Портфель акций Уоррена Баффета — акции публичных компаний, которыми владеет управляющая компания Berkshire Hathaway Inc., где Уоррен Баффет является генеральным директором, председателем совета директоров и основным акционером.
Данные по движению акций (т.е. покупки и продажи) в портфеле Berkshire Hathaway обновляются раз в квартал через подачу отчета Комиссию по Ценным Бумагам США. Последняя публикация состоялась 15 ноября 2022 года.
Также Уоррен Баффет на протяжении нескольких лет лично владеет акциями двух банков JP Morgan и Wells Fargo (точное количество акций неизвестно).
Delta Air Lines (NYSE: DAL)
Цена акции: $54.05
Зимой позапрошлого года Berkshire Hathaway сообщили, что приобрели дополнительные акции авиакомпании Delta Air Lines в рамках перехода на увеличение присутствия холдинга в авиационной отрасли. Cейчас инвестиции Berkshire Hathaway в Delta имеют стоимость около $2.9 миллиардов.
По данным Morningstar (информационно-аналитическая компания и рейтинговое агентство в США), Delta сообщила, что средний годовой прирост прибыли составил более 18% за предыдущие пять лет, а дивидендная доходность – 1,47%.
Coca-Cola Company (NYSE: KO)
Цена акции: $43.00
В 2016 году суммарная стоимость активов Berkshire Hathaway в Coca-Cola Company составляла более $16,7 млрд. 24 февраля 2022 года компания отчиталась за последние 12 месяцев и зафиксировала убыток в 1,66%. Это не катастрофичный результат, потому что средние показатели доходов компаний из сектора безалкогольных напитков по данным Morningstar довольно скромные – 3,22%.
Аналитики Morningstar относятся к компании оптимистично, ссылаясь на то, что лидер своей индустрии сможет без проблем оставаться на плаву за счёт способности поддерживать премиальную цену. Кроме того, Morningstar положительно оценивает перспективы Coca-Cola в странах с развивающимся рынком.
Сейчас доля вложений в остаются на прежнем уровне.
Phillips 66 (NYSE: PSX)
Цена акции: $116.49
Phillips 66 — это та компания, которая перерабатывает нефть, а не та, которая производит телефоны. На конец 2016 года доля Berkshire Hathaway в Phillips 66 оценивалась в $6,3 миллиарда. За 12 месяцев, закончившихся 24 февраля 2022 года, общий доход составил 1,85%, эта цифра существенно ниже средних показателей Standard & Poor’s 500. Сейчас Баффет уменьшил долю владения акциями этой компании до $4,3 млрд.
Результаты деятельности компании
Иногда рентабельность собственного капитала (ROE) называется рентабельностью инвестиций акционера. Он показывает, с какой скоростью акционеры получают доход от своих акций. Баффет всегда смотрит на рентабельность собственного капитала, чтобы увидеть, стабильно ли показывает компания в сравнении с другими компаниями в той же отрасли. ROE рассчитывается следующим образом:
ROE = Чистая прибыль ÷ Собственный капитал
Смотреть на ROE только за последний год, недостаточно. Инвестору следует посмотреть на рентабельность собственного капитала за последние пять-десять лет, чтобы проанализировать исторические показатели.
Долг компании
Отношение долга к собственному капиталу (D/E) — еще одна ключевая характеристика, которую Баффет внимательно исследует. Баффет предпочитает видеть небольшую сумму долга, чтобы рост прибыли происходил за счет собственного капитала, а не заемных средств. Отношение D/E рассчитывается следующим образом:
Отношение долга к собственному капиталу = общая сумма обязательств ÷ собственный капитал
Этот коэффициент показывает долю собственного капитала и долга, которую компания использует для финансирования своих активов, и чем выше это соотношение, тем больше долга, а не собственного капитала, финансирует компанию. Высокий уровень долга по сравнению с собственным капиталом может привести к неустойчивой прибыли и большим процентным расходам. Для более строгой проверки инвесторы иногда используют только долгосрочный долг вместо совокупных обязательств в приведенном выше расчете.
Резюме
Как вы, наверное, заметили, стиль инвестирования Баффета похож на стиль покупок охотника за скидками. Он отражает практичный, приземленный подход. Баффет придерживается этого мнения и в других сферах своей жизни: он не живет в большом доме, он не коллекционирует машины и не берет на работу лимузин. Стиль инвестирования в стоимость не обходится без критиков, но, независимо от того, поддерживаете ли вы Баффета или нет, его результаты инвестирования и есть подтверждение всему.
- Баффет следует школе стоимостного инвестирования Бенджамина Грэма, которая ищет ценные бумаги, цена которых неоправданно низка, исходя из их внутренней стоимости.
- Вместо того чтобы сосредоточить внимание на хитросплетениях спроса и предложения на фондовом рынке, Баффет смотрит на компании в целом.
- Некоторые из факторов, которые учитывает Баффет, — это результаты деятельности компании, ее долг и размер прибыли.
- Другие соображения для стоимостных инвесторов, таких как Баффет, включают, являются ли компании публичными, насколько они зависят от сырьевых товаров и насколько они дешевы.
А на этом сегодня все про Уоррена Баффета. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!
- 1
Поделиться
Итоги
Команда Berkshire Hathaway, следуя его стратегии, стремится к долгосрочным инвестициям. Как и сам Баффетт, который любит повторять, что хотел быть владеть активами всегда. Именно долгосрочное пассивное инвестирование благодаря сложному проценту и финансовой дисциплине приносит поразительный результат.
Закажите бесплатный персональный расчет инвестиционной программы и готовый портфель из ETFs от UNIT-LINKED.RU. Напишите нашим менеджерам на или позвоните по номеру. Мы отправим вам файл PDF со всеми деталями.
Чем прославился Баффетт
Уоррен Баффетт – самый знаменитый и богатый инвестор в мире. Этот человек начал инвестировать с 1962 года и достиг в этом потрясающих результатов. Сейчас его состояние оценивают почти в 85 миллиардов долларов. Только представьте себе эту цифру.
Его главный девиз – это дисциплинированность, терпение и постоянный анализ инструментов для инвестиций.
Его жизненные принципы:
- Инвестируйте в себя;
- Будьте уверенным в своих действиях;
- Правильное окружение – залог развития и роста;
- Не держите деньги в чулках;
- Избавьтесь от кредитных карт.
Относительно инвестирования советы следующие:
- Не размещайте все яйца в одну корзину – не бывает надежных на все 100% инвестиционных инструментов;
- Заплатите сначала себе – отложите деньги до того, как начнете их тратить. Наша накопительная программа как нельзя лучше подходит для таких целей.
- Покупайте только действительно нужные вещи – иначе придется продавать
Master Card (NYSE: MA)
Цена акции: $190.12
В 2016 году Berkshire Hathaway вложила в MasterCard более $545 миллионов. К 24 февраля 2022 года 12-месячный рост доходов составил 29,36%. Это чуть выше, чем вся корзина Standard & Poor’s 500.
Аналитики Morningstar считают, что компания за этот период хорошо укрепила конкурентные позиции. Они утверждают, что глобальная сеть банков, продавцов и держателей карт обладает громадным потенциалом на будущее.
Сейчас размер инвестиций Berkshire Hathaway в MasterCard вырос и составляет $864 миллиона.
