии с требованиями законодательства — на ту, которая действовала на дату регистрации АО.
Законодательная обязанность уменьшения УК возникает, когда в АО:
- есть неоплаченные (непроданные) акции первичного выпуска или же выкупленные акции, которые не удалось реализовать в течение года;
- на протяжении 2 лет по итогам года УК оказывается больше расчетной величины чистых активов (ЧА).
Подробнее о правилах расчета чистых активов читайте в статье «Как рассчитывается учетная величина чистых активов?».
Перед уменьшением УК необходимо:
- поставить в известность об этом ИФНС;
- дважды за месяц опубликовать в средствах массовой информации сообщение об этих намерениях с целью извещения кредиторов;
- произвести регистрацию конвертации акций или погашения их количества в Службе Банка России по финансовым рынкам;
- проконтролировать, чтобы в результате процедуры уменьшения по инициативе участников УК не оказался больше ЧА.
Уменьшение возможно следующими способами:
- Аннулируются непроданные акции (неоплаченные) акции:
Дт 80 Кт 81.
- АО выкупает на себя часть акций и затем аннулирует их:
Дт 81 Кт 75,
Дт 80 Кт 81;
- Номинал акций уменьшается в нужной пропорции. Проводки при таком способе будут зависеть от того, кто является получателем дохода от разницы в величине УК: АО при обязательном уменьшении (когда за счет УК закрывается имеющийся убыток):
Дт 80 Кт 84.
- АО при добровольном уменьшении:
Дт 80 Кт 91;
- участники (акционеры):
Дт 80 Кт 75.
При добровольном уменьшении УК начисление такого дохода участнику приравнивается к начислению дивидендов. Но выплата его окажется невозможной, когда:
- УК не оплачен или оплачен не полностью;
- у АО имеются признаки банкротства;
- дивиденды, уже объявленные к выплате, не выплачены или выплачены не в полном объеме;
- не выкуплены акции, в отношении которых существует требование о выкупе.
Если участник откажется от получения начисленной ему суммы, то она также станет доходом АО:
Дт 75 Кт 91.
Об особенностях уменьшения УК в ООО, хозтовариществах, ГУП и МУП читайте в материале «Бухгалтерские проводки по уменьшению уставного капитала».
Инвестиционный вклад не является аналогом депозита
Первое, что нужно запомнить, — инвестиционный вклад не является аналогом депозита. В отличие от привычного вклада, он включает в себя инвестиционную часть и банковский вклад. Открыть такой продукт можно при одновременном приобретении в кредитной организации определенного инвестиционного инструмента:
- Брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. В первом случае деньгами клиента распоряжается управляющий, который вкладывает их в фонды недвижимости, драгоценные металлы, акции, облигации и другие инструменты. Услуга предоставляется за вознаграждение. Чаще всего это определенный процент от суммы вложения. В случае с ИИС человек распоряжается деньгами самостоятельно. У каждого типа счета есть и другие отличия, в частности, ограничения и возможности. Доходность доверительного управления не гарантирована. Человек может как получить доход, так и потерять вложения.
- Паевой инвестиционный фонд. Управляющая компания по заранее объявленным правилам вкладывает деньги пайщиков в финансовые инструменты (акции, облигации, валюта, недвижимость и т. д.). Ежемесячно она забирает из каждого фонда часть денег в качестве вознаграждения. Доход клиента в этом случае напрямую связан с успешностью управления и ростом стоимости активов, в которые вложены его средства. Это один из наиболее низкорисковых инструментов, который подойдет начинающим инвесторам. Приобретенный в ПИФе пай можно продать или заложить. В идеале его стоимость должна увеличиваться каждый день.
- Полисы НСЖ и ИСЖ. При оформлении полиса накопительного страхования жизни клиент заключает договор со страховой компанией (партнером банка) и ежемесячно делает страховые взносы. Часть последних инвестируется, вторая – идет на страхования. Если за время действия договора клиент попал в покрываемую полисом ситуацию, ему будет выплачена сумма страхового покрытия. Если нет – страховая вернет ему накопительную часть и принесенный от инвестирования доход (если он есть). Инвестиционное страхование жизни работает по аналогичному принципу с разницей в том, что здесь не предусмотрены ежемесячные платежи. Всю сумму на счет страховой компании нужно внести сразу.
Если у банка нет лицензии управляющей компании или брокера, он может выступать только в роли посредника, который получает процент за привлеченных клиентов. А договор оформления инвестиционного продукта заключается со страховщиком, управляющей компанией либо брокером.
Получение дивидендов
Одним из условий отнесения акций к финвложениям является вероятность получения дохода по ним (п. 2 ПБУ 19/02). Причем таким доходом становится не только рост стоимости акций или возможность продажи по цене более высокой, чем стоимость приобретения, но и регулярное поступление дивидендов. Общий объем их и периодичность поступления привязаны к решениям, принимаемым самими участниками (акционерами) АО. А величина дохода, приходящегося на 1 акцию, зависит от ее вида:
- привилегированные, которые, в свою очередь, могут иметь несколько подвидов;
- обыкновенные.
Поступление дивидендов отражается проводкой:
Дт 51 Кт 76.
А их начисление записью:
Дт 76 Кт 91.
Доход в виде дивидендов, выплачиваемый юрлицу, подлежит обложению налогом на прибыль у источника выплаты. Поэтому их поступление к держателю акций происходит в сумме за вычетом этого налога, и при определении собственной базы по прибыли получатель дивидендов их в этой базе не учитывает.
Если юрлицо — получатель дивидендов одновременно является и источником выплаты их для других лиц, то налог на прибыль, уплачиваемый им по дивидендам, может быть уменьшен за счет сокращения общей суммы начисленных дивидендов, подлежащей обложению этим налогом, на сумму полученных дивидендов (п. 2 ст. 214 и п. 2 ст. 275 НК РФ).
Подробнее об алгоритме расчета налога с дивидендов читайте в материале «Как правильно рассчитать налог на дивиденды?».
Учет первичной эмиссии
Формирование УК в АО, одновременно начисляя задолженность учредителей по его оплате, отражают проводкой:
Дт 75 Кт 80.
По обоим счетам ведется аналитика по участникам и суммам, числящимся за ними.
Как УК показывают в бухотчетности, читайте в материале «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».
Свою задолженность по вкладу в УК участники могут погашать любым из способов:
- деньгами, в т. ч. валютой;
- имуществом;
- имущественными правами.
Этот способ, так же как и стоимость, по которой произойдет передача имущества (согласованная стоимость), должен оговариваться в учредительном договоре (п. 5 ст. 9 закона РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ). Имущество будет принято к бухучету по согласованной стоимости независимо от того, какова его реальная учетная стоимость у передающей стороны.
Отражение оплаты вклада будет зависеть от согласованного способа платежа:
- денежными средствами:
Дт 50 (51, 52) Кт 75;
- имуществом:
Дт 07 (08, 10, 11, 21, 41, 58, 66, 67) Кт 75.
Если вносимое учредителем-юрлицом имущество было им приобретено с НДС, то его передача в УК будет сопровождаться выделением этого налога. Налог закроет часть общей суммы погашаемого долга по вкладу и учтется как полученный с приобретенными ценностями на счете 19, а затем будет предъявлен к вычету:
Дт 19 Кт 75,
Дт 68 Кт 19.
Итоги
Особенности отражения в учете акций и связанных с их наличием операций определяются несколькими причинами, главной из которых является их принадлежность (свои или чужие). И если собственные акции имеют нюансы учета, присущие только им одним, то учет чужих акций производится по основным правилам, действительным для финвложений.
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс. Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.
