Как читать графики акций – три основных индикатора

Как читать графики на бирже

Самые распространенные графики на биржах – график и виде японских свечей и линейный (классический) график.

• Линейный график – простая модель, которая отображает динамику котировок. Цены показаны в виде точек и соединений линий.
• Исчерпывающей информации о “внутреннем состоянии” криптовалюты такой график не дает. Именно поэтому большинство трейдеров предпочитают работать с графиками, представленными в виде так называемых японских свечей. Он показывает то же движение цены, но состоит из отдельных свечей-блоков.

Вот так выглядит свечной график:

• Каждая из свечей показывает, как цена криптовалюты менялась за определенный интервал, например, 1 час или 10 минут (или даже год, неделю, месяц, отрезок может быть любым). Такие периоды называются таймфреймами.
• Например, если мы выставим недельный таймфрейм для графика Биткоина, каждая отдельная свеча будет показывать, как котировки менялись в течение каждой недели. То есть, для формирования каждой свечи требуется ровно 7 дней.

Вот так это выглядит на графике:

Гистограммы

Было бы ошибкой считать гистограммы отдельным видом графиков в трейдинге. Они скорее выступают дополнительными индикаторами, потому что на них не видно изменений цены базового актива. Эти схемы идут как дополнение и показывают объемы произведенных торгов.

Гистограммы в виде вертикальных линий показывают объём. Чем выше линии, тем активнее ведет себя рынок и наоборот.

По теории Доу тренд должен подтверждаться объемом. Поэтому высокие линии сигнализируют о дальнейшем росте тренда и возможностях получить прибыль, а низкие позволяют вовремя прекратить торги в связи с тем, что тренд ослабевает.

Работа с графиками форекс предусматривает применение всех перчисленных методик, главное – разбираться в сути вопроса.

Анализ свечного графика

Каждая свеча имеет 4 ключевых параметра:

1. Цена открытия (она же: Open). То есть, – цена, по которой криптовалюта начала торговаться в определенном временном интервале. Посмотрите на рисунок: недельная свеча начала формироваться 3 октября 2022 года. Цена открытия – $47.675

1. Цена закрытия (Close) – цена криптовалюты на момент закрытия свечи. В нашем примере это $54.978
2. Также можно посмотреть минимальную (Low) и максимальную (High) цены. В период с 3 по 10 октября 2022 года Биткоин рос до $56.000 и падал до минимума в $46.951.

Отдельные японские свечи можно сравнить с картой памяти, в которой “зашифрована” вся информация о поведении актива: цене открытия и закрытия, минимумах и максимумах. Мы получаем полный набор данных, необходимых для анализа криптовалюты.

Про

Основные принципы ТА

Существуют три основных принципа, которые учитываются при анализе изменений рыночных котировок на фондовом рынке. Первый говорит о рыночной эффективности, второй о трендовой направленности цены, а третий о том, что закономерности обязаны повторятся. Теперь о каждом подробнее.

Цена учитывает все

Смысл этой теории в том, что вся поступающая на фондовый рынок информация моментально учитывается в стоимости актива. Поэтому прогнозировать ее относительно новостных потоков не имеет смысла: нужно абстрагироваться от фундаментальных условий и сосредоточиться на прошлой динамике рыночных цен.

Цены двигаются тенденциями

Здесь идея в том, что фондовые рынки двигаются исключительно в рамках трендовых движений. При этом, если на недельном графике трейдер видит растущую тенденцию, значит, она будет превалировать над той, что проявилась на дневном или часовом таймфрейме.

История всегда повторяется

Участники фондового рынка всегда подвержены одним и тем же эмоциональным аспектам, страху и жадности. Поэтому закономерности, которые были выявлены на прошлых периодах, должны повторяться и в будущем, формируя определенные циклы.

Уровни сопротивления и поддержки

Цена криптовалют постоянно меняется, формируя график, на котором есть “растущие” и “падающие” участки, максимумы и минимумы.

Если мы проведем линию, последовательно соединяющую все точки максимумов или минимумов, то получим так называемые линии сопротивления или линии поддержки.

Линии поддержки (сопротивления) – значения цен, при достижении которых курс криптовалюты ощущает “преграду”, и возможен разворот.

• Сильные уровни поддержки, как правило, возникают в местах “скопления” крупных ордеров на покупку.
• Сильные уровни сопротивления формируются наоборот – в местах скопления “внушительных” ордеров на продажу.

Тренд – это и есть так называемый “канал”, состоящий из параллельно расположенных линий сопротивления и поддержки. Когда линии направлены вверх, мы говорим о растущем тренде. При движении вниз – о падающем рынке.

Временные рамки (таймфрейм) для торговли криптовалютами

Трейдер настраивает инструменты в зависимости от длины графика. Канонических требований нет. Криптовалюты — это рыночный актив, на который распространяются основные законы рынка. Но учитывая повышенную волатильность, некоторые временные рамки пользуются большей популярностью:

• 15-минутный график
• часовой график
• 4-часовой график
• дневной график

Окончательный выбор зависит от стиля торговли. Обычно криптотрейдинг делится на две категории:

Скальпинг. Трейдеры совершают несколько сделок в течение часа. Зарабатывают на коротких и мощных ценовых импульсах, считая их менее восприимчивыми к новостям, фундаментальным факторам и другому «шуму». Их таймфрейм 5-15 минут.

Свинг/интрадей. Позиции удерживаются от часа и больше. Возможен перенос на следующий день. Для такого стиля торговли более полезны ежечасные, 4-часовые и дневные графики.

Анализ фигур

Японские свечи могут объединяться в различные комбинации – паттерны. Они состоят из 2-3 элементов и помогают предсказать дальнейшее движение цены. Научиться искать фигуры на графике важно каждому криптотрейдеру.

Вот несколько популярных паттернов:

1.Прямоугольник

Прямоугольник легко заметить на графике. Паттерн указывает на так называемую “паузу” в тренде. Силы продавцов и покупателей на рынке примерно равны: кто победил в борьбе – пока не ясно. Резких скачков цен нет.

Это важная и очень сильная фигура, которая является индикатором продолжения тренда. У трейдера появляется возможность удачно войти в рынок, открыв прибыльную сделку.

Вымпел

Появление на торговом графике вымпела говорит нам о продолжении тренда (нисходящего или восходящего).

Как только котировку перейдут за уровень сопротивления (на рисунке показан красной стрелкой), можно входить в сделку.

Объемы

Объемы торгов на фондовом рынке — это количество лотов акций, сделки с которыми были совершены за конкретный период времени. Анализ объемов помогает определить, насколько важны те или иные формации технического анализа, сформированные в ходе торговых сессий.

Как читать объемы у Tradingview

Как правило, объемы помещаются в нижней части графиков. Они представляют собой гистограмму, каждый столбик которой отвечает на отдельный временной промежуток. Т.е. если выбрать 5-минутный таймфрейм графика, то показатель объемов будет учитывать количество акций или лотов за каждые отчетные 5 минут времени. Размер столбиков варьируется от размера сделок: чем больше объем, тем выше полоска. Если объемная шкала располагается на вертикальной части графика, с тем же принципом можно проводить анализ объемов относительно ценовых уровней фондовых инструментов.

Другие источники объемов

Для технического анализа объемов на фондовом рынке можно использовать альтернативные способы получения информации, например ленту сделок. Она дает возможность видеть все потоки сделок и вычленять интересные моменты из общей картины. Сюда же отнесу объемные индикаторы, такие как осциляторы объема и др.

Дивергенция по объемам

Дивергенция — это расхождение между динамикой объемов и котировок. Чтобы пришло понимание, что это, можно представить простую ситуацию, когда цена обновляет максимум, а показатель объемов нет, т.е. новый экстремум установлен меньшими объемами, чем предыдущий. Это значит, что пик тенденции уже пройден ранее, и с каждым дальнейшим движением переломный момент становится более вероятным.

Объемы и фигуры

Связь объемов с графическими формациями довольно просто характеризуется. Объемы частично подтверждают действительность паттернов. Если техническая фигура сформирована на значительно повышенном объеме, то значимость такой формации будет выше, чем у той, которая не сопровождалась увеличением объема.

Флаг

Флаги строятся с использованием двух параллельных линий тренда, которые могут наклоняться вверх, вниз или в сторону (горизонтально).

• Флаг с восходящим наклоном говорит о “паузе” на рынке с нисходящим трендом.
• Флаг со смещением вниз показывает перерыв во время восходящего тренда на рынке.
• Обычно формирование флага сопровождается периодом снижения объема, который восстанавливается по мере того, как котировки “вырываются” за пределы флага.
• Когда флаг “завершается”, за ним следует продолжение тренда, как правило, такое же сильное, какой была тенденция до этого.

Про

Анализ индикаторов

Большая часть стратегий теханализа связана с индикатором скользящей средней (Moving average).

• Он показывает, как менялась цена криптовалюты в среднем – за выбранный период.
• Moving average математически усредняет цены на определенных интервалах.
• С изменением цены актива меняется и скользящая средняя: растет или падает, а трейдеры – могут проследить определенную тенденцию движения криптовалютного инструмента.
• Работать со скользящей средней просто: если цена “пробивает” Moving average – она растет. Опускается ниже – падает.

Получить более точный прогноз позволят две скользящие средние – с разными временными периодами. Точка пересечения Moving average указывает на возможное изменение тренда.

Помимо скользящих средних используются другие индикаторы: RSI, MA, MACD, Momentum, Stochastic, ZigZag. Это самый популярный и научно обоснованный метод технического анализа.

Почему так популярен среди трейдеров

Приемы технического анализа универсальны, их можно использовать не только на фондовом рынке России, но и для анализа китайских акций, или фьючерсов на концентрат апельсинового сока, или чего бы то ни было еще. Подкупает простота применения: даже если трейдер работает со сложными техническими индикаторами, они все вшиты в торговый софт и абсолютно понятны в использовании.

Кроме того, на сегодня существует огромное количество рекламы, которая подогревается феноменальными историями успеха трейдеров, использующих технический анализ.

Преимущества и недостатки

Действительно, одно из преимуществ технического анализа — универсальность применения для разных рынков — как российского, так и любого другого. Еще один плюс заключается в том, что принципы работы одинаковы для разных таймфремов, т.е. неважно, смотрите вы 5-минутные графики или анализируете недельные данные фондовых рынков.

К недостаткам относится высокая степень субъективности и отсутствие реальных факторов оценки активов. Чемпион по инвестированию, гуру фондовых рынков Уоррен Баффет очень хорошо охарактеризовал проблемы теханализа следующей фразой:

«Я понял, что технический анализ не работает, когда перевернул график, и он показал тот же самый технический анализ».