Что такое токен в криптовалюте и ICO — краткое пособие

Какие виды криптовалют и чем они отличается от рубля — знает каждый. Но что такое токен и чем он отличается от криптовалюты — понимают далеко не все.

И если купить биткоины и собрать свою ферму для майнинга рискованно и накладно, то вложиться в пару ICO недорого и просто, хоть и не менее рискованно.

Я расскажу, что такое токен, зачем его покупать и что с ним делать потом.

Что такое цифровые токены на рынке криптовалют?

В последнее время все чаще можно встретить термин ICO (Initial Coin Offering), который дословно переводится как «первичный выпуск монет». По своей сути ICO является инструментом привлечения капитала посредством вовлечения инвесторов в стартап, связанным с разработкой/продвижением какой-либо технологии/платформы/сервиса с криптовалютой. Непосредственное привлечение капитала осуществляется за счет предварительной продажи токенов по установленной организатором цене.

Цифровыми токенами называются виртуальные «заменители коинов», распродающиеся на ICO. Впоследствии токены могут быть обменены на новые криптокоины.

Простыми словами, ICO криптовалюты – это предварительная продажа криптовалюты по цене, которая должна существенно возрасти в дальнейшем.

Таким образом, компания выпускает какое-то количество крипто-токенов, а затем продает их целевой аудитории, чаще всего за биткоины или фиатные деньги. В итоге пользователи переводят биткоины, а взамен получают новую криптовалюту, которая в будущем поможет им получить от стартапа какую-то прибыль.

Сбор средств для ICO осуществляется с помощью «умных контрактов». В подавляющем большинстве случаев smart- контракты генерируют токены стандартов ERC20 на блокчейне Ethereum. Задействование блокчейна в проекте не обязательно, так как основным его назначением является генерация и хранение токенов.

Более детально я разбирал в статье: Что такое Токены?

Причины популярности ICO

В результате криптовалютного бума после изобретения Bitcoin популярными стали и ICO проекты. Криптовалюты стали толчком в развитии электронных платежей. В 2022 году капитализация криптовалют достигла $100 млрд. Bitcoin и иные монеты обрели ценность во всем мире. Стремительно растет количество людей, которые верят в будущее криптовалют и блокчейн технологий.

На этом фоне начался развиваться краудфандинг. ICO проекты являются самым удобным способом реализации собственных идей. Для запуска стартапа не требуется аудит, дорогостоящий займ или банковская гарантия.

ICO позволяет собрать достаточно денег, чтобы запустить проект, даже без стартового капитала. Достаточно иметь идею и привлечь инвесторов на этапе Pre-ICO.

Виды цифровых токенов ICO

• Equity tokens — представляют собой акции компании.
• Utility tokens — отражают некоторую ценность в рамках бизнес-модели онлайн-платформы (репутация, баллы за определенные действия, игровая валюта).
• Asset-backed tokens — цифровые обязательства на реальные товары или услуги (килограммы морковки, час работы строителя и т. п.).

Токены приложений (аппкойны)

Основная цель токенов приложений – оплата внутренних сетевых сервисов конкретного проекта. Их наличие позволяет пользователю получить доступ к дополнительным функциям, возможностям в децентрализованной сети.

Необходимо отметить, что такие жетоны и криптовалюта – две разные вещи. Например, пользователи сети Steemit получают токены за размещение контента, популяризацию либо создания новых фичей. В данном случае токен – реферальная награда.

В экосистеме Биткоина и Эфириума их можно получить только с помощью майнинга. Большинство токенов фигурируют в сети, тем самым их можно беспрепятственно приобретать, продавать и обменивать на иные криптовалюты. Также важным является то, что их оборот обычно регламентирован основным протоколом, но в отличие от цифровых валют, не так жестко.

Кредитные токены

Одной из основных функций электронных жетонов является инвестирование обычных денег (доллары, евро, юани и т.д.) в новые проекты, которые демонстрируют высокий показатель ликвидности.

Например, приобретя кредитные токены Steem Dollar (SD), вы можете рассчитывать на доход в размере 10% годовых от общей суммы займа. При этом выплаты, согласно условиям, осуществляются в SD, несмотря на то, что платежи пользователей в основном производятся в фиатных деньгах.

Таким образом, блокчейн система Steemit получает средства на свое развитие, а пользователи доходы. Для такой бизнес-модели наличие электронных жетонов и их оборот является определяющим моментом.

Токены-акции

Как вы можете убедиться в разделе по ICO проектам, практически ежедневно мы узнаем о новых стартапах, которые привлекают финансирование посредством выпуска собственных токенов, которые приобретаются любым лицом, кому интересен проект.

Возникает логичный вопрос, почему не создать сразу новую криптовалюту? Дело в том, что у инициаторов стартапов нет возможности ждать определенное время, пока новая цифровая валюта укрепит свои позиции на рынке.

Несмотря на то, что такая модель является достаточно новой и не до конца регламентирована, она смогла продемонстрировать свою эффективность, что постоянно увеличивает ее популярность. В данном случае токены можно рассматривать в качестве аналога акций, но при этом не предусматривают последующих доходов их владельцам.

В редких случаях электронные жетоны предполагают предоставление доли в бизнесе и право голоса держателям при рассмотрении инициатив развития проекта.

Риски ICO

Ключевые пункты при анализе любого проекта:

1. Технология. Важно понять насколько сервис (продукт) будет полезен и востребован. Для этого стоит почитать WhitePaper проекта (основной документ) и проконсультироваться у специалистов.
2. Команда. Инвестор должен знать, кто стоит за проектом, насколько опытны ее участники и чиста ли их репутация.
3. Правовая часть. Нужно выяснить имеется ли юридическое лицо, оферта на сайте.
4. Оценка адекватности стоимости токенов. Для инвестора это реальная проблема. Цена зависит от множества переменных и невероятно сложна для ICO, что находятся в разработке.
5. Киберугрозы. ICO проекты часто вызывают недюжинный интерес у хакеров. По статистике из-за их атак теряется более 10% средств от ICO.

Для справки. ICO проекты и токены практически не регулируются государством. Ели основатели окажутся мошенниками, то убытки инвестору никто не возместит.

Предварительная продажа токенов в рамках ICO

ICO или этап публичной продажи токенов запускается для того, чтобы компания сумела получить деньги в токенах их системы от независимых инвесторов. Токен в этом случае выступает в качества контракта, по которому владельцу токенов предоставят что-то взамен – товар или услуга.

Инвестор покупает за криптовалюту или обычные деньги право на получение заранее определенных товаров/услуг/бонусов в рамках конкретной компании. Каких именно — зависит от того, что предлагает стартап.

Динамика развития и экономическая стратегия, связанная с продажей токенов, растет с каждым днем. Криптовалютные сети могут без особых проблем комбинировать разные виды токенов. В этом вопросе большую роль играет законодательство, а, точнее, его отсутствие в отношении выпуска и продажи токенов.

Данный вид деятельности, пока что не попадает ни под одну юрисдикцию. Даже сам процесс продажи токенов в каком-то смысле противоречит основному протоколу Bitcoin, но при этом все равно пользуется популярностью, т.к. значительно расширяет возможности плодотворного развития децентрализованной системы оплаты.

Особенно это полезно на стартовом этапе существования нового стартапа или проекта. Многие игроки на рынке криптовалюты считают все риски, связанные с токенами, вполне оправданными, учитывая, что оригинальной структуре криптовалют уже давно не хватало гибкости.

Терминология

ICO – это специфическая ниша. В ней есть собственные обозначения, которые нужно знать. Основные термины:

1. Pre-ICO или Pre-Sale – разновидность краткосрочного вложения денег. Стартап позволяет собрать нужную сумму, чтобы ICO проект мог быть реализован. Инвесторам достаются бонусы, скидки.
2. Краудсейл – ключевой этап продажи монет, т. е. сам ICO. Стартапы с его помощью повышают уровень доверия к проекту. Токены реализуются через платформу разработчика или на криптовалютной бирже.
3. Баунти – вознаграждение (токены), предлагаемое инвестору создателями ICO за содействие в развитие проекта.
4. White Paper – описание ICO. Оно отображает суть идеи, ее инновационность, перспективы, методы реализации, иные аспекты, способные заинтересовать инвестора.
5. Юрисдикция – страна, где зарегистрировано предприятие и к которой привязан ICO. Оптимальные условия в Сингапуре, Великобритании, Швейцарии.
6. Скам – мошеннический проект, который стремится привлечь деньги через ICO без последующего развития идеи. ICO проекты выступают методом обогащения.

Где и как купить токены криптовалюты:

Токенами торгуют на разных криптовалютных биржах и там же можно их покупать. Они имеют привязку к евро и таким образом их можно приобрести за деньги. А затем конвертировать в живые евро саму криптовалюту.

Сам вид токена диктует и его механизм распространения (краудсейла).

Также можно приобрести коины (монеты криптовалюты) у самих майнерами.

Биржи

Для покупки токенов можно использовать любые биржи и обменники. Важно лишь выбрать проверенный ресурс. Если не хотите доверять сайтам, можете воспользоваться функцией личных сделок. При этом вам нужно будет устанавливать стоимость токенов напрямую с продавцом. В основных чертах торговля токенами не отличается от аналогичных процессов с цифровой валютой.

Часто можно встретить ресурсы, которые предусматривают возможность покупки токенов с использованием традиционных платежных систем. Если токен попадает на биржу, это уже знак того, что он был признан общественностью, собственно, как и подтверждает перспективы самого проекта. Если вы самостоятельно не можете определиться с тем, будет ли успешным тот или иной проект, обратите внимание на специализированные ресурсы, которые регулярно занимаются мониторингом ICO-проектов, обновляя информацию о них и давая советы новичкам.

Статьи в тему: Обзор бирж криптовалют Как купить/обменять криптовалюту

ICO

Важнейшим этапом приобретения токенов новых стартапов на ICO является грамотный выбор проекта, который в будущем принесет своим владельцам и инвесторам ощутимую прибыль. Ознакомиться с предстоящими проектами ICO можно на нашем сайте.

Выбирая ICO необходимо очень внимательно изучить идею, выяснить, кто является организатором, а также есть ли у этих людей экспертиза в сфере криптовалют и соответствующих технологий. Крайне важно проанализировать, насколько жизнеспособен и применим проект, который организаторы хотят реализовать. В противном случае выбранный проект может оказаться убыточным, что приведет лишь к совершенно бессмысленной потере средств.

Для приобретения токенов в рамках ICO необходимо:

• выбрать подходящий стартап;
• перейти на официальный сайт проекта;
• перейти в раздел «Присоединиться к продаже»;
• выбрать необходимую валюту; ознакомиться с лицензионным соглашением;
• ввести адрес криптовалютного кошелька, с которого будет осуществляться оплата;
• указать адрес, на который будет производиться выплата;
• с помощью криптовалютного кошелька произвести перевод валюты на адрес получателя для приобретения токенов;
• дождаться проведения транзакции; проверить счет кошелька.

На какой бирже купить токены EOS?

Приобрести токены EOS можно на многих биржах, в том числе на:

• Yobit — Обзор Yobit;
• Bitfinex — Обзор биржи Bitfinex;
• Kraken — Обзор Kraken;
• HitBTC — Обзор криптовалютной биржи HitBTC.

Специалисты настоятельно рекомендуют перед приобретением токенов проанализировать динамику изменения курса EOS, в противном случае покупка может оказаться совершенно невыгодной.

Мошенничество (ст. 159 УК РФ и ее модификации)

Представим, что компания провела ICO, в результате которого привлекла инвестиции для реализации проекта, однако на сам проект их не направила. Вне зависимости от предлога такие действия будут однозначно квалифицированы как мошенничество по ст. 159 УК РФ. Наличие умысла на совершение преступления будет доказываться изначальным отсутствием возможности выполнения взятых на себя обязательств у компании, предоставлением недостоверной информации о проекте, целях расходования привлеченных средств, а также их вывод по фиктивным договорам на компании-однодневки, самих владельцев бизнеса или третьих лиц.

Если же хищение осуществляется путем ввода, удаления, блокирования или модификации компьютерной информации либо путем иного вмешательства в функционирование информационно-телекоммуникационных сетей, такие действия будут квалифицированы как мошенничество в сфере компьютерной информации (ст. 159.6 УК РФ). Например, при подмене хакерами реквизитов криптосчета, на который компания принимает оплату за токены в ходе проведения ICO. В результате средства поступают на счет хакеров, а не организации. В таком случае отказ компании компенсировать инвесторам убытки повлечет обращение последних в правоохранительные органы, и как следствие – возбуждение уголовного дела. В ходе расследования будут детально изучаться не только обстоятельства кибератаки на сайт компании, но и деятельность самой компании, круг общения организаторов, и не только на предмет выявления возможного сговора с хакерами, но и на случай выявления иных злоупотреблений, которые могут подпадать под признаки какого-либо иного преступления, например – уклонения от уплаты налогов.

Что делать с токенами после ICO?

Возрастание интереса к ICO объясняется действительно уникальными возможностями для стартапов, поэтому на сегодняшний день польза выпуска токенов всем известна. В связи с этим возникает закономерной вопрос: а зачем инвесторам покупать токены и что делать с ними после ICO? Основными причинами, которыми можно объяснить покупку токенов, являются:

• возможность получения услуг компании по более низкой стоимости;
• личная заинтересованность инвестора в конкретном проекте;
• а также наиболее распространенная причина – получение финансовой выгоды вследствие перепродажи токенов в будущем.

Относительно возможности получения каких-либо услуг от компании сразу отметим, что чаще всего это представляет собой покупку дискового пространства, а также возможность увеличить пропускную ширину канала (именно такую услугу, например, получают инвесторы проекта Storjcoin X).

Личная заинтересованность инвестора в проекте может объясняться стремлением внести вклад в развитие какой-либо сферы, поучаствовать в создании чего-либо полезного для общества. Покупка токенов перспективного проекта открывает в дальнейшем широкие перспективы для их выгодной перепродажи (если, конечно, их стоимость возрастет) и получения дохода.

Для того, чтобы лучше разобраться в возможностях, которые доступны владельцам токенов после ICO, перечислим их основные функции.

Как известно, токены могут: являться вознаграждением майнеров, выступать в качестве платы за пользование определенной системой, представлять собой долю в проекте или быть цифровым активом.

Кроме того, токены могут являться средством учета и применяться для предотвращения атак. И, конечно, нельзя забывать об одной из их основных функций: токены также нередко выступают в качестве валюты и представляют собой средство платежа между участниками проекта.

Как выбрать правильное ICO

Выбрать перспективный ICO проект довольно непросто. Всегда есть опасность нарваться на scam проект, что грозит потерей денег. Чтобы минимизировать риск, желательно посетить данные сервисы:

1. ICO Rating – каталог, отображающий параметры предстоящих и текущих ICO.
2. ICO calendar – календарь, в котором можно включить напоминания о начале продажи токенов на интересующем проекте.

Также есть множество ICO-трекеров (каталогов): Cointelegraph, Coingecko, Icobazaar, Ico-list, Tokenhub, Icotracker, Coinschedule, The-blockchain, Smithandcrown, Icocountdown, Icoalert.

Полученные на ICO токены можно хранить пока они не подорожают. Позже можно будет их продать или обменять на услуги сервиса. Многие инвесторы продают токены сразу после ICO, что, безусловно, плохо. Если сервисом не будут пользоваться – то те, кто не успел продать свои токены, понесут убытки из-за резкого падения их капитализации.

Все это выглядит очень заманчиво – не нужно работать и продвигать проект. Достаточно иметь от 100 до 10 000 долларов, чтобы спустя время умножить вложения в несколько раз. Но так ли все на самом деле?!

Как заработать на токенах криптовалют?

Чтобы попытаться заработать на токенах криптовалют, сперва нужно купить или получить бесплатно токены наиболее перспективного проекта, и с момента выхода их на биржу, выгодно продать или получать проценты от владения ими.

В данном случае принцип очень схож с обычными акциями, но беспорным преимуществом токенов является их стремительное удорожание после выхода на биржу. В то время как акции известных крупнейших компаний держатся на одном уровне достаточно длительное время, токены же всего за пару часов могут подорожать в десятки раз.

Важно помнить, что ICO (Initial Coin Offerings — первичное размещение монет) представляет собой первоначальное предложение новой монеты, с целью создания новой криптовалюты.

Данные токены продаются для сбора средств на техническое развитие до того, как будет выпущена новая криптовалюта. ICO чем то похожа на IPO (первичное публичное размещение акций компаний), но отличается тем, что приобретение токенов не дает права собственности в компании, которая разрабатывает новую валюту.

К тому же необходимо понимать — проекты ICO не всегда «взлетают», и к этому всегда нужно быть готовым.

Стадии проведения ICO

Проходят ICO в несколько этапов. Presale – предварительная стадия. Речь идет о закрытой продаже токенов. Сюда входит:

• разработка технического решения;
• составление white paper и дорожной карты;
• подготовка плана эмиссии токенов;
• разработка юридической базы;
• поиск деловых партнеров;
• первичное продвижение проекта.

Pre-ICO – первый этап размещения. Идет подготовка к продвижению:

• тестируется техническая платформа;
• формируется запас токенов для торгов на бирже;
• изучаются интересы покупателей;
• создаются инфоповоды для продвижения проекта.

ICO – второй этап размещения. Токены сбываются без скидок. До появления на бирже:

• токены добавляют в списки бирж, мониторингов;
• проводится рекламная компания с целью повышения интереса к проекту.

Успех ICO зависит от того, насколько проект инновационен и актуален для современного рынка.

Что такое токенизация активов?

Токенизация — это процесс трансформации учета и управления активами, при котором каждый актив представляется в виде цифрового токена.

Суть токенизации — в создании цифровых аналогов для реальных ценностей с целью быстрой и безопасной работы с ними. Например, владелец булочной создает электронную учетную систему, в которой он эмитирует цифровые обязательства на булки — токены.

Имея достаточно хорошую репутацию, владелец булочной может осуществлять предпродажу булок, реализуя токены на торговых площадках в интернете. В таком случае любой владелец токенов может прийти в булочную и обменять один токен на одну булку.

Чем токен отличается от криптовалюты?

Что такое криптовалюта? Это расчетная единица в технологии блокчейн, где применяется майнинг – процесс эмиссии (выпуск в обращение) криптовалюты. Она используется для продажи, транзакционных комиссий, является хранилищем стоимости. Технология блокчейн – это основа для функционирования электронных денег, криптовалюты биткоин и ее аналогичных койнов.

Я уже писал об этом в статье: Что такое криптовалюта?

Токены – что это такое? Они представляют собой контракт, расписку, долговое обязательство с обязанием предоставить человеку, ими владеющему, услугу или товар, которые определены заранее. Их эмиссию проводит юридическое или физическое лицо, инициирующее их выпуск, в отличие от криптовалюты.

Централизованно могут проводиться также обработка и принятие транзакций, когда организация контролирует каждый сервер.

Стоимость токена может формироваться как от спроса и предложения, так и от правил эмиссии, вознаграждения или привязки к внешнему активу.

Способы получения прибыли на ICO

Существует как минимум 2 способа получения прибыли на ICO:

• Прибыль на разнице курсов. Покупаем криптовалюту и ждем реализации проекта. Если проект выбран правильно, он добьется успеха, после чего стоимость купленых криптовалют увеличится многократно. Если вы успели купить токены во время пресейла, ваш доход будет еще выше.
• Прибыль от дивидендов. Некоторые проекты продают не только токены, но и доли участия в своих проектах. После реализации доход распределяется между инвесторами в соотношении с суммой крипты, которую они приобрели. При этом второй вариант пользуется наибольшей любовью инвесторов — ведь ждать, пока токены подорожают, менее интересно, чем получать прибыль сразу после запуска проекта.

Где хранить токены?

Какие преимущества дает токенизация?

• Ускоряет процессы торговли, так как не требуется перемещение реальных активов и оформления документов на права собственности;
• Увеличивает безопасность хранения и передачи за счет учета транзакций на базе технологии блокчейн;
• Убирает необходимость доверия посредникам, так как их участие может быть описано на уровне смарт-контракта или они могут быть исключены из цепочки;
• Увеличивает функциональность инфраструктуры, расширяет возможности платформы за счет подключения дополнительных модулей (многоуровневая аутентификация, создание инвойсов, регулярные платежи, карточки пополнения);
• Повышает удобство использования, поскольку многие возможности платформы можно интегрировать в пользовательский интерфейс мобильного приложения.

Примеры успешных ICO проектов

Mastercoin первым инициировал ICO проект. Это произошло в 2013 году. Компании удалось собрать $5 млн. Монеты Mastercoin (OMNI) и сегодня торгуются на биржах.

Более успешным стало второе открытое ICO. Участник форума Bitcointalk.org анонсировал создание платформы на базе протокола Proof of Stake. Ее назвали – NXT. В 2022 году капитализация достигла $70 млн., а на пике она была больше $100 млн. Базовая стоимость монеты выросла в 4000 раз.

Второй по капитализации криптовалютой стал Ethereum. Ее успех – дело рук команды В. Бутерина. ICO проект собрал около $18 млн.

В 2016 году проект The DAO собрал больше $100 млн. Однако из-за ошибки внутри платформы хакеры украли 1/3 денег. ТОП крупномасштабных проектов:

Какие существуют риски и проблемы токенизации?

1. В системе, которая токенизирует реальные активы, точно также как и в других платежных системах, есть риск кражи обеспечения.
2. Существуют и риски того, что ключи, на которых хранятся токены, могут быть украдены хакерами либо утеряны. На данный момент не существует подхода, позволяющего оценить такие риски и, соответственно, застраховать.
3. Приватность транзакций в публичных блокчейнах является темой оживленных дискуссий. Децентрализация системы всегда приводит к сложным задачам масштабирования.