Что такое спот на бирже простым языком и его использование в инвестировании

О понятии

В переводе с английского слово «spot» означает «место». Спот-контракт (спотовая сделка) – это форма сделок, расчет по которым производится немедленно, т.е. на месте, максимум в срок до 1-2 дней с момента заключения.

Она представляет собой полный аналог наличной, или кассовой операции.

Самый простой пример такой сделки, как я уже отметил вначале статьи – это покупка каких-либо продуктов на рынке или в магазине за наличные деньги. Вы отдаете продавцу свои деньги и сразу получаете товар.

Можно привести еще один пример – покупку валюты на Московской бирже по рыночной цене. В этом случае вы отдаете свои рубли, а на следующий день или спустя 2 дня получаете свою валюту.

С термином спот связано еще одно понятие – спотовая цена, или спотовый курс. Это цена, по которой заключается спотовый контракт. Она отражает текущую ситуацию.

Условия контракта фиксируются на момент совершения сделки и больше не меняются. К подобным условиям можно отнести:

• цену;
• вид актива;
• объем поставки;
• срок (день в день, спустя 1 день или через 2 дня).

Кто и как может стать трейдером?

Многие люди начинают пытаться строить собственную финансовую империю, насмотревшись рекламы, составленной не одним десятком маркетологов, и прочитав сотни отзывов в интернете о том, что заработать на биржах может каждый. Тех, кто решил податься в трейдеры, по этим причинам ждет не просто разочарование, а возможность получения финансовых убытков просто в катастрофических масштабах. Требовать с новичков какой-то базы знаний никто не будет, но это в ваших же интересах быть в курсе всех событий, частью которых вы хотите стать.

ВАЖНО!

Собственную финансовую систему необходимо не только создать, но и совершенствовать и своевременно оптимизировать по мере необходимости. Также полезным и необходимым навыком можно назвать уверенное пользование программным обеспечением торгового терминала и правильный выбор надежного брокера.

Типы спотовых контрактов

Спот-сделки классифицируются исходя из сроков совершения операций:

1. TOD. Сокращение от английского слова «today», т. е. сегодня. Этот вид подразумевает поставку в тот же день, в который был заключен контракт. Такой режим торгов еще называется T+0.
2. TOM. Соответственно, происходит от английского «tomorrow» — завтра. При таком типе расчет и поставка осуществляются на следующий день. Этот режим торгов именуется T+1.
3. SPT. Сокращение английского «spot», место. Расчет и поставка в данном случае проводятся спустя 2 дня после заключения сделки.

Стоит учитывать, что во всех перечисленных видах дни берутся только рабочие.

К примеру, если вы в пятницу заключаете спотовый контракт TOD, то расчеты будут произведены в тот же день. Если это сделка типа TOM, то поставка будет осуществлена только в понедельник, а в случае с SPT – во вторник.

Виды рынков

В одной из статей я уже упоминал, что рынки, где торгуются активы, делятся на две категории:

Давайте рассмотрим их подробнее.

Срочный

Срочный рынок — не значит быстрый. Он так назван от слова «срок», и это означает, что сделки на нем заключаются с отложенным сроком исполнения. Это удобно, когда покупателю нужно зафиксировать цену и обезопасить себя от ее роста, а продавцу — получить гарантию на сбыт товара.

Однако в настоящее время срочный рынок — спекулятивный, потому что трейдеры сообразили, что при отложенных поставках активы вообще можно не брать, зато открываются роскошные возможности для покупки и продажи производных активов, называемых деривативами. Теперь даже актив необязательно иметь в наличии, нужно только внести залог.

Спотовый

Вот спот-рынок — самый что ни на есть реальный. Сделки на нем заключаются именно с целью приобретения активов и с короткими сроками оплаты — от мгновенного перечисления денег до двух дней.

Чтобы понять, что такое спотовый рынок, стоит начать с рассмотрения механизма спот-сделки.

Нюансы торговли

Спот-торговля осуществляется с соблюдением двух условий:

• Продавец актива является полноправным его владельцем до момента закрытия сделки.
• Покупатель становится полноправным владельцем актива после закрытия сделки.

Стоимость при каждом типе спотовой сделки немного различается: TOD – самая маленькая, самая высокая – SPT. Иными словами, чем дальше срок совершения сделки, тем она дороже. И наоборот.

Разница в стоимости будет составлять величину ключевой ставки Центробанка, определяемую за то количество дней, которое осталось до поставки:

• TOD – спот-цена (т.е. текущая рыночная цена);
• TOM – спот-цена + ключевая ставка / 365 * 1 день;
• SPT – спот-цена + ключевая ставка / 365 * 2 дня.

О таком принципе важно знать, в частности, при торговле валютой. Условно вы покупаете доллары, и более выгодной будет цена TOD, а при продаже – TOM.

Применение спот-сделок

Подобный тип контрактов применим на всех видах рынков:

• фондовом;
• срочном;
• товарном.

Рассмотрим нюансы проведения спот-сделок на каждом из них.

На фондовом рынке

Фондовый рынок Мосбиржи состоит из двух секций:

1. Рынок акций и паев, где торгуются акции российских и зарубежных компаний, акции ETF, паи ПИФов, депозитарные расписки.
2. Долговой рынок. Он представлен облигациями федерального займа (ОФЗ), еврооблигациями, корпоративными и муниципальными облигациями, ипотечными ценными бумагами.

В первом случае действует режим торгов Т+2. Поскольку такой срок требуется на совершение записи о смене владельца в депозитарии, а также для внесения инвестора в реестр акционеров.

Коротко о механизме приобретения:

1. Инвестор подает заявку брокеру, указывая наименование актива, количество и цену.
2. Брокер замораживает необходимую для покупки сумму на его счете, а на счете продавца – нужное количество активов.
3. Спустя 2 дня инвестор становится полноправным владельцем этих акций, а продавец получает свои деньги за сделку.

Важно! Двухдневную отсрочку совершения сделки следует учитывать инвестору, если он желает вовремя войти в число акционеров и получить дивиденды.

На долговом рынке режимы торгов разные и зависят от конкретного актива:

• ОФЗ – Т+1;
• облигации, номинированные в долларах – Т+2;
• все остальное – Т+0.

Порядок совершения сделки точно такой же, как на рынке акций. Отличаются только сроки исполнения.

На валютном рынке

Здесь вид сделки инвестор может выбирать сам — TOD или TOM. Иными словами, у него есть возможность повлиять на выгоду. Сам же механизм заключения и совершения контракта ничем не отличается.

В трейдинге имеется огромный спотовый рынок FOREX. На нем круглосуточно можно торговать высоколиквидными валютными парами.

При этом расчеты совершаются моментально, поскольку операции здесь существенно упрощены за счет отсутствия физической поставки. Т.е. трейдер получает только право распоряжаться валютой, а не саму валюту в собственность.

На товарном рынке

Здесь торгуют разным товаром: зерном, нефтью, металлом, сахаром, мясом и др. Подобные контракты на поставку реального товара заключаются преимущественно юридическими лицами на большие суммы – от десятков до сотен миллионов рублей.

С декабря 2022 года у инвесторов появилась возможность покупать и продавать на рынке драгоценных металлов Московской биржи физические слитки золота и серебра в режиме торгов TOM.

Статус квалифицированного инвестора для этого не нужен. Также не обязательно получать физический металл на руки. Он хранится в специальном хранилище, а у инвестора не счете отображается только сумма.

При желании можно получить настоящий слиток, только сначала стоит знать следующие моменты:

• металл выдается весом в 1 кг или 11-13 кг;
• после получения физического слитка его ликвидность снижается;
• нужно оплачивать 20 % НДС;
• также придется продумывать способы хранения и обеспечения безопасности.

Как торговать с плечом: пример маржинальной торговли на бирже CEX.IO

Ранее мы [рассматривали процес регистрации аккаунта на бирже CEX.IO]. Чтобы не повторяться, разберем простейшую стратегию торговли с использованием двух Скользящих средних.

Подбираем инструменты технического анализа для торговой стратегии

Нам понадобятся два типа инструментов: ETA и Full Stochastic.

EMA

—
это инструмент для отслеживания линий тренда
— куда цена направляется на временном отрезке такого-то размера. Сами линии служат индикаторами для уровней поддержки и сопротивления.

Использование скользящих средних в стратегии

Классическая стратегия торговли базируется на применении двух линий с разным шагом. Суть в том, чтобы использовать пересечение короткой и длинной Скользящей средней как основу для сигналов. Когда линия с коротким шагом пересекает линию с длинным — это сигнал к изменению поведения рынка.

Как работают Скользящие средние

Например, EMA 5 будет выводить среднюю цену за пять ценовых точек. Одна ценовая точка — это результат одного изменения цены актива. Такая Скользящая считается «короткой».

EMA 21 будет показывать среднюю цену за 21 ценовую точку. Пересечение длинной и короткой Скользящей средней служит основой для подачи сигнала на покупку или продажу. При сравнении с EMA 5, EMA 21 будет считаться «длинной».

Проверяем, насколько это рабочая стратегия на графике цен пары BTC/USD.

Фиолетовым выделены места, где были отличные возможности для покупки биткоина.

Как торговать по Скользящим средним

Вначале их неплохо бы просто добавить. Находим иконку с наборами функций.

Например:

Когда EMA 5 опускается до EMA 21 — это сигнал, что пора продавать.

Когда EMA 5 поднимается до EMA 21 снизу вверх — это сигнал на покупку.

Скользящие средние следует дополнять другими инструментами, менять шаг. К примеру, хорошо помогает в торгах связка ETA 5, ETA 25 и ETA 150. Первые две помогут находить места для закупки, а третья будет показывать направление основного тренда цен.

Нельзя торговать только по одним лишь Скользящим средним. Показатели технического анализа следует дополнить новостями и различными индикаторами.

Что делать, если короткая Скользящая не пересекает длинную долгое время?

В таких ситуациях используются дополнительные линии с длинным шагом. Их пересечение будет означать смену направления рынка.

На скриншоте выше EMA 25 (короткая) пересекает EMA 150 снизу (длинная) — это сигнал о начале Бычьего тренда и росте цен. Это подтверждается дальнейшим графиком изменения цены.

Если линии не пересекаются вовсе, то рекомендуется воздержаться от торговли.

Чем дополнить стратегию торговли по Скользящим средним

Full Stochastic

—
это инструмент для отслеживания количества и направления сделок.
Например, какая ситуация на рынке — сейчас всё продают или покупают? Стохастический осциллятор отражает настроение рынка в цифрах. Со стандартными настройками линии будут показывать ситуацию переизбытка продаж на уровне 20 или покупки на уровне 80.

Когда линии осциллятора выходят за пределы уровней 20/80, это сигнал к смене тренда. Например, когда покупок больше, чем продаж, цена будет расти, и наоборот. Это своеобразный индикатор, когда покупки совершать безопасно, а когда лучше переждать. Например, когда линии индикатора выходят за полосу «OverBought», это сигнализирует о потенциальной смене тренда на Медвежий.

Momentum — инструмент слежения за направлением сделок.

Пересечение линии нуля служит сигналом к смене тренда. Тут работает то же правило, что и со Скользящими прямыми: сверху вниз — тренд Медвежий, а если снизу вверх — Бычий.