Мировой рынок финансов: определение, участники, анализ, структура и деятельность

Формирование мирового рынка финансов

Несмотря на длительную историю денег, мировой рынок в современном понимании появляется только в середине 20 века. Мировой финансовый рынок объединил национальные рынки, стали расширяться функции таких международных организаций, как международный валютный фонд, Всемирный банк, крупные частные банки.

На интеграцию национальных рынков в единое финансовое пространство повлияли следующие факторы:

• активный рост применения цифровых технологий в сфере финансов, различные электронные инструменты приводят к интеграции финансовых систем, появляется единая платежная система, которая и свела воедино локальные рынки;
• увеличение объемов операций на национальных и международных рынках, расширение видов ценных бумаг;
• появление новых способов мобилизации капиталов;
• процессы универсализации и диверсификации деятельности банков и крупных корпораций;
• приватизационные процессы, которые увеличивают потенциальное предложение ценных бумаг на рынке;
• усиление роли финансовых рынков в перераспределении финансовых ресурсов на мировом и национальных рынках;
• либерализация и институциализация рынков, количество финансовых институтов растет, и они подчиняются новым законам, которые реализуют большую экономическую свободу участников рынка.

Таким образом, мировой рынок финансов формируется как механизм регуляции денежных потоков. Он создает непрерывные условия для роста и развития производства, стимулирует активность игроков рынка.

Включается в этот процесс интеграции и финансовый рынок России, хотя его развитию мешают несколько причин:

• дефицит ресурсов; Россия переживает кризис ликвидности и низкий рост инвестирования капиталов в реальные секторы экономики;
• пассивность населения как участника финансового рынка, низкая финансовая грамотность, боязнь рисков и недоверие к финансовым институтам тормозят развитие рынка инвесторов;
• высокая степень рисков, особенно в кризисные периоды.

Зарабатываем деньги

Теперь давайте разберемся с дополнительным доходом. Многие из тех, кто интересуется, что такое финансовый рынок простым языком, слышали, что можно зарабатывать на мировых финансовых рынках. Как это работает?

Финансовый рынок предоставляет предприимчивым трейдерам множество перспектив для получения прибыли. Он является сосредоточением активов, стоимость которых относительно друг друга не является постоянной. В связи с этим появляется возможность заработать на колебаниях стоимости.

Существует два типа финансовых рынков: общий и специализированный.

• Общий рынок объединяет несколько специализированных. На общем ведется торговля различными видами активов без конкретной специализации.
• Специализированный финансовый рынок это среда для торговли конкретным типом актива: например, золотом, конкретным товаром или ценной бумагой одного типа.

Многие считают, что трейдинг, при котором подразумевается заработок на изменениях курсов тех или иных активов, является единственным общедоступным способом заработать на мировом финансовом рынке. Однако это заблуждение. Для понимания внутренних процессов данной системы, нужно знать, что происходит на финансовом рынке.

Итак, любые финансовые рынки благоприятствуют:

• Международной торговле.
• Инвестированию и заработку для инвесторов и трейдеров.
• Обмену ценными активами между различными физическими лицами, компаниями и даже государствами.
• Управлению рисками (хэджированию).
• Объединению тех, кто ищет капитал (заемщиков) и тех, кто его имеет и хочет приумножить (инвесторов).
• Накоплению материального капитала и его увеличению.

Сильные финансовые рынки являются основой экономики любой развитой или развивающейся страны. Финансовый рынок это основа для ВВП, также он имеет мощное влияние на экономические процессы, происходящие во всей стране. Совместно с банками, финансовые рынки определяют текущее состояние экономики страны.

Главное для нас — рынки открывают широкие возможности для заработка и приумножения капитала. Главным преимуществом мирового финансового рынка для инвестора является его стабильность (в отличие от элементов экономики одной конкретной страны) а также распределение рисков.

Низкие риски делают инвестиции в мировой финансовый рынок одними из самых выгодных. Этот способ заработка денег и инвестирования капитала широко используется в США и странах Европы, однако на постсоветском пространстве еще не получил должной популярности. Хотя от года в год, количество людей, успешно зарабатывающих на финансовых рынках, непреодолимо растет.

Функции рынка финансов

Глобальная функция, которую выполняет рынок финансов, — перераспределение свободных капиталов между странами с целью стимулирования развития мировой экономики.

Кроме того, финансовый рынок выполняет и следующие функции:

1. Аккумуляция денежных масс. Рынок предоставляет различные возможности для инвестирования сбережений, что приводит к активизации производства и росту рынка.
2. Регуляция цен. Рынок выполняет функцию ценообразования ресурсов в международном масштабе, тем самым он способствует балансу между предложением продавца и возможностями инвестора.
3. Доведение финансовых активов до конечного потребителя. Рынок создает многочисленные институты по реализации активов: бирж, брокерских контор, банков и т.д., которые позволяют вкладчикам и покупателям получить доступ к средствам.
4. Регуляция международных финансовых потоков. Рынок стимулирует развитие и рост национальных рынков, обеспечивая свободное передвижение денег между ними. Мировой рынок предоставляет новые широкие возможности для локальных рынков в плане инвестиций и других финансовых инструментов.

Структура финансового рынка

Деньги на рынке принимают самые разные формы, поэтому представления о его строении могут быть самыми различными. Существует несколько подходов к определению его структуры. Во-первых, принято выделять общий международный рынок и более мелкие национальные. Мировой рынок не имеет единственного законодательного органа и менеджмента. В то время как национальные рынки управляемы правительствами стран, они существуют на основании собственных валют, а также выстраивают определенные отношения с мировыми резервными валютами. Поэтому различия между мировым и национальными финансовыми рынками достаточно велики. Резиденты стран могут проводить операции в национальной валюте, а также в денежных единицах других стран.

Кроме того, рынок финансов принято классифицировать по функциональному признаку, в этом случае выделяются такие структурные сегменты рынка, как валютный, фондовый, инвестиционный, страховой и кредитный.

Также есть подход, который выделяет две большие части в финансовом рынке: рынок капитала и денег. В свою очередь, рынок капитала делится на фондовый и кредитный, а денежный – на межбанковский и учетный.

Участники рынка финансов

Сложность сферы финансов заключается в том, что здесь функционируют субъекты разного уровня. Участники финансового рынка делятся на две части: субъекты со стороны предложения и субъекты со стороны спроса. Обычно все участники могут выступать с обеих сторон.

Базовые участники финансового рынка — это:

• профессиональные субъекты;
• физические лица;
• предприятия;
• правительства.

Наибольшее разнообразие представлено в категории финансовых посредников (профессиональных субъектов). В эту группу включают:

• институты, обслуживающие потребности рынка;
• международные организации, например МВФ, которые имеют особые права и обязанности;
• инвестиционные компании и фонды;
• трастовые фонды;
• национальные и частные банки;
• пенсионные и страховые фонды.

Также есть множество других классификаций участников рынка:

• по характеру участия в операциях – прямые и косвенные, опосредованные;
• по целям и мотивам участников – спекулянты, хеджеры, трейдеры и арбитражеры;
• по типам эмитентов – национальные, региональные и муниципальные правительства, корпорации, банки.

Инструменты рынка финансов

Операции с деньгами требуют различных подходов, в связи с чем появляются различные инструменты финансового рынка, и этот процесс продолжается. На сегодняшний день среди них можно выделить следующие:

• деньги и расчетные документы;
• акции;
• векселя;
• чеки;
• облигации;
• долговые расписки;
• кредитные карточки;
• сертификаты;
• страховые полисы;
• закладные.

Инструменты принято классифицировать по срокам действия на краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (свыше 1 года). По гарантированности получаемого дохода — на инструменты с фиксированным доходом и с неопределенным доходом.

Концепция риска и доходности

Предпринимательская деятельность в условиях рынка неразрывно связана с риском. Известно, что «кто не рискует, тот не выигрывает!». Однако чем выше риск той или иной операции, тем выше шансы получения не только полезных, но и негативных результатов.
Концепция риска и доходности акцентирует внимание менеджера на необходимости оценки не только возможных результатов хозяйственной операции, но и рисков, связанных с их получением. Согласно данной концепции принятие риска оправдано лишь в том случае, если предполагаемый доход является возможным и приемлемым и при этом наступление рискового события не приведет к негативным последствиям для бизнеса.

Таким образом, добиться значительных результатов, обеспечить процветание фирмы в будущем можно, лишь правильно оценивая риски, принимая своевременные и адекватные меры по их снижению.

Мировой фондовый рынок

Этот сегмент мирового финансового рынка связан с операциями с ценными бумагами. Фондовый рынок – это механизм, который обеспечивает связь между покупателями и продавцами ценных бумаг – акций, облигаций и т.п. Он имеет специфическую законодательную базу, деятельность финансовых рынков регулируется международным и национальным правом. Особенности этого рынка состоят в том, что товар в виде бумаг не имеет дела с материальными ценностями, но взаимодействует с такими сегментами, как рынок капитала, произведенной продукции, денежный. Но все эти ценности представлены в виде особых инструментов: коносаментов, фьючерсов и опционов, векселей, закладных листов, акций, облигаций. Основная функция фондового рынка – перераспределение денежных накоплений в наиболее перспективные и доходные отрасли.

Защита потребителей финансовых услуг – Банк России и Роспотребнадзор

Как известно, права потребителей в России защищает Федеральная служба по надзору в сфере защиты прав потребителей и благополучия человека (Роспотребнадзор). Однако если дело связано с нарушением тех федеральных законов, надзор и контроль за соблюдением которых осуществляет Центральный банк РФ, то такие жалобы и обращения рассматриваются регулятором.

В структуру Центрального банка РФ входит Служба по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг, куда любой может обратиться с жалобой на действия финансовых организаций.

Жалобы и обращения в письменном виде можно направлять как в подразделения службы при региональных отделениях главных управлений Центрального банка РФ, так и в территориальные управления Службы по федеральным округам, и в центральный аппарат в Москве, в том числе через интернет-приемную. Срок рассмотрения жалоб и обращений составляет 30 дней. По результатам проверки может быть направлено предписание об устранении выявленных нарушений или может быть возбуждено дело об административном правонарушении, предусмотренном КоАП.

Анализ результатов деятельности Роспотребнадзора по фактам рассмотрения жалоб о нарушениях прав потребителей финансовых услуг свидетельствует о том, что основную группу нарушений составляет включение в тексты кредитных договоров и договоров займов условий, ущемляющих права потребителей (указание на возможность изменения в одностороннем порядке размера стоимости предоставленных заемных средств, установления подсудности рассмотрения споров по выбору кредитной организации; взимания комиссии за подключение к программе страхования, за выдачу кредита; о передаче долга третьим лицам, не имеющим лицензии на осуществление финансовой деятельности. Кроме того, в процессе предоставления потребителям услуг банки указывают на возможность в одностороннем порядке изменять набор услуг, предоставляемых клиентам; устанавливают оплату дополнительного комиссионного вознаграждения в случае отказа потребителя от ненужных ему услуг.

Вместе с Роспотребнадзором Центральный банк РФ добился пресечения массовой практики взимать комиссии за рассмотрение кредитной заявки и выдачу кредита, скрытых комиссий для банковских заемщиков, таких как комиссия за ведение ссудного счета или за обслуживание кредита, которые порой в несколько раз превышали расходы на проценты по кредиту.

Центральный банк своим нормативным актом установил обязательное предоставление информации заемщику об эффективной процентной ставке по кредиту до его выдачи, чтобы заемщик мог оценить реальный уровень кредитной нагрузки, который банки стремились скрыть.

Роспотребнадзор много лет боролся против политики банков навязывать страхование жизни для ипотечных заемщиков и для получателей потребительских кредитов. Эту проблему помогло решить указание Центрального банка РФ, которое вступило в силу с 02.03.2016. В соответствии с ним теперь в договор страхования жизни в обязательном порядке включается «период охлаждения». Это значит, что страхователь имеет право отказаться от договора в течение 5 рабочих дней с момента его заключения и потребовать возврата уплаченной страховой премии. Благодаря этому навязывание страховки во многом утратило смысл.

Валютный мировой рынок

Торговля национальными валютами совершается на валютном рынке. Его специфика состоит в том, что здесь продаются деньги для совершения других операций. Обычно анализ финансовых рынков строится на показателях этого сегмента. Сделки с валютой совершаются на специальных биржах, самыми известными из которых являются Лондонская, Токийская и Нью-Йоркская. Структура валютного рынка включает международный, национальный и региональный рынки. Функциями валютного сегмента являются установление курсов национальных валют, обеспечение сделок по обмену, управление кредитными и валютными рисками. Валютному рынку также присуща спекулятивная функция, которая основывается на разнице курсов.

Регулирование ключевой ставки

Ключевая ставка – главный инструмент денежно-кредитной политики Банка России. К ней приравниваются минимальная процентная ставка на аукционах РЕПО Банка России на срок одна неделя или максимальная процентная ставка на депозитных аукционах Банка России на срок одна неделя. Ключевая ставка устанавливается Советом директоров Банка России восемь раз в год.

Изменяя ключевую ставку, Банк России воздействует на краткосрочные ставки денежного рынка, а через них – на весь спектр процентных ставок в финансовом секторе экономики по всей длине кривой доходности (от процентных ставок по рыночным облигациям до ставок по депозитам и кредитам банков).

При повышении учетной ставки спрос на кредиты ЦБ со стороны коммерческих банков падает, что вызывает рост ставок по кредитам и сокращение их предложения. Ставки депозитов в этом случае растут, поскольку возможности банков получить финансирование другими способами сокращаются. Таким образом, повышение процентных ставок стимулирует сбережения, ослабляет кредитную активность, ограничивая, таким образом, спрос на товары и услуги и сдерживая инфляционное давление.

Если ЦБ уменьшает учетную ставку, спрос коммерческих банков на кредиты ЦБ возрастает, это расширяет предложение денег в стране и снижает их стоимость для заемщиков. При этом снижаются ставки по депозитам, так как у банков уменьшается потребность в привлечении средств населения и корпоративных клиентов. Снижение процентных ставок оказывает стимулирующее влияние на внутренний спрос, создавая мотивацию к сокращению сбережений и повышая доступность кредита. Таким образом, воздействуя через процентные ставки на спрос на товары и услуги, центральный банк оказывает влияние на темпы роста цен в экономике. Повышение или снижение процентных ставок также отражается на динамике курса национальной валюты.

Мировой рынок инвестиций

Современное развитие финансового рынка во многом зависит от привлечения финансов из разных сфер производства. Поэтому возникает инвестиционный рынок, который обеспечивает совершение сделок по купле-продаже инвестиционных товаров и ценных бумаг. Разнообразие инвестиционных возможностей делает этот рынок сложным и специфическим. Функции инвестиционного рынка: мобилизация капитала, поиск ивестиционно-привлекательных отраслей и сфер, распределение капитала, активизация производственных и экономических процессов.

Структура и развитие

В странах СНГ финансовые рынки развиты относительно слабо, и в течение ближайших 5-10 лет ожидается мощный финансовый «бум». Таким образом, те инвесторы, которые начнут торговлю уже сейчас, могут оказаться первыми, кто будет богатеть параллельно с развитием финансовых структур в стране.

Поскольку развитие финансовых рынков способствует развитию экономики государства в целом, руководство страны крайне заинтересовано в стимуляции процесса финансового роста.

Главным показателем успешной работы финансового рынка является его финансовое состояние. Для его определения используется широкий спектр показателей:

• Доходы и расходы государства.
• Состояние экономики в целом.
• Инфляция.
• Военные конфликты на территории страны.
• Объем денежной эмиссии и курс ценных бумаг.
• Финансовое состояние предприятий промышленного сектора.
• Госдолг и прочие финансовые обязательства.
• Сальдо платежного баланса.
• Положение государства в глазах мировой общественности.
• Уровень обеспеченности природными ресурсами.
• Дефицит или профицит государственных средств.

Многие слова в данном перечне могут быть не совсем понятны обычному человеку. Если говорить простым языком, то состояние финансового рынка прямо зависит от текущих макроэкономических показателей страны в целом. Также стоит отдельно отметить, что все эти показатели относятся к финансовым рынкам определенной страны, в то время как мировой финансовый рынок является более развитым и стабильным.

Однако у активно развивающихся рынков стран СНГ больший потенциал для заработка инвестора, это связано с большим количеством нереализованных возможностей и недооцененных активов. Тот, кто решит работать с финансовым рынком сегодня-завтра будет на гребне волны. А остальные будут пытаться эту волну догнать.

Мировой страховой рынок

Особую часть мирового рынка составляет страховой сегмент. Страховой рынок – это сфера операций по продаже страховых продуктов: полисов, сертификатов и т.п. В страховании нуждается любой рынок финансовый, банки, население. Этот рынок выполняет такие функции, как компенсационная, распределительная, накопительная, инвестиционная, предупредительная. Все они реализуются на разных сегментах страхового рынка, который состоит из:

• страховых организаций, страховых продуктов;
• страхователей;
• посредников;
• оценщиков;
• системы государственного регулирования страхового рынка.

Традиционно страховой рынок делят на международный, региональный и национальный. Для каждого сегмента существует своя законодательная база, однако сегодня наблюдается явная тенденция к глобализации и укрупнению этого рынка.