Для чего нужно следить за индексом доминирования биткоина?

Доминирование биткоина – параметр, показывающий величину рыночной капитализации (РК) первой криптовалюты по отношению к другим цифровым активам. Способ расчёта этого показателя достаточно прост. Для этого необходимо разделить долларовое значение РК ВTC на общую рыночную капитализацию всех монет, включая биткоин.

Согласно данным Coin Market Cap, к 17 октября 2022 года РК ВТС составляет 1,15 триллион долларов США. Общая рыночная капитализация всех цифровых активов равняется 2,48 триллиону $. Почти половина итоговой суммы РК принадлежит первой криптовалюте. Следовательно, доминация биткоина составляет 46,1%.

• Принцип расчета рыночной капитализации
• С чем связаны изменения?
• Желательно относиться к доминации биткоина как на вероятность развития событий
• Нужен ли индекс доминации?
• Особенности
• Заключение

Принцип расчета рыночной капитализации

РК рассчитывается по следующей формуле: стоимость одной криптовалюты, выраженной долларами, умножается на общее число токенов, вращающихся между участниками торгов. Соответственно, если сегодня крутится примерно 18,845,987 BTC по цене 61049 $, получается как раз рыночная капитализация на сумму около 1,15 триллионов $.

Вначале, когда только появился биткоин, он был единственной валютой. Поэтому РК ВТС практически равнялась общей рыночной капитализации всего рынка криптовалют. Потом начали появляться другие монеты, доля биткоина стала снижаться. Если еще к началу 2020 года первой криптовалюте принадлежало около 70%, сегодня ВТС обладает долей в 46,1% относительно общей массы цифровых активов. Доминация биткоина наглядно показана на графике.

Падение доминирования не повлияло на рост альткоинов

Индекс доминирования биткоина давно не опускался до такого низкого уровня. В последний раз он фиксировался на отметке 39,18% в мае 2022 года. В сентябре 2022 года доля биткоина на рынке упала ниже 40%, а затем восстановилась и снова не устояла во второй половине года. Исторически низкое значение было установлено 11 января 2022 года на уровне 35,5%.

Обычно падение доминирования биткоина сигнализирует о наступлении сезона альткоинов, но на данный момент этого не наблюдается. Альткоины тоже дешевеют, только медленнее.

Согласно TradingView, рыночная доля Ethereum неуклонно растет с января 2022 года и в настоящее время составляет 20,23%. Индекс доминирования ETH достиг локального максимума на уровне 22,35% в начале декабря, но с тех пор немного снизился.

BTC и ETH вместе взятые составляют около 60% от общего объема крипторынка, и это меньше доли одного только биткоина в марте 2021 года.

По данным CoinGecko, на стейблкоины в совокупности приходится 7,15% от общей капитализации крипторынка. Альткоины с высокой капитализацией, такие как Binance Coin (BNB), Solana (SOL) и Cardano (ADA), также увеличили свои доли до 3,67%, 2,22% и 1,80% соответственно.

С чем связаны изменения?

Снижение доли биткоина связано с тем обстоятельством, что стали появляться другие монеты, такие как:

• Ethereum;
• Ripple;
• Litecoin;
• другие.

Следовательно, доминацию первой криптовалюты нельзя считать фиксированной. Рынок подвижный, ситуация постоянно меняется, она зависит от:

• ценника ВТС;
• колебаний стоимости других монет;
• добычи совершенно новых цифровых активов с большой РК.

Некоторые разновидности электронных денег при появлении тут же становятся очень популярными, однако это не длится долго. Поэтому доминацию ВТС нельзя считать подходящим указателем, способным помочь отследить тренды криптовалют.

Уровень доминирования Биткоина впервые за три года опустился ниже 50 процентов. О чём это говорит?

Ждёте «сезон альткоинов» или так называемый альтсизон? Как считают эксперты, совсем скоро мы можем стать свидетелями его кульминации. Основной предпосылкой к этому событию является заметное падение уровня доминирования BTC на рынке. Сейчас доля Биткоина в общей рыночной капитализации индустрии находится ниже 50 процентов — и это самый низкий уровень показателя за последние три года. Во время предыдущего бычьего цикла такое резкое падение привело к быстрому росту многих альткоинов даже в торговых парах с BTC. Рассказываем о ситуации подробнее.

Желательно относиться к доминации биткоина как на вероятность развития событий

В условиях рыночных отношений доминирование биткоина дает какую-то информацию, но ее лучше не считать шансом к успеху, а воспринимать как вероятность. После резкого снижения доминирования ВТС:

• повышается потребность других монет;
• через какое-то время восстанавливается цена биткоина;
• с такой же скоростью деньги перетекают обратно.

Все-таки первая криптовалюта главная, она доминирует по праву первенца.

Важная информация! Надо понимать тот факт, что редко увеличение продаж и покупок криптовалют бывает связано с инфраструктурой конкретного актива. Здесь оказывают влияние финансовые пузыри и схемы пампа, когда специально создается манипуляционное повышение курса цифровых валют или других подобных активов. Обычно через некоторое время рынок обваливается.

Подобная ситуация случилась с биткоином 4 года назад:

1. За 4 месяца 2022 года доминирование первой криптовалюты сократилось с 85 % до 38%.
2. Потом ВТС медленно начал расти и поднялся до 62%
3. Затем снова обвалился.

К 12.01.2018-го показал самый низкий уровень, который составил 33%. С того времени биткоин больше никогда не достигал значения 85%, поскольку стали добывать другие монеты, перетянувшие часть денежных средств на себя.

Доминирование биткоина: ч то это такое и о чём говорит инвестору.

ВТС —криптовалюта, которая была создана раньше других и потому заняла лидирующее положение на рынке. Отсюда вытекает высокая стоимость монет, меньшие показатели волатильности на фоне альткоинов и большой уровень доверия. Доминирование Биткоина будет продолжаться ещё достаточно долго.

Тем не менее, для удачного инвестирования рынок нужно прогнозировать. В числе прочих инструментов для этого существует индекс доминирования Биткоина.

Индекс доминирования биткоина

Индекс доминирования Биткоина или ИДБ — это показатель, который отражает долю ВТС в общем объёме криптовалют. При расчёте учитываются все альткоины, включая непопулярные и новые.

Измерение этого индекса позволяет оценить текущую позицию актива на рынке. Если несколько лет назад Биткоин был абсолютным лидером, то сейчас некоторые альткоины начинают «перетягивать на себя одеяло». В их числе:

Рейтинг активов по уровню капитализации можно посмотреть на CoinMarketCup.

Показатели

Средний показатель индекса за время существования Биткоина составляет 60%. Пиковые значения были зафиксированы два раза: в 2017 году (66.5%) и в июле 2022 (66.7%). Сейчас, осенью 2022 года, аналитики Binance Research говорят о том, что этот индекс может упасть ниже 60%.

Использовать этот показатель можно для оценки состояния рынка и составления плана действий. Так, когда индекс доминирования падает, это говорит о снижении уровня доверия со стороны инвесторов. Если инвесторы не доверяют ВТС, он снижается в цене. Также давно известно, что главный актив прямым образом влияет на стоимость альткоинов.

Так мы понимаем, что рынок находится в критическом положении и с крупными закупками в портфель лучше повременить.

Почему ИДБ — не идеальный показатель

Пользоваться индексом доминирования Биткоина можно и нужно, но не стоит делать его основным индикатором состояния рынка. Основная проблема — качество оценки общей капитализации рынка. Даже CoinMarketCup, один из самых авторитетных ресурсов, не может гарантировать достоверность информации на 100%.

Как минимум есть валюты с неограниченной эмиссией, которые почти невозможно контролировать. Можно было бы отталкиваться от информации на торговых площадках, но и они часто приукрашивают данные об объемах торгов.

Во-вторых, альткоины оцениваются относительно Биткоина или торгуются с ним в паре. Получается, что индекс не слишком демонстративен: если для ВТС он составляет 65%, а для остальных — 25%, часть альткоинов всё равно зависит от главного актива и его фактическое доминирование оказывается больше.

Грамотный инвестор держит в своём инвестиционном портфеле такие проекты, которые приносят прибыль вне зависимости от движения цены того или иного актива. Перечень наиболее перспективных на сегодня инвест-проектов можно найти по этой ссылке. Для того, чтобы грамотно выбрать точки входа и выхода из того или иного инвестиционного инструмента, следи за рекомендациями свободного инвестора.

Источник

Нужен ли индекс доминации?

Вначале доминирование биткоина отслеживали, чтобы установить значимость первой криптовалюты для общей экономики активов. Многие трейдеры используют онлайн-график доминации ВТС для своих торгов. Показатель помогает лучше понять поведение монет, а также общее настроение участников торгов. Цена конкретного актива – это производное:

• рыночного спроса;
• наличия предложений;
• поведение пользователей.

Индекс доминации эффективно измеряет потребность первой криптовалюты по сравнению с остальными деньгами.

Трейдеры часто используют данный показатель, по нему делают вывод о неприятии риска валютным рынком. Для сложных ситуаций характерно то, что первая монета воспринимается пользователями как более надежный актив. Поэтому закупается именно биткоин, туда переводятся финансы из других валют. Такое часто может увидеть во время макроэкономического кризиса, вызывающего мировое потрясение. Если не купить биткоины при наличии свободных ресурсов, существует вероятность потери рублей, долларов США, поскольку классические деньги значительно больше подвержены инфляции, чем криптовалюта.

ETH/BTC

Самый главный альткоин по рыночной капитализации — Ethereum (ETH). Его ценовая динамика относительно биткоина влияет на BTCD.

Криптовалютный трейдер @Altoinsherpa привел график ETH/BTC, отметив, что исторически пара росла в марте-апреле и, вероятно, сделает то же самое на этот раз.

В настоящее время ETH торгуется на ₿0,03 вблизи 0,618 коррекции Фибоначчи относительно последней волны роста.

Движение выглядит как завершенный бычий импульс с последующим выходом во флэт ABC. Этот паттерн может привести к восходящему движению.

Хотя индикаторы по-прежнему подают медвежьи сигналы, постепенно появляются признаки разворота, предполагая, что ETH/BTC уже близок к формированию дна.

Особенности

Главный недостаток индекса доминации ВТС – им легко манипулировать, поскольку пользователи могут влиять через эирдроп. Это процедура раздачи монет обладателям конкретного цифрового актива: биткоина или эфира. Многие аналитики критикуют полезность РК. Она классически определяется как число единиц определенного актива, умноженное на стоимость этой валюты.

Инвесторы используют индекс доминации, чтобы понять рыночную цену монет. Но рыночная капитализация активов не является равным обращению. Какая-то часть биткоина все время находится за пределами активного рынка, поскольку ВТС размещается как резерв или долгосрочная инвестиция. Владельцы хранилищ и холодных кошельков не предоставляют к ним доступа. Иногда случается так, что хозяин монет вообще не подает признаков жизни.

2014 год стал в этом плане знаменательным. Экспертами было подсчитано, что приблизительно к 30% всех цифровых активов не прикасались больше одного года. Несмотря на это обстоятельство, данные монеты учитываются при стандартном определении РК, однако доступа к ним нет.

Некоторые цифровые активы «умерли» за этот период. Команда, которая стояла за ними: никогда не добывала эти монеты или такая криптовалюта была просто аферой. Это усложняет расчет эффективности индекса доминации биткоина.

Что такое альтсезон?

Периоды, когда доминирование биктоина падает, а другие криптовалюты получают значительную рыночную долю, называют сезоном альткоинов или альтсезон. Считается, что сезон начинается, если в течение последних 90 дней 75% из 50 лучших альткоинов превосходят Биткоин по рыночной капитализации. Другими словами, деньги поступают в альткоины быстрее, чем в Биткоин. В это время сам Биткоин зачастую снижается после обновления исторического максимума или же входит во флэтовую стадию.

Начало альтсезона можно предположить по нескольким сигналам:

• во-первых, это bull run. Когда инвесторы получают большую прибыль в биткоине, они, как правило, реинвестируют ее часть. В этот момент доминирование на рынке перетекает в сторону альткоинов;

• во-вторых, это ажиотаж вокруг определенного альткоина. Подобное происходило в 2022 и в 2022 годах.

Однако, когда будет следующий альтсезон предсказать сложно, так как рынок криптовалют крайне волатилен и непредсказуем. Как показывает практика, яркие альтсезоны бывают довольно редко и длятся недолго, так как инвесторы начинают фиксировать прибыль, тем самым увеличивая количество Биткоина, а альткоины в следствии резкой распродажи начинают снижение. Во время альтсезона курсы криптовалют, особенно с маленькой капитализацией, могут вырастать в десятки раз за короткое время, что позволяет некоторым участникам рынка получить большую прибыль.

Зачем измерять индекс страха и жадности

Гадая, пойдет цена биткоина вверх или вниз, большинство инвесторов чувствует себя неуверенно и хочет видеть какой-то более или менее достоверный показатель, который подскажет им правильные действия. Невозможно со стопроцентной вероятностью определить, какими будут ценовые движения в ближайшей перспективе, но индекс страха и жадности – один из тех инструментов, которые помогают принимать более обоснованные решения.

Рынок цифровых активов в большой степени управляется эмоциями (отсюда и выражение «настроение рынка»). Многое зависит от обыкновенной психологии, поэтому быть трейдером сложно.

По отношению к криптовалютам индекс страха и жадности преимущественно используется именно для биткоина, потому что чаще всего все остальные цифровые инструменты коррелируют именно с ним. Когда курс BTC растет, многие альткоины также показывают тенденцию к увеличению цены, и наоборот.