Leveraged tokens (маржинальные токены) – это инновационные активы, которые могут дать вам возможность работать на криптовалютных рынках с кредитным плечом, при этом не надо управлять этим кредитным плечом (плечо встроено в сам токен). Большинство токенов с кредитным плечом – это токены ERC-20, выпущенные в блокчейне Ethereum. Первоначально они были введены на бирже деривативов FTX, но затем были включены в листинг многих других бирж, в том числе Binance.
Скидка 20% для Binance
Идея заключается в том, что вы можете открыть позицию с кредитным плечом, не беспокоясь о залоге, марже, ставках финансирования или ликвидации. Однако следует отметить, что такие активы могут потерять значительную стоимость на боковом или зигзагообразном рынке и, как правило, не предназначены для долгосрочных инвестиций. Поэтому, прежде чем подвергать себя финансовому риску, убедитесь, что вы понимаете механизм таких активов.
Маржинальные токены хранятся в блокчейне, следовательно, они обеспечивают такую же функциональность, как и другие блокчейновые токены. Это означает, что вы можете покупать, хранить и передавать их, как и любой другой токен, при этом плечо на базовый актив продолжает постоянно работать.
Например, рассмотрим BULL, токен, который представляет собой 3-х кратную длинную экспозицию к цене Bitcoin. Если цена Bitcoin поднимается на 1%, то BULL поднимается на 3%. И наоборот, если Bitcoin падает на 1%, то цена BULL падает на 3%.
Противоположностью токена BULL является токен BEAR, который представляет собой 3-кратную короткую экспозицию по цене Bitcoin. Таким образом, если цена Bitcoin падает на 1%, то токен BEAR растет на 3%, а если Bitcoin растет на 1%, то BEAR падает на 3%.
Идея любого маржинального токена, по сути, одна и та же, но для разных тикеров и плечей. В настоящее время на Binance доступны токены с рычагом BULL и BEAR для BTC, ETH, BNB, XRP и EOS соответственно. Каждый из них представляет собой 3-кратное длинное или короткое воздействие на лежащий в основе криптоактив.
Как работают маржинальные токены
Каждый маржинальный токен представляет собой позицию с плечом. Эти токены могут быть выпущены и погашены через FTX, но могут торговаться и на других рынках, как и любой другой токен ERC-20.
Допустим, Вы хотите выпустить 100 долларов ETHBULL, токен, который представляет собой 3-х кратную позицию по ETH. Вы посылаете 100 USD на выпуск токена, и счет, представляющий токен, откроет позицию на 300 USD на фьючерсном рынке ETH/USD на бессрочном контракте. Думайте об этом счете как о торговом боте, который заботится о вашей позиции с кредитным плечом за вас.
Итак, теперь у счета есть длинная позиция на фьючерсном рынке ETH/USD в 300 долларов США, которая представлена вашими 100 долларовыми токенами с кредитным плечом.
Этот же процесс применяется не только для эмиссии, но и для выкупа. Подобно тому, как стейблкоин теоретически может быть выкуплена за ту стоимость, которую он представляет, токены с кредитным плечом также могут быть выкуплены за ту стоимость, которую они представляют.
Если вы хотите уничтожить ваши 100 долларовые токены ETHBULL, вот что произойдет. Счет, представляющий собой токен, закроет открытую позицию на бессрочном фьючерсном рынке ETH/USD на сумму 300 USD, и Вы получите свои 100 USD обратно. Этот механизм выпуска и погашения – то, что в конечном итоге должно удержать цену токенов с кредитным плечом на определенных уровнях.
Конечно, если вы просто хотите торговать токенами с кредитным плечом, вам не нужно беспокоиться о процессах выпуска и выкупа. Вы можете просто купить и продать их, как любой другой токен.
На самом деле, процесс создания и выкупа токенов рекомендуется только продвинутым трейдерам, так как он может быть немного сложным. Тем не менее, для более эффективного использования токенов важно понимать, как работает этот процесс изнутри.
Обратная сторона медали в торговле с плечом
Важным моментом в маржинальной торговле является то, что для любой сделки устанавливается цена ликвидации — рассчитанная биржей ценовая отметка, при достижении которой позиция будет автоматически закрыта с полным изъятием с баланса пользователя обеспечивающей ее маржи.
То есть если бы в описанном выше примере сделка в лонг открывалась при цене биткоина в $10000 и цена ликвидации была бы обозначена на уровне $9500, падение курса до этой отметки привело бы к потере внесенных трейдером $1000.
Конечно же, необязательно использовать для открытия сделок с плечом все имеющиеся на балансе активы. Правильнее будет выделять под открытие позиции только часть депозита, оставляя за собой возможность усреднять позицию при движении курса в сторону, противоположную ожидаемой. Таким образом достигается перемещение цены ликвидации, которое очень часто помогает переждать просадку и дождаться возвращения цены актива в расчетный диапазон для получения прибыли.
В классической торговле с плечом на фондовом рынке описанной ситуации с ликвидацией позиции предшествовал бы маржин-колл (от англ. Margin call, маржинальный звонок) — требование дополнительного обеспечения, представляющее собой оповещение брокером клиента о недостаточности выделенной им маржи и риске принудительного закрытия позиции в случае, если не будут добавлены дополнительные средства.
Однако из-за быстрого движения котировок в криптовалютных парах произошло смещение понятия — маржин-коллом теперь называют непосредственно момент ликвидации. На сленге криптотрейдеров потеря позиции звучит как «поймать маржин-колл».
Также стоит обратить внимание на то, что в маржинальной торговле криптовалютой существуют два основных вида ордеров:
- Бессрочные контракты, когда позиция будет открытой, покуда ее не закроет пользователь или не случится ликвидация;
- Фьючерсные контракты, которые закрываются автоматически в момент истечения срока своего действия.
Первый вариант — самый простой и безопасный, особенно для новичков в маржинальной торговле криптовалютой. Второй подразумевает дополнительный риск в виде закрытия сделки в момент, когда цена актива будет находиться в неудачном диапазоне, предполагающем получение убытка.
Как происходит ребалансировка у маржинальных токенов
Теперь, когда мы понимаем, как они работают, давайте поговорим о том, как они достигают целевого уровня обеспечения. Каждый день, в 00:02:00 по UTC, счета, которые представляют собой токены ребалансируются. Это означает, что они либо покупают, либо продают активы на фьючерсном рынке, чтобы достичь целевого левериджа на этот день. Таким образом, если они зарабатывают деньги, они реинвестируют прибыль (покупку) для увеличения своего кредитного плеча. Если они потеряли деньги, они продают часть своей позиции, чтобы уменьшить свой левередж.
Кроме того, токены также восстанавливают баланс, если целевое плечо значительно выше, чем предполагаемое. Например, если ETH опустится на 11% меньше чем за день, ETHBULL перебалансируется перед обычной датой перебалансировки, чтобы предотвратить ликвидацию. Это означает, что риск ликвидации невелик, так как токены должны автоматически перебалансироваться во время высокой волатильности.
Прежде чем мы продолжим, давайте повторим ключевую деталь. При нормальных обстоятельствах токены восстанавливают равновесие один раз в день. Во время высокой волатильности токены дополнительно восстанавливают равновесие, чтобы предотвратить ликвидацию. Это означает, что целевое кредитное плечо достигается с момента последнего ребаланса иногда ранее предусмотренного по графику ребаланса. Таким образом, токены с кредитным плечом могут работать совсем по-другому, нежели при простой позиции с кредитным плечом, особенно во время высокой волатильности.
Есть ли риск ликвидации у Leveraged Tokens?
Ваш аккаунт, на котором хранятся эти токены не может быть ликвидирован, а вот сами токены могут. Процесс восстановления равновесия, о котором мы говорили ранее, не может учитывать все сценарии. Если рынок мгновенно сходит вниз на 50%, то токены могут не иметь шансов на ребалансировку. Что это значит для вас как для держателя токенов с плечом?
Ваши токены никуда не пропадут, но у них могут произойти экстремальные ценовые сдвиги. Например, в марте 2022 года цена на Ethereum упала примерно на 50% примерно за сутки. За это время токен ETHBULL потерял около 95% своей стоимости.
Резкое падение цены токенов ETHBULL в марте 2020
Как вы видите, для вас очень важно понять риски, связанные с хранением этих токенов.
Продолжение BULL/BEAR лохотрона: Токены UP/DOWN — казино в стиле Binance
Все помнят, чудесный лохотрон с токенами BULL/BEAR от компании FTX (FTX Trading LTD), которые крутила у себя Binance. Кто забыл или не в курсе, рекомендуем для прочтения материал под названием Binance делистнула кредитные токены FTX после существенных потерь пользователей, а через месяц добавила их клоны — эпическая история. И параллельно можно ознакомиться с историей мошенничества и потерпевшими в материалах Казино на Binance или «как испарились 3164,93 USDT за 1 час», продолжение в материале Продолжение: Казино на Binance или «как испарились 3164,93 USDT за 1 час», и на завершение Мошенничество с подписанным соглашением NDA (все тоже самое в рамках решения проблемы с обманутыми инвесторами на базе работы токенов BULL/BEAR).
После всего этого мошенничества, Binance не остановилась… после токенов BULL/BEAR они выпустили их суррогат под названием UP и DOWN практически ко многим криптовалютам, к примеру — XRPUP и XRPDOWN. Суть у них, аналогичная BULL/BEAR, заявляется по XRP к примеру следующее:
Для XRPUP:
Лонг XRP с кредитным плечом до 4x Получайте в 1.25x-4x больше прибыли при росте цены XRP. Для XRPDOWN:
Шорт XRP с кредитным плечом до 4x Получайте в 1.25x-4x больше прибыли при падении цены XRP
На самом же деле, работа UP/DOWN такая же мошенническая, как и работа в прошлом у токенов BULL/BEAR — деньги теряют все, и не важно в какую сторону пошел основной актив. На форумах, с этих токенов давно смеются — понимая, что их работа обогащать криминальное сообщество Binance и его руководство аферистов.
Сообщения инвесторов с форума Bitcointalk.org:
Почему сейчас график на up и down начинается с июля? Это типа наследники bear & bull в новом обличии?
Да, все верно, просто бир и булл сразу делистнули опосля того как меня побрили… Тут кстати кто-то постил в ветке картинки по ап и даун, когда они показывали одинаковый минус… Типа и ADAUP и ADADOWN одновременно упала на 15%.
..
даже на 50% одновременно, стрижет банан на них несщадно
Потому что после подставы с бирбулями FTX в марте 2022 Чизет сказал «Это слишком сложный инструмент. Наши хомяки его нихера не понимают и на меня бочку катят. И потому мы их делистим» (после того, как сам на них всех побрил, ага). А потом Чизет начал листить свои «правильные» бирбули. Сначала на биток. Потом на эфир. Ну а потом и на всё остальное говно, когда эта тема хомякам снова зашла. В твиттере над ним долго угарали на тему «Чизет, мы эти твои новые бирбули тоже не понимает, делистни их, плиз»
К примеру (а их множество), история с токенами
ADA
— ADAUP и ADADOWN одновременно упала на 15%, история с токенами
SUSHI
на скриншоте ниже:
В самом начале статьи, мы привели в пример токен XRP (или, если суд решит — ценная бумага XRP) — XRPUP и XRPDOWN суррогаты, и шорт, и лонг упали одновременно при падении базового актива XRP, хотя упасть должен был только XRPUP, а актив XRPDOWN увеличиться в цене — так как XRPDOWN, напоминаем описание работы финансовой аферы:
Шорт XRP с кредитным плечом до 4x Получайте в 1.25x-4x больше прибыли при падении цены XRP
Токен XRP после претензий SEC к компании Ripple улетел сильно вниз. Вместе с ним улетели в цене и XRPUP (закономерно), и XRPDOWN (мошенничество чистой воды), это прекрасно видно на скриншотах ниже. Обращаем внимание, вместо роста и значительного XRPDOWN показал … падение цены:
Полностью повторение мошеннической схемы по принципу печально известных BULL/BEAR токенов.
шаблоны для dle 11.2
Как купить маржинальные токены
Вы можете купить токены с кредитным плечом так же, как и любой другой токен, торгующися на бирже Binance.
- Войдите в свой аккаунт Binance. Если у вас его нет, зарегистрируйтесь и создайте его за несколько минут.
- Нажмите на “Рынки” на верхней панели.
- Выберите “FIAT Markets” (ФИАТ-рынки).
- Найдите токен с кредитным плечом, который вы хотите купить.
- Выберите нужный и торгуйте.
Торговые пары с маржинальными токенами
Преимущества маржинальных токенов
Управление рисками по позициям с кредитным плечом может быть сложной задачей. При использовании токенов с кредитным плечом вам не нужно беспокоиться о марже, залоговом обеспечении, ценах ликвидации и ставках фондирования. Вы можете просто купить токены и больше ничего не делать.
Дополнительным преимуществом является то, что поскольку эти токены существуют на блокчейне, вы можете перемещать их между биржами или вывести их на свой собственный кошелек. Это делает токены с плечом одним из немногих способов удержания позиций с плечом и при этом активы принадлежат именно вам, так как приватный ключ от кошелька находится у вас.
Как торговать с маржой на Binance
Начнем с того, что же такое маржинальная торговля, или другими словами, торговля с использованием кредитного плеча. Маржинальная торговля – это торговля с использованием заемных денег, выдаваемых под определенный процент и на определенных условиях. Каждая площадка предоставляет свои проценты комиссии и условия.
Binance 2.0
Для того что бы начать торговлю с использованием кредитного плеча на бирже Binance, нам необходимо зарегистрироваться или, как в моем случае, просто войти в существующий аккаунт. На всех скринах будет вырезан баланс, для моей же собственной безопасности.
Итак, как зарегистрироваться или войти в аккаунт я думаю все разберутся, поэтому мы начнем сразу с главной страницы торгов.
Главная страница нам встречается вот в таком формате:
Для того что бы перейти на торговлю с маржой мы должны нажать на кнопку “Маржа”, находящуюся чуть выше выбора ордеров. После нажатия кнопки мы увидим вот такое предупреждение
Следует ознакомиться и со всем согласиться.
Далее мы попадаем на вкладку нашего баланса, там также следует выбрать пункт “Маржа”.
И тут начинается самое интересное. Вы видите вот такую картину:
Ваш баланс нулевой, вы не можете на данный момент открывать сделки с использованием кредитного плеча. Все дело в том, что на всех криптовалютных биржах, которые предоставляют возможность торговли как с плечом, так и без него, задействован механизм двух кошельков под одну монету на каждом аккаунте. Т.е., предположим, у вас есть два кошелька для BTC на одном аккаунте Binance. Один кошелек для торговли без кредитного плеча, второй кошелек для торговли с кредитным плечом.
На данном этапе, если у вас есть деньги на кошельке для торговли без кредитного плеча, вы можете в одно мгновение перевести их на другой свой кошелек для маржи.
Делается это очень просто. В списке монет вы ищите ту монету, в которой вы хотите пополнить баланс кошелька. Пусть это будет USDT. Жмете кнопку “Перевод” в правой половине экрана и у вас открывается вот такое всплывающее окно:
Вводите интересующую вас сумму для перевода с одного счета на другой и жмете подтвердить перевод. В строчке “Стоимость в BTC” указывается максимально возможная для перевода сумма. Указывается она в той монете, в которой вы собираетесь сделать перевод.
Теперь, когда деньги оказались на нужном для нас кошельке, мы вправе открывать сделки с использованием кредитного плеча. Я деньги переводить не буду, но механизм работы объясню.
В этом же правом углу, сразу после кнопки “Перевод” есть кнопка “Взять/Погасить”. Нажимаем ее и видим вот такое всплывающее окно:
Тут мы можем видеть комиссию за использование займа за 1h торговли, сколько мы одолжили, максимальную сумму займа и дополнительную вкладку “Погасить”. Комиссия постоянно меняется и не может быть постоянной. Зависит она от цены актива и определенных рыночных условий. После того как вы взяли в займы, комиссия может стать как меньше, так и больше, не забывайте следить за этим параметром.
Максимальная сумма займа зависит от вашего собственно баланса. К сожалению, мне не удалось найти информации по кредитному плечу, но мне удалось пообщаться с людьми которые активно торгуют на Binance с плечом. Я выяснил, что примерный максимальный займ является х2 к вашему депозиту, внесенному на маржинальный счет. Иными словами используется плечо 1:2. Плечо не может регулироваться и является постоянным.
Во вкладке погасить мы видим нашу процентную ставку, долг и общий долг с учетом комиссии. Выглядит это вот так:
На этом наш обзор подходит к концу. В заключении, хотел бы вам сказать о важности соблюдения рисков при торговле с использованием кредитного плеча. Ни в коем случае не нарушайте собственную стратегию и не поддавайтесь эмоциям. А при торговле с кредитными деньгами – тем более.
Всем удачи и профитных сделок, до новых встреч!
0
Автор публикации
не в сети 2 года
NikitaG
0
Быть злым — не круто
Комментарии: 4Публикации: 52Регистрация: 17-06-2019
Риски маржинальных токенов
Маржинальные токены? Звучит здорово. Так почему бы не использовать их всегда вместо фьючерсов или маржинальных позиций? Они являются продуктами высокого риска, которые достаточно экспериментальны.
Главное, что следует учитывать, что в долгосрочной перспективе токены с кредитным плечом будут работать не так, как простая позиция с кредитным плечом. Из-за процесса восстановления равновесия, о котором мы говорили ранее, целевое кредитное плечо будет достигаться на каждый день (или с момента последнего восстановления равновесия), но, скорее всего, не в долгосрочной перспективе. Как уже упоминалось, токены с использованием плеча не предназначены для долгосрочного удержания. Поэтому, возможно, стоит сравнить исторические показатели токена с кредитным плечом с простыми позициями с кредитным плечом, прежде чем вступать в долгосрочную торговлю.
Как правило, токены с кредитным плечом работают более предсказуемо, когда рыночный импульсивен, и работают непоследовательно, когда рынки находятся в фазе консолидации. Но и это тоже может варьироваться, поэтому стоит пройтись по подробной инструкции от FTX, чтобы понять все детали.
Также стоить отметить, что эти токены, как правило, торгуются с меньшим объемом и ликвидностью, чем обычные маржинальные или фьючерсные рынки. Это ещё один из рисков – низкая ликвидность.
Заключительные мысли
Идея программируемых денег открыла новые возможности не только для игр, цифровых коллекций и рынков предсказаний, но и для торговли.
Токены с кредитным плечом – это новый эксперимент, позволяющий открывать позиции с кредитным плечом очень просто и понятно. Биржа Binance залистила несколько таких активов, которые могут дать вам 3x длинную или короткую позицию по выбранным криптовалютам.
Если вы хотите прочитать больше о токенах с маржинальным механизмом, обратитесь к руководству от FTX или оригиналу инструкции на английском языке.
Наш портал рад подарить вам скидку 20% на все будущие торговые операции на бирже Binance:
Скидка 20% для Binance
Для получения максимальной скидки 10% в секции фьючерсов на Binance введите Реферальный код Futures:
Токенсейл на Coinlist — Umee (UMEE). Ответы на тест (Quiz, вопросы)
Ура, снова распродажа. Снова постоим в очередях, ниче не получим и разойдемся. Но пробовать надо. Кстати, приоритетные очереди уже получают те, у кого больше 1600 кармы, а это уже проблематично и дорого. И эта цифра будет расти. Так что практически Коинлист уже превратился в обычный лаунчпад, где вы должны холдить токен, только тут надо тратить деньги, совершать бессмысленные обмены на самой убогой бирже с гигантскими комиссиями. Жадность, она такая. Ну да ладно, переходим к проекту.
Регистрация в Coinlist
Что такое Umee (UMEE)?
Umee — это кросс-чейн-хаб DeFi, который соединяется между блокчейнами. В качестве протокола DeFi базового уровня поверх Umee может быть построена широкая экосистема протоколов прикладного уровня. Блокчейн Umee обеспечивает мгновенную совместимость с использованием протокола консенсуса Tendermint Proof of Stake с экосистемой Cosmos, сетью Ethereum, архитектурами боковой цепи, решениями масштабирования второго уровня и альтернативными протоколами базового уровня.
Собственный токен UMEE — это актив Proof of Stake, который может существовать в виде токена Cosmos SDK и токена ERC-20 в Ethereum.
Базовый уровень
DeFi Hub Блокчейн Umee построен на Cosmos SDK и виртуальной машине Ethereum для взаимодействия между DeFi и предоставления конкретных вариантов использования. Umee предлагает гибкое сочетание скорости и эффективности для транзакций блокчейна с использованием протокола консенсуса быстрой окончательности, основанного на Tendermint Proof of Stake.
Proof of Stake соответствует мировым долговым рынкам
Первым продуктом, построенным на основе Umee, будет межсетевое заимствование и кредитование, а также строительные блоки для включения глобального долга в DeFi. Создавая инструменты, позволяющие использовать новые компоненты кредитного плеча и процентные ставки, Umee внедряет новые рынки и экосистемы в криптовалюту и становится инструментом кредитного плеча для мира блокчейнов.
Межсетевое взаимодействие
Видение Umee — возглавить развитие многоцепочечного мира и служить краеугольным камнем всей экосистемы блокчейнов. Umee использует IBC (Inter-Blockchain Communication), который является флагманским протоколом Cosmos для межсетевого взаимодействия.
Ответы на тест (Quiz, вопросы)
- How many tokens are allocated to the Option 1 and 2 sales? — Option 1: 300,000,000; Option 2: 200,000,000
- What is the sale mechanism for the Umee sale? — Users in the waiting room for the sale will be given a random spot in the queue when the sale starts. Users who arrive after the sale starts for the sale will be placed behind those in the waiting room
- What is Umee built on? — Multichain
- What is Umee built for? — Cross chain lending hub
- What currencies are accepted for payment in the sale? — BTC, ETH, USDC, USDT
- What is the price per token and max purchase for the sale? — $0.06 per token, $500 limit. Option 2: $0.07 per token, $500 limit
- What will happen if someone submits a purchase but doesn’t complete it? — The user’s purchase may be cancelled and the user may be banned from future CoinList sales
- Where will I be able to participate in the token sale? — CoinList.co
- What happens to a user who uses bots or abuses the Queue-It system? — The user’s account will be terminated and all purchases will be cancelled
Опции Umee (UMEE)
Стандартно 2 опции
Option 1
- Старт продаж: 1 декабря 2022, 17:00 UTC (20:00 МСК)
- Блокировка монет: 2 месяца клифф, потом линейный разлок 10 месяцев начиная с 15 февраля
- Лимит продаж: 100-500$ на человека
- Общее предложение: 300,000,000 токенов
- Цена продажи: 0.06$
- Длина очереди при максимальном вхождении (500$): 36000 человек
Option 2
- Старт продаж: 1 декабря 2022, 23:00 UTC (2 декабря 02:00 МСК)
- Блокировка монет: 2 месяца клифф, потом линейный разлок 8 месяцев начиная с 15 февраля
- Лимит продаж: 100-500$ на человека
- Общее предложение: 200,000,000 токенов
- Цена продажи: 0,07$
- Длина очереди при максимальном вхождении (500$): 28000 человек
В общем вот. Недавно была новость, что Коинлист собрали бабла у всяких фондов на 100 млн долларов… интересно на что? Думаю на свой токен, и скоро вся эта халява из очередей закончится и вам придется холдить токен, чтобы участвовать в сейлах, но это только догадки. В любом случае, го на мой телеграм канал Crypto IDO, где вы найдете кучу других способов попадать на ранние распродажи через другие площадки, без всяких очередей и ботов.
