Маржа (англ. margin — преимущество, разница) — это разница между отпускной ценой продукта и его себестоимостью. В бизнесе метрика показывает сумму денег, которую получит компания после продажи товара или услуги.
Понятие маржи также применяют в банковской, страховой, биржевой и других сферах деятельности, в каждой из которых есть свои особенности в определении показателя и его расчёте. Поэтому мы рассмотрим, что такое маржа, только применительно к продаже товаров или услуг.
Формула расчета маржи
Маржу измеряют в денежных единицах и рассчитывают по формуле:
Маржа = Цена продажи – Себестоимость
В себестоимость включают все переменные затраты, связанные с производством или закупкой товаров или услуг.
Простой пример.
Компания закупила партию кроссовок по цене 1 200 рублей за пару. Продали обувь по 2 000 рублей. Посчитаем маржу:
2 000 – 1 200 = 800 (руб.)
Получается что, сумма дохода с единицы товара составила 800 рублей.
Однако в реальности рассчитать маржу не всегда просто, поскольку важно правильно определить переменные затраты.
Сложный пример.
Компания выпускает товар самостоятельно. Для этого она закупает сырьё, на собственном оборудовании производит товар, далее упаковывает и реализует его. При этом работники получают процент с каждой произведённой единицы товара дополнительно к фиксированному заработку.
В этом случае к переменным затратам стоит отнести:
- стоимость сырья;
- затраты на ресурсы для работы оборудования (электроэнергия и т. п.);
- процент заработной платы за объём производства;
- траты на упаковку и логистику.
Расходы на фиксированную зарплату работников и аренду помещения, постоянные затраты на электроэнергию и обслуживание оборудования в себестоимость не включают. Это постоянные траты, величина которых не меняется в зависимости от объема производства товаров.
Посчитав все переменные расходы на производство партии товаров, поделим полученную сумму на количество произведённых единиц и узнаем себестоимость одного товара. Дальше можно посчитать маржу по стандартной формуле — вычесть себестоимость из отпускной цены.
Показатель маржи пригодится для расчета многих других метрик. Например, его применяют при определении LTV — пожизненной ценности клиента:
LTV = средний чек × среднее количество заказов в месяц × среднее время сотрудничества с клиентом × средняя маржа
Для быстрого расчёта можно использовать калькулятор LTV, который поможет узнать, сколько денег приносит клиент в среднем за период сотрудничества с компанией.
Маржа — абсолютный показатель, по величине которого сложно судить об эффективности бизнеса. К примеру, ежемесячный мониторинг показывает стабильный рост маржи. Но в результате более подробного изучения выясняется, что растут и переменные расходы. Следовательно, эффективность деятельности остаётся под вопросом. Чтобы разобраться, нужно определить маржинальность.
Как пришли к идее автоматизации мониторинга цен
К идее, что для роста эффективности необходим мониторинг цен, пришли на второй год работы.
В первый год — это было не актуально, так как придерживались стратегии низких цен. Закупочные цены и хорошие обороты позволяли так делать. Успех достигался сильной командой продаж.
Генеральный директор Александр Ряховский:
— Затем пришло понимание, что для развития и расширения бизнеса необходима высокая маржинальность. Выделили в определенную категорию хорошо оборачиваемые товары — товары-локомотивы и начали работать по ним
Бренды разбили на три категории по АВС анализу:
- бренды низкомаржинальные, но быстрооборачиваемые,
- бренды — середнячки
- бренды, на которых зарабатываем хорошую маржу.
На ходовые бренды держали низкие конкурентные цены, а на остальные позиции товаров цены подняли.
Пришло понимание, что цены из сегмента А нужно сравнивать с конкурентами, чтобы быть в курсе, держим ли лидерство по ценам. Начали мониторить немного позиций — около 100 SKU, чтобы проверить, как сработает сервис.
Как и зачем рассчитывать маржинальность
Маржинальность — это отношение маржи к выручке. Метрика показывает, сколько именно дохода содержит каждый заработанный рубль. Считают маржинальность в процентах по следующей формуле:
Маржинальность = Маржа ÷ Выручка × 100%
Пример.
В августе компания продала партию товаров за 100 тысяч рублей при себестоимости в 50 тысяч рублей. Маржа составила:
100 000 – 50 000 = 50 000 (руб.)
Посчитаем маржинальность:
50 000 ÷ 100 000 × 100% = 50%
Получается, что маржинальность продаж в августе составила 50% — каждый вырученный рубль принёс 50 копеек прибыли.
Теперь представим, что та же компания в следующем месяце продала товаров на сумму в 200 тысяч рублей при себестоимости партии в 120 тысяч рублей. Посчитаем маржу:
200 000 – 120 000 = 80 000 (руб.)
Показатель маржи выше, чем в августе, и кажется, что в сентябре компания сработала более эффективно. Но посчитаем маржинальность:
80 000 ÷ 200 000 × 100% = 40%
Получается в сентябре маржинальность упала на 10 % по сравнению с августом, что говорит о снижении эффективности. Один вырученный рубль принес только 40 копеек прибыли.
Термины «маржа» и «маржинальность» часто путают. Чтобы избежать ошибок, запомните, что первый показатель считают в деньгах, а второй — в процентах. Маржа показывает, сколько прибыли остается от выручки после продажи продукта, а маржинальность — долю прибыли в полученном доходе.
Маржинальность помогает оценить прибыльность, или рентабельность бизнеса. Она может быть как положительной, так и отрицательной. Последнее случается, когда переменные затраты превышают выручку, что ведёт к отрицательной марже. В такой ситуации, если в расчётах нет ошибок, нужно искать, где в процессе производства или закупки товаров происходит перерасход.
Маржинальность не может быть больше 100%, поскольку даже при нулевой себестоимости маржа не может быть выше выручки. Когда говорят о рентабельности более 100%, то в большинстве случаев имеют в виду наценку. А величина наценки не ограничена.
Товары с высокой маржинальностью
Товар с высокой маржинальностью — это продукция со стабильно большим спросом и низким процентом конкуренции. Такие товары нужны потребителю только по особым случаям, поэтому продавец может сделать наценку. К этой продукции относятся:
- Цветы. Маржинальность этого товара зависит от сезона. К праздничным датам (например, 14 февраля, 8 марта) продавцы делают большие наценки на цветы.
- Хендмейд. Авторские изделия пользуются высоким спросом ввиду своей уникальности. Фактическую стоимость товара знает только автор ручного изделия, поэтому продавец может поднимать цену на свое усмотрение.
- Товары для праздника. Это воздушные шары, свечи на торт, открытки и различные элементы декора. По сравнению с ценами в магазинах, затраты на изготовление таких товаров очень маленькие.
- Бижутерия. Украшения из недрагоценных материалов широко востребованы, так как стоят дешевле ювелирных. Себестоимость бижутерии так же небольшая.
Виды маржи при оценке прибыльности бизнеса
В бухгалтерском учёте и финансах при оценке прибыльности бизнеса учитывают три основных вида прибыли, или маржи:
- Валовую прибыль, или валовую маржу
— общую выручку за вычетом себестоимости проданных товаров. - Операционную прибыль, или операционную маржу
— выручку за вычетом стоимости проданных товаров и операционных расходов. - Чистую прибыль, или чистую маржу
— выручку за вычетом всех расходов, включая проценты и налоги.
Фрагмент консолидированного отчета о прибыли или убытке. Источник
Однако сами по себе значения прибыли не позволяют оценить реальное финансовое состояние компании. Поэтому на их основе рассчитывают относительные показатели.
Маржа
валовой прибыли
(gross margin) показывает, какой процент дохода остаётся компании после оплаты всех прямых расходов, связанных с производством или закупкой товаров:
Мвп = Валовая прибыль ÷ Выручка × 100%
Маржа
операционной прибыли
(operating margin) показывает доход, оставшийся после вычета прямых расходов и операционных затрат (аренда помещения, коммунальные платежи, оплата труда сотрудников и прочие постоянные расходы):
Моп = Операционная прибыль ÷ Выручка × 100%
Маржа
чистой прибыли
(net margin) показывает долю прибыли, оставшуюся после вычета операционных, накладных и всех прочих расходов:
Мчп = Чистая прибыль ÷ Выручка × 100%
Коэффициенты маржи разных компаний можно сравнивать между собой, чтобы понять, у кого рентабельность выше.
Не стоит путать термины «маржа» и «маржа валовой (операционной, чистой) прибыли». Правильное название последнего термина звучит как «коэффициент маржи валовой (операционной, чистой) прибыли». Но в обиходе наименования зачастую упрощают и поэтому говорят «маржа валовой прибыли», при этом подразумевая коэффициент.
Мониторить нужно? Ответ — да! Но каким способом?
В начале решили проводить мониторинг самостоятельно. Нашли готовый парсер и запустили его. Но результат не оправдал ожиданий, так как были постоянные блокировки, сбои в работе. Парсер требовал непрерывного внимания и усилий. Штатный IT специалист пытался поддерживать его работоспособность как мог. Но процесс отнимал много времени, а качество данных, получаемых в результате такого мониторинга, было неудовлетворительным. Эксперимент продлился пару месяцев, после чего был признан неудачным.
Следующим шагом был проведен анализ сервисов, которые могли предоставлять автоматизированный мониторинг цен.
Генеральный директор Александр Ряховский:
— Выбирал сервис я. Почему предпочли “Priceva”? Ключевыми критериями выбора была классная менеджерская поддержка, ну и по стоимости услуга соответствовала нашим ожиданиям.
Зачем нужно знать маржу чистой прибыли
Маржа чистой прибыли — ключевая метрика успешности, которая показывает, насколько эффективна компании и насколько хорошо она контролирует свои расходы. Низкое значение показателя может указывать на слишком большие операционные затраты или ошибки в ценообразовании. Также чем ниже чистая маржа, тем меньше у и даже незначительные негативные изменения в торговле или экономике могут привести к убыткам.
Знание чистой маржи бизнеса помогает инвесторам оценить деятельность компании и понять, получает ли она достаточную прибыль от продаж, чтобы с запасом покрывать операционные и накладные расходы. Хорошим знаком для инвесторов выступает стабильный рост этого показателя.
Поскольку маржу чистой прибыли выражают в процентах, а не в денежных единицах, с ее помощью можно сравнивать прибыльность разных компаний из аналогичных отраслей.
Способ выбран. Как велась настройка?
Мониторинг цен внедряли поэтапно:
| 1. Сначала завели в личный кабинет сервиса небольшое количество SKU, проверили. Полученным результатом остались довольны. |
| 2. Затем начали расширять список SKU. Видели, что какую-то категорию и товар нужно включить в мониторинг, и добавляли ее. |
| 3. Потом наступил этап проверки различных гипотез. Он потребовал завести дополнительный список товаров для отслеживания. |
| 4. Так постепенно список позиций для мониторинга пополнялся, и на данный момент составляет порядка 2500 SKU. В фокусе внимания — 5 конкурентов. |
Генеральный директор Александр Ряховский:
“Матчинг (сопоставление товаров) делали сами. Пару месяцев мы просто проверяли насколько это эффективно, насколько корректные данные дает сервис, потом убедились что всё корректно, всё о’кей. И, не увеличивая количество позиций, находящихся в мониторинге (все те же А из АВС анализа), стали добавлять конкурентов.”
Какая маржа считается хорошей
Определить оптимальное значение чистой маржи невозможно. Причина в том, что величина показателя сильно зависит от отрасли и особенностей компании.
Пример показателей маржи чистой прибыли по отраслям. Источник
В публикациях финансовой тематики иногда упоминают, что хороший показатель чистой маржи равен 10-20%. Однако исследование Yahoo! Finance, в котором были рассмотрены компании из 212 разных отраслей, показало, что средний показатель не превышает 7,5%.
В целом, чем выше показатель маржи чистой прибыли, тем лучше. Но чтобы объективно оценить эффективность бизнеса, лучше сравнивать полученный процент не со средними значениями, а с показателями реальных конкурентов и максимально похожих компаний.
Компания, которая в бизнес-сегменте HoReCa покорила частицы “Re” и “Ca”.
Интернет-магазин «Restoll» является официальным дилером по продаже оборудования в сегменте HoReCa.
* Для справки HoReCa — это термин, обозначающий сферу гостеприимства. Он произошел от сокращения трёх слов — HOtel, REstaurant, CAfe.
Ассортимент компании насчитывает 15 тысяч SKU в 22 категориях. Компания являемся официальным дилером многих отечественных и зарубежных брендов профессионального оборудования для оснащения кафе и ресторанов.
Генеральный директор Александр Ряховский:
— Мы работаем в высококонкурентной нише оборудования для ресторанов и кафе, и чтобы в ней закрепиться, первые два года придерживались стратегии низких цен. Работали с минимальной маржинальностью, что позволяло компании выживать. Но это не дает возможности создать запас прочности для развития и экспансии в новые ниши.
Так как сфера ресторанов и кафе является ключевым направлением и максимально освоена, компания начала развивать новые — оснащать оборудованием медицинские центры, стоматологии и салоны красоты. Конечная цель у компании — закрыть потребности всех направлений малого бизнеса работающего в сфере HORECA.
Пока все направления курирует единая команда. Она прорабатывает поставщиков, смотрит насколько конкурентен рынок, изучает потребности клиентов и решает, как двигаться дальше. В будущем планируется создать отдельные подразделения под каждое направление. Но пока отдел продаж один.
Маржа и наценка: в чем разница
Еще одно понятие, с которым мы сталкиваемся в контексте темы о марже — наценка. При этом далеко не все понимают разницу между этими терминами. Давайте разбираться. Если не вдаваться в подробности, маржа — это доход, который получает компания за вычетом расходов. А наценка – это надбавка к себестоимости. Цель наценки прежде всего — покрытие издержек: расходы на доставку, реализацию и т.д. Для того, чтоб окончательно расставить все точки над I, разграничив понятия, мы просто запомним формулы.
Мы уже знаем, что маржу мы рассчитываем:
Прибыль/Доход × 100% = Маржа
А вот, чтоб рассчитать процент наценки, мы воспользуемся формулой:
(Отпускная цена — Себестоимость)/Себестоимость * 100 = Наценка
Т.е., если компания приобрела товар за 60 долларов, а продала его за 80, прибыль составит 20 долларов, а значит маржа равна: 20/80 * 100 = 25% Тогда как торговая наценка будет: (80 — 60) / 60 * 100 = 33,33%
Маржинальность
Маржинальность – это величина, которая выражает разницу дохода от реализованной продукции и переменных затрат. Она демонстрирует, какой доход имеет предприятие с каждого рубля реализованного продукта.
Расчет маржи нужен для анализа качества процесса производства. Чем показатель выше, тем эффективнее производство, тем больший доход приносят выпускаемые товары или оказываемые услуги.
Чтобы анализ маржинальности был наиболее информативным, показатель рассчитывают за отчетный период времени: месяц, квартал, год. А также – по отдельным видам продукции. Это необходимо для получения оценки доходности производства каждого продукта и своевременной корректировки рабочего цикла.
Как рассчитать маржу онлайн?
Сегодня есть сотни возможностей автоматизации процессов в бизнесе. Расчет экономических показателей не стал исключением. Это касается не только калькуляторов маржи. Некоторые из сервисов позволяют оценить рентабельность бизнеса в целом. Такие опции значительно облегчают жизнь современному бизнесмену — как начинающему, так и бывалому, ведь это существенно экономит время и снижает риск допущения ошибок.
Мы подготовили свой топ-5 бесплатных сервисов расчета маржи онлайн.
Kalku
Бизнес калькулятор расчета маржи позволяет получить коэффициент рентабельности бизнеса в процентах. Результат показывает наценку в процентах от себестоимости. Кроме того, доступны три опции расчета: расчет себестоимости продаж, валовых продаж или розничной цены, абсолютное значение наценки или скидки.
Profit Margins Calculator
Простой в использовании калькулятор в несколько кликов поможет вам рассчитать чистую и валовую маржу. Если у вас возникли трудности в понимании экономических терминов, загляните во вкладку Термины (Definitions). Там вы найдете их определение и формулы, по которым тот или иной показатель рассчитывается.
Omnicalculator
Платформа предоставляет набор разных бизнес-калькуляторов, с которыми вы сможете рассчитать цену по рентабельности, наценку, валовую прибыль, цены на продукты с учетом НДС и без него. К тому же есть возможность печати полученных результатов.
Сalculatestuff
Введите себестоимость продукта (Cost price) и цену продажи (Selling price), нажмите на кнопку расчета (Calculate) и вы получите процент вашей маржи. Сервис предоставляет ссылку на полученный результат, и возможность поделиться им с помощью Twitter и Facebook.
Calculator.net
Калькулятор представлен только на английском языке, тем не менее предлагает объяснения каждого используемого термина. Здесь вы сможете рассчитать рентабельность производства и продаж продукта или ведения бизнеса в целом. Укажите любые два значения, чтобы рассчитать третье.
Вывод
Маржинальность представляет собой стоимостное выражение доходности предприятия. Она показывает коэффициент прибыли на 1 рубль затрат. Важно понять, что маржинальность и наценка – это не одно и то же. Наценкой называют процент, начисляемый на себестоимость товара. Но от нее напрямую зависит и маржинальность. Чем выше наценка, тем больше маржа.
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
| Оценка стоимости бизнеса | Финансовый анализ по МСФО | Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel | Оценка акций и облигаций |
