Усердный новичок, пришедший на Форекс, освоивший основы технического анализа, отработавший свою стратегию и тактику на демо-счете и добившийся стабильного прироста виртуального депозита, в предвкушении уже реального заработка открывает торговый счет у понравившегося форекс брокера и начинает торговать, даже не подозревая, что на Форекс существует множество «подводных камней», одни из которых – реквоты и проскальзывания.
Как формируются реквоты?
Для начала определимся с терминами:
- реквота – уведомление трейдера о том, что уже нет цены, по которой отправлялась заявка. В терминале увидите сообщение о том, что цена изменилась, заявку нужно отправить повторно;
- проскальзывание – исполнение заявки по текущей цене, не учитывается какой она была в момент отдачи приказа. Например, трейдер подавал заявку на покупку EURUSD по цене 1,1800, но за время обработки приказа курс изменился и его приказ исполнился по 1,1802 или 1,1795. Изменение цены может быть в обе стороны.
Реквота на Форекс
– не происки брокеров, а результат активной торговли в момент, когда возникает дисбаланс между спросом и предложением. Для лучшего понимания механизма реквот и проскальзываний используем стакан, в котором указывается объем по разным ценовым уровням:
- в момент отправки заявки трейдер видит в терминале цену 1,16526;
- визуально кажется, что приказы обрабатываются мгновенно, но в реальности это занимает доли секунды. Если за это время появится крупный покупатель (несколько покупателей), поглотивший всю ликвидность на уровнях или крупные игроки уйдут, то трейдер может увидеть реквоту или случится проскальзывание. То есть сделка исполнится не по 1,16526, а по 1,1655, на импульсных движениях может появляться и большая разница между ценой приказа и ценой исполнений. Проскальзывание может быть полным, когда весь объем исполняется по новой цене, или частичным. При частичном slippage объем исполняется частями на разных уровнях, и средняя цена отличается от той, по которой оформлялась заявка. Этот сценарий возможен лишь при больших объемах.
Чаще всего подобное происходит при выходе резких новостей. В обычном режиме за миллисекунды, потраченные на обработку заявки трейдера, цена если и изменится, то на доли пункта.
Еще один вариант образования requotes – технические проблемы. Если у брокера наблюдаются перебои с получением котировок от поставщика ликвидности, приказы могут не исполняться по заданной цене. То же возможно при слабом интернете со стороны трейдера.
Рекомендую прочитать также:
Что такое торговый робот (советник) на форекс? Плюсы и минусы их использования
Непрерывное развитие технологий и научно-технический прогресс постоянно привносят что-то новое в нашу жизнь. Когда-то все графики записывали на бумаге […]
Как тип исполнения влияет на реквоты и проскальзывания
Для разных типов счетов брокеры предлагают разные типы исполнения приказов:
- instant – точное, заявка должна исполниться по той цене, по которой приказ отправлялся трейдеров либо по худшей цене. Если это невозможно, в терминале появится соответствующей уведомление, произойдет реквота;
- market – по рынку. Приказ исполнится независимо от величины разрыва между котировками в момент отдачи приказа со стороны клиента брокера и его исполнением. Этот тип исполнения характерен для ECN счетов. Тип исполнения указывается в описании счета.
По счетам, на которых заявки исполняются по методу Instant также не исключено проскальзывание. Для этого при заключении сделки нужно задать допустимое изменение цены в пунктах.
Если за время обработки приказа котировки инструмента не выйдут за указанный диапазон, то реквоты не будет. Вместо этого произойдет slippage – сделка будет заключена по изменившейся цене.
Исполнение ордеров по Instant Execution и Market Execution и проскальзывания
Для более глубокого понимания процесса стоит понимать разные способы исполнения приказов. Существуют системы Instant Execution и Market Execution. В чем их отличие?
В системе исполнения ордеров Instant Execution брокер исполнит ордер точно по запрашиваемой цене или же выдаст реквоту в случае ее изменения, как в примере выше.
Допустим, трейдер отправляет брокеру запрос на открытие позиции на покупку EUR/USD по цене 1,2950. Обработка ордера не является мгновенной и может занимать до 20 секунд. За это время возможны следующие варианты:
- Цена не изменилась – брокер исполнит ордер по запрошенной цене.
- Цена ушла вниз – брокер исполнит ордер по запрошенной цене.
- Цена ушла вверх – вместо исполнения ордера трейдер получит сообщение о реквоте.
Преимущество системы Instant Execution состоит в выполнении входа с заранее установленными трейдером требованиями.
В системе исполнения ордеров Market Execution брокер исполнит ордер не по запрашиваемой, а по текущей цене на рынке.
Та же ситуация: трейдер отправляет брокеру запрос на открытие позиции на покупку EUR/USD по цене 1,2950. Возможны следующие варианты:
- Цена осталась на месте – брокер исполнит ордер по запрашиваемой цене.
- Цена ушла вверх или вниз – брокер откроет сделку по текущей цене.
Преимуществом системы Market Execution является быстрое исполнение приказов. Недостатком является исполнение ордера по текущей цене. В случае повышенной волатильности, цена может изменяться скачкообразно и существует большой риск получить ордер, открытый по цене, имеющей большое расхождение с запрашиваемой.
Как реквоты влияют на торговлю?
Влияние этого фактора зависит от стиля торговли. Если сделки удерживаются открытыми по несколько часов и больше, то реквоты не смогут сильно изменить результат. Трейдер может потерять часть прибыли из-за повторной отправки заявки, но потери исчисляются считанными пунктами.
Влияние requote растет со снижением рабочего таймфрейма и цели по сделке. Если средний тейк-профит равен 40-60 пунктам, то потеря 2-3 пунктов из-за реквоты не будет критичным. Но если работа ведется, например, на М1 и по сделке в среднем берется 10-20 пунктов, то реквоты могут снизить прибыль на 30-40%.
Особенно сильно requotes вредят новостной торговле. В этот период крупные игроки могут уходить с рынка, не желая рисковать, а брокеры расширяют спред. Большинство импульсов – краткосрочные движения, если трейдер получит 1-2 реквоты, он пропустит большую его часть и не сможет заработать. Для новостных стратегий выбираются ECN счета, по которым бывают slippage, но не бывает requotes.
Если вы не торгуете во время новостей и сделки удерживаются открытыми хотя бы по несколько часов, то о реквотах можно не беспокоиться. Они не окажут значимого влияния на результат.
Рекомендую прочитать также:
Индикатор Heiken Ashi — подробный обзор инструмента
Японские свечи являются достаточно информативным способом представления информации о колебаниях цены. Вместе с этим, неоднократно предпринимались попытки получить ещё […]
Реквоты — это плохо?
Один из негативных моментов трейдинга с реквотами — невозможность мгновенного закрытия сделок при резком падении цены. Форекс рынку свойственны неожиданные скачки котировок на фоне публикации экономических и политических новостей, и в 50% таких случаев эти колебания будут, конечно же, не в пользу трейдера. То есть когда цена падает вниз, размер потерь стремительно растет, а брокер не позволяет закрыть сделку, постоянно присылая реквоты с новыми ценами. По логике трейдер готов согласиться с любыми ценами, только бы закрыть сделку и сохранить собственный капитал, но ему приходят новые оповещения с реквотами, а деньги на его счете тают.
Как снизить вероятность возникновения реквотов?
В качестве мер безопасности можно порекомендовать:
- выбирать ECN счета. Реквоты исключены из-за особенностей исполнения заявок (market, а не instant). Еще один бонус – быстрое исполнение заявок и низкий спред, по мажорам стартует с 0-0,1 пункта. Из недостатков отметим повышенные требования по стартовому капиталу. Если для стандартного счета брокер может не устанавливать минимальный порог пополнения счета, то по ECN компания требует как минимум $100-$300;
- если брокер подолгу обрабатывает приказы, можно сменить его. Не все компании публикуют статистику по скорости исполнения заявок клиентов, придется выбирать, опираясь на собственный опыт;
- если работа ведется на стандартных или центовых счетах, то при открытии сделок устанавливать максимальное допустимое отклонение не 1-2, а 5-10 пунктов. За счет этого расширится диапазон значений цены, что повысит вероятность исполнения заявки без requote;
- не торговать во время выхода новостей. Большая часть реквот на Форекс
возникает в этот период; - работать на старших таймфреймах. Заключая сделку, например, на Н4, трейдер может попасть на реквоту, но это не повлияет на результат. Если профит по сделке – 100+ пунктов, то потеря 1-2 пунктов из-за исполнения по худшей цене будет незаметна;
- если работа ведется с использованием советников, то в настройках роботов задайте параметр slippage с запасом. Также можно выбрать VPS-сервер с минимальной задержкой в передаче сигналов на серверы брокера;
- гарантировать надежное соединение с серверами брокера;
- использовать отложенные ордера. Правда, есть риск, что брокер исполнит лимитный ордер по значительно более худшей цене. Стоповые и лимитные ордера решают проблему requotes, но возникает риск проскальзывания, не злоупотребляйте этим инструментом.
Рядовой трейдер редко сталкивается с невозможностью исполнить заявку по текущей цене. Выполнение любого из перечисленных правил техники безопасности снижает вероятность этого в разы.
Как убрать реквоты?
Для трейдинга на Форекс с Instant Execution исполнением в торговой платформе МетаТрейдер есть возможность установки допустимых отклонений от цены сделки. То есть если при исполнении приказов цена немного отклонилась от заявленной, то трейдеру не будут приходить реквоты и приказы будут исполняться по обновленным ценам без его подтверждения. В случае если резкий скачок цен превысит допустимое отклонение, трейдеру начнут приходить реквоты о принятии или же отмене сделки.
Данная функция позволяет существенно сократить число реквотов, а порой даже полностью их убрать.
Брокеры без реквот
И ещё один момент, который напрямую касается выбора Форекс брокера для работы. Чуть выше было упоминание о серых «кухнях». Необходимо обратить пристальное внимание, что бы брокер предоставлял исполнение ордеров по схеме NDD (Non Dealing Desk). При этом вмешательство самого брокера в исполнение приказа полностью исключается и ордер исполняется практически моментально.
Брокеры, предоставляющие NDD, имеют доходы от комиссионных, в случае открытия сделки, плюс доля от спреда. Счёт трейдера и то, по какой цене происходит открытие и закрытие сделки, брокера интересует в самую последнюю очередь. Значение имеет только сам факт открытия нового ордера и его объём.
В этом случае возникновение реквот доставляет самому брокеру только одни проблемы, и компания постарается избежать таких случаев в работе всеми доступными способами. Ну, а трейдеру работать с таким брокером только на руку.Как работает STP Форекс брокер и почему он быстрее остальных?
Как трейдеру избежать реквот?
Свести на нет частые запросы на изменение котировок можно несколькими способами.
Один из самых простых методов – в настройках исполнения ордера установить максимально допустимое отклонение рыночной цены в момент исполнения. С одной стороны, это возможность уклонения от реквот, а с другой стороны – величина отклонения не будет слишком большой. Иначе это может пагубно сказаться на финансовой стороне сделки. Особенно болезненно это переносят скальперы,
когда на счету каждый пункт движения цены.
Стоит учитывать, что при открытии/закрытии сделок по рыночной цене (Market Execution), действующей на текущий момент реквоты исключены. В этом случае никаких повторных запросов на изменение котировок от брокера поступать не будет. Все вышесказанное имеет место при ручном открытии нового ордера. Но не играет роли при установлении отложенных (лимитных и стоп) ордеров. То же самое касается и стоп-лосс и тейк-профит, которые также являются отложенными ордерами. Цена на покупку/продажу определяется и устанавливается заранее в настройках открытия ордера, исполняются они по рыночной цене автоматом.
Реквоты на Форекс
Как было сказано выше, реквоты представляют собой запрос со стороны компании-брокера на подтверждение открытия ордера по обновленному ценовому уровню. Реквоты обычно возникают в случае, когда трейдер открывает ордер по текущему значению ценовому уровню, но из-за изменения ситуации на валютном рынке, пока брокер обрабатывал запрос, ценовой уровень успел измениться. В подобной ситуации он отсылает реквот трейдеру, в котором содержаться обновленные котировки, чтобы он их подтвердил.
В ситуациях, когда трейдера не устраивают новые значения ценового уровня, то он может отклонить создание ордера. Исходя из сказанного выше, можно сделать вывод, что реквоты требуются для того, чтобы были соблюдены правила выполнения ордеров по точному ценовому уровню.
Недостатки реквот
Основным минусом наличия реквот является отсутствие возможности оперативно закрыть ордер в ситуациях, когда ценовой уровень начал движение в направлении убытков. На валютном рынке достаточно часто возникают резкие скачки ценового уровня по причине выхода важных новостей. Практика показывает, что большая часть подобных скачков приносит трейдерам убытки.
Описанную выше ситуацию можно рассмотреть на более конкретном примере. Допустим ценовой уровень начал резкое движение вниз, что соответственно увеличивает убытки, в это же время брокер начинает присылать сообщения с новыми реквотами.
Несмотря на то, что трейдер хочет закрыть ордер практически по любой цене, чтобы свести уровень убытков к минимуму, вместо этого он получает новые окна с реквотами, теряя при этом свои деньги.
