Торговля фьючерсами на криптовалюту в Binance Futures. Инструкция по Binance Futures. Риски и управление капиталом

Торговля криптовалютами позволяет участникам рынка получать прибыль на биржах. В тоже время есть риски и получить значительные убытки во время торговой сессии. Чтобы минимизировать риски трейдеры применяют большое количество инструментов, чтобы создавать выгодные стратегии и одновременно рассчитывать доходность сделок. Биржи тоже предлагают свои инструменты для торговли, в частности и такая известная, как Binance биржа. Одним из таких инструментов является и PNL. Это важный показатель, позволяющий измерить прибыль и убыток во время торговли активами.

Что такое фьючерс?

Фьючерс (от англ. futures — будущее) — контракт на покупку какого-либо актива в будущем по зафиксированной на момент заключения сделки цене. Базовым активом фьючерса может выступать что угодно — товары, услуги, акции.

На рынке криптовалют, инвесторы используют фьючерсы для хеджирования рисков и получения спекулятивной прибыли. В сегодняшних реалиях, на криптовалютном рынке фьючерсы используются не только для гарантии цены товара в будущем, но и для получения спекулятивной прибыли.

Основную часть на рынке директив составляют расчетные фьючерсы, не предполагающие непосредственную передачу товара. Т.е. покупателю передается не товар по установленной цене, а денежный расчет разницы в цене. Трейдеры фиксируют прибыль или убытки в зависимости от того, в какую сторону изменились котировки.

Фьючерсный vs спотовый рынок

Как и на классических биржах, сделки на криптофьючерсы заключаются с маржинальным плечом, но, не обязательно. Все зависит от площадки:

• можно работать в диапазоне от 1:1 до 1:100 и выше;
• уровень кредитования зависит от условий биржи.

Особенностью фьючерсов является момент схождения цен — тем больше, чем ближе срок истечения срочного контракта.

На этом строится элементарная модель арбитража. При разрыве между бессрочным и срочным контрактами в 300–500 пунктов, трейдер покупает один и продаёт другой. К моменту истечения срочного контракта закрывает его и открывает аналогичный на будущий период или просто фиксирует прибыль. Начальная разница в 300–500 пунктов уменьшается до 20–30 образуя доход в 250–450 пунктов, хоть и малый, но без рисков.

Стоит отметить, что на криптобиржах необязательно ждать месяцами. Разрывы увеличиваются в моменты импульсов и сокращаются в период флэта. Поэтому, в зависимости от условий 2–3% можно забирать как 1–2 раза в месяц, так и чаще.

Если говорить о бирже Binance Futures, здесь срочные фьючерсы пока не торгуются. Трейдеры могут работать с бессрочным контрактом Бинанс и заниматься либо высокорисковым трейдингом с плечом, либо выставлять страховочные ордера, хеджируя инвестиции непосредственно в Биткоин.

Фьючерсные контракты на криптовалюту используются для спекуляций и хеджирования рисков

1. Получения спекулятивной прибыли от игры на разнице стоимости.

2. Хеджирования рисков.

В первом случае трейдер может купить, например, Bitcoin фьючерс в надежде на то, что в дальнейшем котировки BTC вырастут в цене. В случае если его прогнозы окажутся верными, он сможет извлечь выгоду из разницы в стоимости.

Второй вариант используется реже. Например майнер может открыть фьючерс на продажу монеты, если опасается резкого снижения стоимости этой монеты. Т.е. он захеджировал риск. Если стоимость монеты упадет, майнинг принесет меньше прибыли, но фьючерс на продажу монеты компенсирует недобор прибыли, за счет спекулятивной прибыли.

Или трейдер может открыть две позиции в противоположном направлении, тем самым минимизируя свои риски и потери на случай, если его прогнозы оказались неверны.

Стратегия хеджирования помогает инвесторам защитить свой капитал от потенциально неблагоприятных изменений котировок на базовый актив. Например, если инвестор владеет ETH и ожидает снижения его котировок, но не хочет избавляться от актива, он может открыть шорт позицию и тогда прибыль от фьючерса перекроет просадку стоимости ETH.

Трейдеры же получают прибыль от разницы курса. Тут очень важно уметь анализировать рынок и правильно угадывать направление. Высший пилотаж, это совмещать спекулятивные действия со стратегией хеджирования, открывая позиции в разные направления.

Торговля фьючерсами, это не покупка криптовалюты как на спотовой торговле, а покупка фьючерса с целью изменение цены и получения прибыли на разнице цен, либо хеджирование базового актива. Тут думаю все понятно.

Расчет P/L для фьючерсных контрактов

Здесь высчитывают PNL учитывая, что стоимость маркировки более точный показатель цены контракта, если сравнить с рыночной ценой фьючерса. Поэтому на бирже используется именно стоимость маркировки, это позволяет обеспечить защиту трейдеров от случайной ликвидации актива.

Нереализованный PNL для фьючерсов высчитывают по формулам:

• Для Long позиции: нереализованный P/L = (Цена маркировки фьючерса – Начальный курс покупки фьючерса) * Размер позиции.
• Для Short позиции: нереализованный P&L = (Начальный курс продажи фьючерса – Цена маркировки фьючерса) * Размер позиции.

Обеспечение = начальное обеспечение + реализованный P&L + нереализованный PNL. Если сумма трех показателей превысит сумму обеспечения, позиция будет закрыта в принудительном порядке.

Так как нереализованный P&L зависит от рыночных движений, он продолжает колебаться из-за изменения курса актива. Поэтому и маржинальный баланс также продолжает постоянно изменяться.

Вывести со счета можно только ту часть обеспечения, которая превышает сумму начального займа + начальную маржу.

Расчетные и поставочные фьючерсы на криптовалюту

Поставочный фьючерс подразумевает передачу актива в момент исполнение. Если фьючерс заключался на 10 ETH, то в момент экспирации продавец отправил покупателю 10 ETH, а покупатель оплатит оговоренную цену.

Расчетный фьючерс не подразумевает передачу актива. В момент экспирации расчетного фьючерса, покупатель и продавец делают денежный расчет, без передачи актива.

Фьючерсы с кредитным плечом, это отдельная категория фьючерсов. Они представляют собой достаточно рискованную торговлю, т.к. использование кредитного плеча повышает риски. Если вы не угадаете с направлением, можно очень быстро получить потерю депозита и всех остальных позиций, если у вас закончится обеспечение (так называемую ликвидацию), об этом позже.

Для сведения рисков потери на фьючерсной торговле криптовалютой к минимуму, мы дадим вам правила risk management и money management .

Как рассчитывают PNL при маржинальной торговле

При маржинальной торговле значение реализованного и нереализованного P/L умножают на размер кредитного плеча. Если у трейдера на счете есть 1000 долларов, и он решил вложить 100 долларов в такую сделку с плечом X10, тогда он покупает актив на сумму в 1000 долларов. В формулу вместо значения PNL подставляют P&L*10.

Расчет для Long позиции будет таким: нереализованный P&L*10 = (Цена маркировки – Начальный курс покупки) * Размер позиции.

К примеру, трейдер покупает 10 LTC по курсу $100, а продает по $110. В таком случае нереализованный P&L*10 = (110 – 100) * 10 = 100$. Это профит, который он получите при закрытии сделки.

Может лучше спотовая торговля?

Если вы полный новичок, рекомендуем входить в крипторынок со спотовой торговли. У нас есть материал, подробно описывающий спотовую торговлю. Как покупать криптовалюту, как ее продавать, какие есть ордера и все остальное.

Если в двух словах, спотовая торговля представляет собой обмен одной валюты на другую с последующим ее удержанием на любой срок без свопов и других скрытых платежей, в последствии продажа по более дорогому курсу.

Пример: вы заводите на биржу 100$, покупаете (обмениваете) их на 50 монет Cardana (ADA) по курсу 2$ за монету. Т.е. вы провели операцию обмена фиата (классических денег) на Cardana (криптовалюту). Теперь вы владеете 50 монетами Cardana (ADA).

Если цена Cardana вырастит до 4$ за монету, вы будете владеть все теми же 50 монетами, но при их продаже (обмене) на USDT (tether доллара), вы уже получите 200$ за продажу 50 монет. Если курс монет упадет до 1$, при продаже вы получите 50$. Что составит убыток в 50$. В любом случае, при любой цене, вы владеете криптовалютой и можете обменять ее на доллар, либо на другую монету.

Спотовая торговля, это идеальный вариант для среднесрочного и долгосрочного удержания криптовалюты и инвестирование в криптовалюту. Читайте в этом разделе про самые перспективные криптовалюты для инвестирования.

Инструкция по торговле

На Binance Futures можно создавать ордера следующих типов:

• Лимит ордер. Позволяет размещать ордер с определенной стоимостью. Он выполнится лишь тогда, когда курс будет соответствовать заданной стоимости. Для создания лимитного ордера требуется ввести желаемую цену и количество криптовалюты для покупки или продажи, затем подтвердить создание ордера нажатием кнопки «Купить/Лонг» или «Продать/Шорт».
• Рыночный (маркет) ордер. При размещении мгновенно выполняется по лучшей из доступных цен. Для его создания нужно ввести только количество криптовалюты и нажать «Купить/Лонг» в окне подтверждения.
• Стоп-лимит и стоп-лимит. Такой ордер представляет собой сделку, действующую в течение установленного периода времени на определенных условиях. Основное условие: стоп-цена – при ее достижении ордер преобразуется в лимитный и выполняется. При размещении стоп-лимитного ордера нужно ввести лимитную цену и количество криптовалюты, затем нажать «Продать/Шорт» в окне подтверждения.

Кроме того, на Binance Futures можно торговать с кредитным плечом от 20х до 125х. Максимальное плечо определяется исходя из стоимости позиции (чем позиция больше, тем допустимое плечо ниже).

Для бессрочного контракта BTCUSDT:

Для ETH/USDT, BCH/USDT, XRP/USDT, EOS/USDT, LTC/USDT, TRX/USDT, ETC/USDT, LINK/USDT, XLM/USDT, ADA/USDT, XMR/USDT:

Для других контрактов:

Если трейдер не выбрал никакое кредитное плечо, то по умолчанию оно устанавливается на уровне 20х. Перед открытием позиции система автоматически определяет и отображает ее максимально возможный объем исходя из установленного кредитного плеча.

Поддерживающая маржа всегда рассчитывается одинаковым образом независимо от кредитного плеча, по принципу прогрессивного налогообложения. В большинстве случае поддерживаемая маржа значительно ниже половины начальной маржи, поэтому цена ликвидации выгоднее, чем на других биржах, где поддерживающая маржа обычно равняется 50% начальной маржи.

Пример торговли

Быстрая покупка BTC на Binance Futures через рыночный ордер выглядит так:

1. Ввести желаемое количество и нажать «Купить/Лонг».

   

2. Подтвердить действие.

   

Информация о совершенной операции появится в списке ордеров:

Когда посчитаете нужным, можете нажать у выбранной позиции «Лимит» или «Рынок», чтобы закрыть позицию с прибылью.

Переходя по вкладкам этого раздела, можно просматривать информацию о своей торговле:

• Позиции. Список позиций и информация о них – объем, цена, цена маркировки, цена ликвидации, коэффициент маржи, маржа, ROE, ADL, кнопки закрытия позиции по лимиту или по рынку.
• Баланс маржи. Данные о состоянии маржинального баланса кошелька по USDT и BNB.
• Список открытых ордеров и информация об их заполнении.
• История ордеров за сутки, неделю, месяц или три месяца.
• История торговли за сутки, неделю, месяц или три месяца.
• История транзакций, их типы и используемые активы.

На последней вкладке расположены ключи API и документация.

Как снизить торговую комиссию на Binance Futures

Во первых, перейдя и зарегистрировавшись по нашей ссылке, вы получите 10% скидку на комиссионные. Но это еще не все.

Вы можете дополнительно сэкономить на комиссии, перейдя в «Панель инструментов» и включив выплату комиссионных через BNB.

В «Панеле инструментов» ищем блок с комиссией, блок называется «Ваш уровень торговой комиссии». Он находится внизу справа.

В этом блоке вы можете сразу включить переключатель «Использовать BNB для комиссий (25% скидка)». Если вы включите эту галочку, вы получите 25% скидки на спотовую торговлю, 10% на фьючерсную торговлю, дополнительно к тому, что получите зарегистрировавшись по нашей ссылке ,т.е. 20% на фьючерсы и 35% на спотовую торговлю.

Так же можно перейти по ссылке справа «Торговые комиссии» и там включить эту галочку. Тут же вы можете увидеть свой статус комиссионных.

Учтите, что вам нужно иметь BNB на счете для получение 25% скидки.

Переходим к интерфейсу Binance Futures.

Тестовая сеть и ее использование

Binance также запустила тестовую платформу, своеобразный симулятор фьючерсной торговли, где можно потренироваться без угрозы для реальных денег. Она находится по адресу https://testnet.binancefuture.com/ru/futures/BTCUSDT.

Для работы необходимо создать отдельный аккаунт. Нажмите кнопку «Регистрация» в правом верхнем углу.

Введите электронную почту, пароль, который соответствует заданным условиям, и подтвердите, что вам более 18 лет. Нажмите «Создать учетную запись».

Решите капчу и подтвердите email.

Введите созданные ранее логин и пароль. Войдя в аккаунт, вы увидите на счету 100 000 USDT, которыми можете в полной мере «распоряжаться» для имитации торговли.

Интерфейс Binance Futures

Разберемся с основными видами фьючерсов на Binance. На данный момент, в Binance Futures есть два типа фьючерсов: USDⓈ -M (Margin), COINⓈ-M (Margin).

USDⓈ-M

Стандартные фьючерсы с маржой в Tether (USDT, BUSD). Фиксировать прибыли или убытки можно либо в USDT, либо в BUSD (Binance Tether доллара).

Контракты в USD-M есть бессрочный и поставочный.

• Бессрочный контракт USDⓈ-M — контракт который не имеет срока окончания. Вы можете держать эти контракты сколько вам нужно. То что чаще используется.
• Поставочный контракт USDⓈ-M (квартальный) — поставочный контракт имеет срок поставки. Т.е. его закрытие или изменение. Срок вы знаете в момент сделки контракта.

COINⓈ-M

Стандартные фьючерсы с маржой в криптовалюте в которой покупался фьючерс, а не в Tether, это основное отличие от USDⓈ-M. Так же есть бессрочный и поставочный контракт.

В Binance Futures есть еще два инструмента: Токены Binance с кредитным плечом и Binance Options, но это отдельная история и отдельные обучающие материалы.

Расскажи нам, P&L, о прибыли

Если вы будете верно использовать данный инструмент, отчетность покажет вам реальную картину по всем видам прибыли. Если говорить о малом бизнесе (и по большей части о среднем, но с потенциалом расширения), то основных видов прибыли 3:

1. Валовая. Это разница между полученной выручкой и себестоимостью реализации. Приведем наглядный пример: вы продаете спортивный костюм за 4 000 рублей, а купили его на Aliexpress за 1 000. Валовая прибыль составит 3 000.
2. Уже известный нам пункт с операционной прибылью, который мы не случайно назвали самым главным. Именно операционная прибыль способна показывать, насколько эффективны бизнес-процессы. Такая прибыль рассчитывается по следующей формуле: из выручки вычитается себестоимость реализации и расходы (управленческо-административные). Рассмотрим все на примере тех же спортивных костюмов. Вы купили костюм за 1 000 рублей, продаете за 4 000. Параллельно с этим вы потратили 1000 рублей на рекламу и 300 рублей на оплату доставки. Осталось 1700 рублей. Это и есть операционная прибыль, на основе которой можно высчитывать рентабельность.
3. Чистая прибыль. Этот пункт будет актуален для вас, если вы платите налоги, выплачиваете кредиты и занимаетесь составлением официальных бухгалтерских отчетов, а не создаете «таблички» для себя. Из операционной прибыли вычитаются все эти показатели, а результат – это и есть чистая прибыль.

Конечно, эти объяснения «для чайников», но именно этим они и ценны, так как позволяют без особых навыков и знаний внедрять новые инструменты и повышать рентабельность бизнеса, понимая, что в нем происходит.

Регистрируем аккаунт Binance Futures

Так же аккаунт можно будет зарегистрировать, перейдя на USDⓈ-M или COINⓈ-M. Выбрав тип контракта, вы войдете в торговый терминал, где тебя попросят зарегистрироваться. Не забывай про промокод.

Комиссии

Комиссии при торговле на Бинанс Фьючерс зависят от уровня пользователя, а он в свою очередь от объема торгов за 30 дней и баланса BNB.

VIP 0 (пользователи, баланс которых до 50 BNB или которые наторговали за месяц меньше чем на 250 BTC) платят следующую комиссию – 0,02% мейкер и 0,04% тейкер. По мере увеличения указанных показателей комиссия уменьшается. На уровне VIP 9 (оборот за 30 дней более 750 000 BTC и более 11 000 BNB на балансе) комиссия для мейкера равна нулю, а для тейкера 0,017%.

VIP статус на фьючерсном рынке соответствует VIP статусу на спотовом рынке. Комиссии чуть ниже, чем на спотовом рынке, а требования в пять раз выше – учитывается предоставляемый кредитный рычаг.

Перевод денег на фьючерсный счет и вывод денег с фьючерсного счета

Выбрав тип и вид фьючерсного контракта, переходим в торговый терминал, нам нужно пополнить счет для торговли.

Для этого внизу торгового терминала вы увидите кнопку «Перевод».

Нажав на нее, вы увидите следующее окно:

Нужно перевести деньги из других счетов биржи Binance, на счет для фьючерсной торговли.

Из — выбираем от куда мы переводим деньги.

• Фиат и спот
• Кросс маржа
• Изолированная маржа

Для — выбираем что мы будем торговать:

• Фьючерсы USDⓈ-M
• Фьючерсы COINⓈ-M

Выбираем монету. Чаще всего это будет USDT ThetherUS если вы выбрали USDⓈ-M.

Выбрав что нужно, нажимаем подтвердить. Все внутренние переводы внутри Binance без комиссий. Это ее большой плюс, особенно когда вы майните на Binance.

Как ввести деньги на Binance и купить криптовалюту или USDT ThetherUS, читайте в статье по спотовой торговле, там описаны все возможные варианты.

Это был ввод денег на фьючерсный счет, для вывода денег используйте ту же кнопку «Перевод», только выбираем значок смены направления:

Примеры отчетов PNL: полноценные

Собрал примеры разных PNL отчетов. Можно использовать как шаблон для себя.

На русском:

of14

OPU-Primer

На английском и очень подробные:

Profit-and-Loss-Statement

Financial-statements-template

Обзор торгового интерфейса Futures Binance

1. Окно выбора крипто валютной пары, типа и вида фьючерса
2. Окно базовых данных по выбранной криптовалютной паре
3. Изменения в процентах по другим парам (Избранные пары)
4. График движения цены
5. Биржевой стакан и лента принтов
6. Окна с историей ордеров
7. Окно выставления ордеров. Торговое окно.
8. Окно настроек и вашего аккаунта
9. Окно коэффициента ставок и баланс актива

По каждому окну подробнее.

Окно выбора крипто валютной пары, типа и вида фьючерса.

В этом окне доступны и другие финансовые продукты Binance, сейчас не о них.

Окно базовых данных по выбранной криптовалютной паре

Информационное окно

• Маркировка — Последняя цена маркировки для этого контракта. Эта цена используется для расчета PnL и маржи. Она может отличаться от последней цены в целях избежание манипуляций с ценами. Цена маркировки рассчитывается на основе индекса цен.
• Индекс цен — представляет собой совокупность цен основных спотовых бирж, рассчитанную по их относительному объему. Средняя цена по 6 крупнейшим крипто биржам.
• Ставка / осталось — Изменение курса финансирования между покупателями и продавцами. В течение цикла ставки финансирования (каждые 8 часов), каждую минуту будет рассчитываться премиум индекс, а для расчета ставки финансирования будет использоваться средневзвешенное по времени значение. Если простым языком, это периодические выплаты лонг или шорт трейдерам, которые рассчитываются на основе разницы цен на рынке бессрочных фьючерсов и спотовом рынке. На бычьем рынке ставка финансирования положительная, т.е. если мы с тобой покупаем фьючерс в лонг, то мы планируем заработать на движении цены вверх, и каждые 8 часов мы будем выплачивать ставку финансирования другим трейдерам, которые покупают такие же фьючерсы но в шорт. И наоборот, если рынок медвежий, то ставка финансирования отрицательная, и те кто в шорте, будет выплачивать тем кто в лонге.
• Изменение за 24Ч — изменения актива за 24 часа.
• Макс 24ч — максимальная стоимость актива за 24 часа.
• Мин за 24ч — минимальная стоимость актива за 24 часа.
• Объем 24ч(BTC) — объем за 24 часа в BTC.
• Объем за 24ч(USDT) — объем за 24 часа в USDT.

Избранные пары

Список избранных монет
В этом окне отображаются крипто валютные пары которые вы добавили в избранное. Некий watchlist, если вы знакомы с терминологией фондового рынка.

Если вы захотите добавить какую либо монету в избранное, просто в списке валютных пар нажмите на звездочку, убирать из избранного так же.

График цены

График рекомендую выбрать TradingView, так как на нем видны лимитные заявки, можно рисовать и ставить большое кол-во индикаторов.

Диаграмма глубины — графическое изображения объема на покупку и продажу. Индикатор.

Биржевой стакан

Биржевой стакан
Биржевой стакан отображает все лимитные заявки на покупку (Bid) и на продажу (Ask). Про типы ордеров ниже в разделе про окно отправки ордеров. Это ликвидность рынка той пары, которую вы выбрали. Маркет ордера в этом стакане не отображаются.

Окна сделок и истории ордеров

Окно истории сделок и ордеров разделено на четыре вкладки:

• Открытые ордера — активные лимитные или стоп ордера. Маркет ордеров тут показано не будет, т.к. они исполняются мгновенно. Вы можете увидеть какой ордер по какой цене стоит.
• История ордеров — история всех ордеров. Не путать со сделками. Тут вся история по тому, какие ордера вы отправляли, отменяли, исполняли.
• История сделок — история ваших сделок по всем видам ордеров.
• История транзакций — доступны все действия (переводы, полученная прибыль и убытки, комиссии, комиссия за финансирование и платежи страхового фонда) на вашем фьючерсном аккаунте за определенный период.
• Активы — все ваши криптовалюты на бирже.
• Ключ PAI —

В этих вкладках вы найдете следующие столбцы, которые требуют объяснение:

• Цена ликвидации — цена базового актива при которой ваша позиция или позиции будут ликвидированы. Т.е. цена при которой уже не хватит вашего обеспечения для удержания убыточной позиции.
• Коэффициент маржи — показывает как далеко находится ваш ордер от ликвидации.
• Маржа — сколько средств задействовано в данной сделке.
• PNL (ROE%) — показывает в денежном и процентном соотношение прибыль или убыток по позиции.
• Закрыть все позиции — вы можете закрыть позицию сразу по рынку или выставить лимитный ордер с этого окна, указав в % объем позиции который будет закрыт. Про ордера поговорим ниже.

Окно отправки ордеров

Режим маржи

Во первых, для торговли вам нужно выбрать режим маржи:

• Перекрестная маржа — мы будем использовать весь свой депозит в сделке. Если в одной сделке мы теряем деньги, а у нас другие позиции или ордера висят, то мы потеряем все оставшиеся позиции, т.к. маржа пойдет на покрытие минусовой позиции.
• Изолированная маржа — мы на каждую сделки выделяем фиксированную сумму от депозита. Рекомендуем использовать именно этот вариант. Тогда потеря в одной сделке не приведет к закрытию других сделок.

Кредитное плече

Кредитное плече — это та сумма, которую вы берете у Binance Futures для своей торговли. Чем меньше кредитное плече, тем менее рискованная торговля. Т.е. в случае неудачи, вы теряете деньги не так быстро. Но и заработок не такой быстрый. Т.е. это множитель твоего депозита. Плече 2x на депозит в 100$, обозначает что ты можешь покупать фьючерсы на 200$. А риск всегда будет ограничен либо твоим депозитом, если стоит перекрестная маржа, либо выбранной суммой изолированной маржи.

Для новичков рекомендуем использовать не более 10x, а лучше еще меньше 1-2x. Так же выбрав кредитное плече, вы увидите максимальную сумму позиции, которую разрешено делать при выбранном кредитном плече.

ОЧЕНЬ ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ!!!

Если вы возьмете кредитное плече и не правильно спрогнозируете цену, после того как ваше кредитное обеспечение закончится, позиция будет ликвидирована.

В отличии от спотового рынка, если курс падает, вы все равно владеете криптовалютой. А тут вы можете потерять все деньги.

Ордера

В фьючерсной торговле криптовалютой есть три типа ордера:

• Лимитный ордер (сделка либо по указанной цене, либо никак) — исполняет заявку по указанной цене. К примеру цена BTC 62000$, вы хотите продать свой 1 BTC по цене 70000$. Пока цена не дойдет до этой цифры, ордер на продажу не исполнится, но он будет в стакане в разделе (Ask), т.е. как ордер на продажу по данной цене. Т.е. вы добавляете ликвидность в рынок. Это снижает вашу комиссию в 2 раза, об этом мы поговорим в разделе по торговой комиссии. НО если вы отправите лимитный ордер с ценой хуже текущей, он исполнится как маркет ордер. Т.е. если вы хотите продать 1BTC по 62000$ а цена 62500$, ордер исполнится по 62500$, т.е. эта цена лучше чем та, которую указали вы. При таком исполнении, комиссия будет как за маркет ордер.
• Маркет ордер (мгновенное исполнение сделки по рыночной цене) — ордер который исполняется по текущей рыночной цене. Т.е. если вы захотите продать 1 BTC, вы уже не будете выбирать цену, вы просто отошлете ордер и он исполнится мгновенно по текущей рыночной цене. При таком исполнении ордера, могут быть так называемые «проскальзывание», когда в моменте цена одна, а в момент исполнения она может быть хуже той, которая была в момент отправки ордера.
• Стоп ордера: Стоп-лимит — ордер на отложенный выход или вход в позицию. В данном ордере вы указываете цену активации лимитного ордера, т.е. по цене 62000$ вы хотите активировать лимитный ордер на продажу по цене 62100$.
• Стоп-маркет — отложенный ордер на активацию маркет ордера. Т.е. вы выставляете цену по которой будет активирован и отправлен в рынок маркет ордер.
• Трейлинг-стоп — скользящий стоп ордер, который позволяет установить стоп ордер на определенном проценте от максимальной или минимальной цены, не привязываясь к конкретным ценам.
• Только размещение — будет добавлен в книгу ордеров, но не будет исполнен мгновенно даже при наличии подходящих заявок. (ЭТО ВАМ НЕ НАДО)
• TWAP — стратегия нацеленная на то, что бы средняя цена исполнения была близка к средневзвешенной цене в течении периода времени, указанного пользователем. (ЭТО ВАМ НЕ НАДО НА НАЧАЛЬНОМ ЭТАПЕ).

Для базовой торговли, лимитного и маркет ордера будет достаточно.

Не будем углубляться в тему ордеров, т.к. это темы обучения профессиональной торговли на бирже. Если хотите узнать больше про ордера, пишите в комментариях.

Еще момент.

Для трейлинг стопа должен быть указан процент отклонения (от 0.1% до 5%), цену активации, типы триггеров.

Дополнительные настройки

Перейдите в иконку переключателей и выберите «Настройки».

Режим настроек

Подтверждение ордера — обязательная функция для новичков. Позволяет перед отправкой ордера убедиться что все выставлено правильно и получить много дополнительной информации.

Вы увидите цену, кол-во ордеров, цену маркировки, расчетную цену ликвидации (у меня в примере очень низкая цена входа, для нее платформа не посчитала ликвидацию).

Режим позиции — Можно выбрать режим хеджирования, для одновременной торговли в лонг и шорт.

Цена ликвидации

Калькулятор
Цена при которой наша позиция будет ликвидирована биржей. Ее можно просчитать, перейдя в калькулятор, который есть напротив доступного баланса в окне ордеров.

TP/SL (take profit/stop loss)

TP/SL (take profit/stop loss) — указав данную галочку, вы устанавливаете тейк профит на позицию (т.е. где вы будете фиксировать ваш профит, и стоп лосс, т.е. где вы выйдите из позиции в случае движения цены против вас). При выборе этого механизма, платформа Binance Future сама поставит за вас лимит на выход в случае профита и стоп ордер на выход в случае убытка. Лучше это делать самим лимитным ордером и стоп ордером. Так делают профессионалы.

Сокращение позиции

Данная опция позволяет вам выбрать какой процент от текущей позиции вы хотите покрыть. Если вы вдруг ошиблись при входа и зашли большим объемом чем хотели, либо хотите зафиксировать часть позиции.

Сделки (лента принтов)

Сделки (лента)
В окне «Сделки» отображаются все сделки по криптовалютой паре. Под словами «все сделки», имеется в виду исполнение всех типов ордеров на рынке.

• Поле «Цена(USDT)» отображает цену сделки. Красная цена означает что сделку инициировал продавец (в сделке всегда кто то продает, кто то покупает, но инициирует сделку кто то один), зеленая цена означает что сделку инициировал покупатель (кто то купил).
• Поле «Количество(BTC)» отображается количество монет BTC в сделке.
• поле «Время» отображается время сделки.

Последняя сделка всегда отображает последнюю цену пары. Именно по сделкам рисуется график цены.

Окно настройки вашего аккаунта

В настройках аккаунта вы сможете поменять:

• Тему
• Цветовая гамма
• Вид — мы используем режим для профи всегда.
• Убрать иди добавить окна

На этом останавливаться не будем, выставляйте как вам нравится.

В меню «Кошелек», вы можете посмотреть балансы следующий кошельков:

• USDⓈ-M
• COINⓈ-M
• Фиат и спот
• Маржинальный кошелек

Окно коэффициента ставок и баланс актива.

Данное окно показывает:

• Коэффициент маржи — сколько осталось до ликвидации позиции, если это , или позиций если это перекрестная маржа.
• Поддерживающая маржа — минимальная сумма, необходимая для поддержки позиции или позиций.
• Баланс маржи — баланс маржи, с учетом текущих открытых позиций, учитывает PNL.

Принципы торговли на фьючерсном рынке

На фьючерсном рынке цены на бирже не «устанавливаются мгновенно» (в отличие от традиционного спотового рынка). Вместо этого два контрагента совершат сделку по контракту с расчетом на будущую дату.

При этом важно подчеркнуть, что есть различия между бессрочными фьючерсными контрактами Binance (а также другими платформами, которые предлагают этот продукт) и традиционным фьючерсным рынком. Ключевое отличие бессрочного фьючерсного контракта от традиционного отражено в названии: в нём нет срока действия, что позволяет трейдеру держать позицию открытой сколько угодно времени.

Сегодня главный фьючерсный рынок, Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group), предоставляет традиционные фьючерсные контракты (в том числе на биткоин), но, как о.

Существует несколько ключевых концепций, которые трейдеры должны знать в бессрочном контракте:

• Mark Price. Чтобы избежать рыночных манипуляций и гарантировать, что бессрочный контракт соответствует спотовой цене, Binance использует цену маркировки (mark price) для расчета нереализованной прибыли и убытка для всех трейдеров. Основным компонентом рыночной цены является индекс, который представляет собой корзину цен ряда спотовых бирж, взвешенных по их относительному объему (Binance, Huobi, OKEx, Bittrex, HitBTC, Bitfinex).
• Начальная и поддерживающая маржа. Трейдеры должны внимательно относится к уровням начальной (выступает в качестве залога при открытии позиции) и поддерживающей (минимальная допустимая сумма для поддержания открытой позиции) маржи. Особое внимание нужно уделять поддерживающей марже, где может происходить автоматическая ликвидация. Настоятельно рекомендуется, чтобы трейдеры закрывали свои позиции выше поддерживаемой маржи, чтобы избежать более высоких сборов от автоликвидации.
• Финансирование (Funding). Платежи между всеми лонгами и шортами на бессрочном фьючерсном рынке. Ставка финансирования (Funding Rate) каждые 8 часов определяет, какая сторона является плательщиком и получателем.
• Риск. В отличие от спотового рынка, фьючерсы позволяют трейдерам размещать крупные ордера без их полного обеспечения (использовать кредитное плечо). Это и есть то, что называют «маржинальной торговлей». При этом всегда нужно помнить: цена биткоина может быстро расти и падать, поскольку это очень волатильный актив, поэтому кредитное плечо может быстро умножить вашу прибыль, но вместе с этим увеличивает ваши риски и потенциальные убытки.

Комиссия на Binance Futures

Уровень комиссии можно посмотреть под кнопками Купить/Продать. Ссылка называется «Уровень комиссии».

Уровень комиссии

• Тейкер — тот кто забирает ликвидность с рынка. Это маркет ордера или лимит ордера которые исполняются как маркет. Об этом мы писала в описании лимитного ордера.
• Мейкер — тот кто добавляет ликвидность в рынок. Т.е. лимитные ордера которые становятся в окно заявок.

Лимитными ордерами торговать в 2 раза выгоднее. Комиссия на лимитные ордера в 2 раза меньше.

Фактически комиссия на Binance Futures составляет для уровня VIP0:

• Тейкер — 0.0400%
• Мейкер — 0.0200%

Общая информация

Как рассчитывается прибыль и убыток

Если цена от цены входа составляет 0.6% и вы торгуете на свои деньги, вы получите или потеряете 0.6%, от вашего актива, но если вы торгуете с 10 плечом, вы заработаете или потеряете 6%.

Как рассчитать прибыль?

Заходим в калькулятор, PNL. Вводим цену входу, плече, количество. Перед тем как заходить в сделку, нужно пользоваться калькулятором.

Пример отчета PNL: упрощенный

Для понимания того, как будет выглядеть упрощенная PNL-таблица, приведем пример.

• Валовая выручка компании составляет 2 500 000 рублей.
• Себестоимость производства реализованной продукции – 1 300 000 рублей.
• Накладные расходы – 450 000 рублей.
• Налог на прибыль – 20%.
• Процентов по заемным средствам нет.

Составляем отчет:

По итогам отчета видно, что за текущий период прибыль компании снизилась, по сравнению с предыдущим периодом и показателями, заложенными в бюджет.

В данной ситуации нужно выяснить, почему упали продажи. Это могут быть различные причины: общеэкономическая ситуация в стране, агрессивной кампания конкурентов, рост затрат и куча всего другого. Проводим детальный анализ, находим причины, лечим.

Различия между ценой маркировки и окончательной ценой

Во избежание непредвиденных ликвидаций в период высокой волатильности, на Binance Futures используется последняя цена и цена маркировки.

Последняя цена — это стоимость последнего проданного контракта из книги ордеров. Другими словами, последняя сделка в истории торговых операций на платформе определяет последнюю цену. Данная цена используется для расчета вашего реализованного PnL (прибыль и убыток).

Цена маркировки предназначена для предотвращения различных ценовых манипуляций. Она рассчитывается на основе комбинации данных о финансировании торговых операций и цене актива с нескольких спот-бирж. Данная цена определяет время ликвидации сделки и рассчитывает нереализованный PnL.

Обратите внимание на то, что цена маркировки и последняя цена могут отличаться друг от друга.

Когда вы формируете стоп-ордер, вам предоставляется возможность выбора цены, которую вы хотите использовать в качестве триггера, последнюю цену или цену маркировки. Для этого укажите нужную вам цену в выпадающем меню, в поле формирования ордера.

Как использовать PNL на бирже Binance

PNL (Profit and Loss) – это некая величина, которая показывает разницу между прибылью и убытками в трейдинге. Для ее расчета можно использовать разные исходные данные:

• одна сделка или открытая позиция;
• серия проведенных сделок (5, 10, 20, 100 штук);
• все сделки за определенный период времени (неделя, месяц, год);
• сделки, открытые по одной стратегии.

При таких вычислениях составляется специальный P&L-отчет, благодаря которому трейдер может определить эффективность своей торговли, а также способность получать прибыль.

Чтобы рассчитать P/L сделки, необходимо знать размер открытой позиции и рыночную величину изменения цены. Фактическая прибыль или потеря будет равна размеру позиции, умноженной на движение в пунктах. И такое вычисление показывает результаты весьма точно.

Торговля на Binance Futures (торговля фьючерсами на Binacne)

Мы плавно переходим к торговле. Торговля фьючерсами на криптовалюте подразумевает что вы умеете использовать графический анализ, свечной анализ или другие виды анализа графика цены.

У нас на сайте скоро будут материалы по графическому анализу криптовалютного рынка.

Правила безопасной торговли на фьючерсном рынке!!!:

1. Пройти тест перед торговлей на Binance Futures.
2. Всегда используй стоп ордер (страхуй себя от непредвиденных потерь).
3. Включите обязательно подтверждение ордера (настройки — подтверждения ордера)
4. Сумма сделки не должна превышать 1-5% от вашего депозита.
5. В сделках всегда придерживайтесь правила риск реворда минимум 1к3. Если ты рискуешь в сделке 100$, профит или прибыль в сделке должна быть минимум 300$. Так и только так можно зарабатывать на длинной дистанции.
6. Ваш депозит должен быть разбит на несколько торговых дней. Не заряжайте в сделки все сразу.
7. Ведите учет торговых операций.
8. Торгуй по какой либо системе, что бы можно было прогнозировать результат.

Успешной торговли на Binance Futures!

Как торговать фьючерсами на бинансе

Торговля фьючерсами с помощью Бинанс подразумевает купле-продажу криптовалюты, при этом не владея ей самой. По сути, эти операции имеют сходство с маржинальной торговлей. Отличием фьючерсных договоров являются:

• Контракты не имеют сроков и их можно закрыть в любой момент;
• Для трейдинга используется только одна пара – BTC/USDT;
• Возможность закрытия депозита, если стоимость движется в противоположную сторону;
• Цена фьючерса может значительно отличаться от его номинала на других крупных биржах;
• Для торговых операций с фьючерсами следует иметь на балансе сумму, достаточную для оплаты начальной маржи и маржи поддержки;
• Размер комиссий напрямую зависит от количества операций – чем больше их осуществляется, тем меньшими будут комиссионные ставки.

Инструкция

Для того, чтобы начать торговать фьючерсами на бинансе, нужно выполнить следующие шаги:

1. Регистрация. Зарегистрируйте аккаунт на бирже (если такового еще нет). Укажите все контактные и платежные данные и подтвердив адрес электронной почты; Регистрация с выгодой
2. Открытие фьючерсного счета. В меню сайта найдите раздел «Фьючерсы» и создайте соответствующий аккаунт;

   

3. Пополнение фьючерсного счета. Для этого переведите с основного валюту USDT;

   

4. Выбор кредитного плеча. По умолчанию программа предлагает плечо 20Х, но при желании, его можно изменить. Причем, чем выше этот показатель, тем меньшей суммой можно торговать;
5. Создание позиции. Для того, чтоб начать сделку, выберите позицию «Лимит», либо «Рынок». Отличие между ними состоит в том, что при рыночной трейдер принимает установленную цену, а при лимитной – самостоятельно определяет стоимость сделки;
6. Установка Стоп-ордера. Для того, чтобы избежать комиссий и штрафов в случае ликвидации сделки, рекомендуется на вкладке «Позиции» посмотреть цену ликвидации своего ордера и установить стоп-лимит, который будет немного выше этой цены;
7. Закрытие сделки. Для этого используются кнопки «Лимит» и «Рынок», находящиеся на вкладке «Позиции». Нажав на одну из этих кнопок, пользователь может закрыть сделку и увидеть прибыль, которую ему принес данный фьючерс.

Преимущества и недостатки

Плюсы и минусы

Продукт от топовой биржи Binance;

Открытие фьючерсного счета за пару секунд с основного аккаунта биржи;

Разные виды фьючерсов: квартальные, бессрочные, USDT-Ⓜ, COIN-Ⓜ;

Большое количество доступных пар;

Пополнение фьючерсного кошелька путем перевода средств с основного (без комиссий);

7 видов ордеров: маркет, лимит, стоп-лимит, стоп-маркет, трейлинг-стоп, только размещение (post only), лимитный ордер TP/SL;

Кредитное плечо до х125;

2 режима маржи: перекрестная и изолированная;

Калькулятор сделок;

Настройка баланса маржи;

Возможность менять цену или количество для открытых ордеров по контрактам COIN-Ⓜ;

Режим хеджирования: одновременное удержание позиций в двух направлениях по одному и тому же контракту;

Testnet Binance Futures;

Скидки на торговую комиссию при больших оборотах и использовании BNB токенов;

Различные инструменты для минимизации рисков.

Требуется наличие определенных технический знаний и опыта торговли;

Доступ к высокому кредитному плечу чреват убытками (тем более для новичков).

Страховой фонд — для чего он нужен?

Немного подробнее остановимся на страховых фондах. Для чего они нужны? Когда биржа не может ликвидировать позиции до того, как трейдер достигнет отрицательного баланса, для покрытия убытков используются методы «социализированных убытков» или авто-делевериджинг (ADL). Метод «социализированных убытков» предполагает распределение потерь обанкротившихся позиций между всеми прибыльными трейдерами. При ADL позиции трейдеров, которые выбираются на основании приоритета с учетом размера прибыли и величины кредитного плеча, ликвидируются для покрытия позиции обанкротившегося трейдера. Из самих определений очевидно, что это не самые приятные методы, и они наносят ущерб трейдерам, которые осторожно управляют рисками. Как альтернатива были созданы страховые фонды.

Страховой фонд нужен для того, чтобы обанкротившийся трейдер не понес лишние убытки, а другие трейдеры могли получить свою прибыль в полном объеме. Цель страхового фонда – это ограничение случаев ликвидации посредством ADL и методом «социализированных убытков».

Так например на балансе криптобиржи Binance баланс фонда страхования составляет почти пол миллиарда долларов и по похожему принципу работают и другие биржи.

Откуда такая сумма?

Страховые фонды пополняются средствами ликвидированных позиций. При ликвидации ордера по цене ниже цены банкротства положительная разница поступает в страховой фонд. Отметим, что страховые фонды могут увеличиваться в геометрической прогрессии, что может говорить об агрессивном механизме ликвидации. Хотя идеальных цифр по объему страхового фонда нет, вас должен насторожить, как и слишком высокий коэффициент, так и наоборот слишком низкий, который может свидетельствовать о монетизации фонда.

Страховой фонд на криптобирже, также как и в традиционной системе финансов, обеспечивает разумный уровень гарантии защиты пользователей, чтобы покрывать убытки во время высокой волатильности рынка.

Что такое авто-делевереджинг?

Авто-делевереджинг заемных средств относится к методу ликвидации контрагента, который происходит только в том случае, если страховой фонд перестает функционировать (в определенных ситуациях). Хоть и маловероятно что такое произойдет, в случае подобного события, от трейдеров, которые успешно закрыли свои позиции, может потребоваться часть их прибыли, чтобы покрыть убытки тех, кому повезло меньше. К сожалению из-за волатильности присутствующей на рынке криптовалют и высокого кредитного плеча, которое предлагается клиентам, невозможно полностью избежать такой ситуации.

Другими словами, ликвидация контрагента является последним шагом, который предпринимается в случае, когда страховой фонд не может покрыть оплату позиций, аккаунты которых обанкротились в следствии неудачной сделки. Как правило, позиции с наибольшей прибылью (и кредитным плечом) сильнее остальных способствуют развитию платформы. Binance использует индикатор, который сообщает пользователям где находятся их сделка в очереди на автоматический делевереджинг средств.

На рынке фьючерсов Binance делает все возможное, чтобы избежать авто-делевереджинга, в связи с чем платформа включает в себя несколько функций, которые минимизируют влияющие на это факторы. Если такое все таки произойдет, ликвидация контрагента осуществится без каких-либо комиссий и уведомление немедленно отправится пострадавшим трейдерам, а также пользователям предоставляется возможность свободного формирования новых позиций в любое время суток.

Что такое PnL?

PnL предполагает отчет о прибыли и убытках, и он может быть как реализован так и отсутствовать вовсе. Когда у вас есть открытые позиции на рынке бессрочных контрактов ваш PnL не реализуется, это означает, что он все еще видоизменяется реагируя на движения рынка. Когда вы закрываете свои позиции, нереализованный PnL становится реализованным PnL (частично или полностью).

Поскольку реализованный PnL относится к прибыли или убытку, которые возникают в результате закрытия позиций, он не имеет прямого отношения к цене маркировки, а касается исключительно цены исполнения ордеров. В свою очередь, нереализованный PnL постоянно меняется и является основным фактором ликвидации. Таким образом, цена маркировки используется для обеспечения того, чтобы вычисления нереализованного PnL происходили точно и правильно.

Что такое поддерживающая маржа?

Поддерживающая маржа — это минимальная сумма залога, которую вы должны удерживать на своем аккаунте, чтобы ваши торговые позиции оставались открытыми. Если баланс вашей маржи упадет ниже этого уровня, вы либо получите маржин колл (с просьбой внести дополнительный депозит на ваш счет), либо ваша сделка будет ликвидирована. Большинство криптовалютных бирж, которые предоставляют маржинальную торговлю придерживается варианта с ликвидацией.
Другими словами, первоначальная маржа — это сумма, которую вы фиксируете при открытии позиции, а поддерживающая маржа относится к минимальному балансу, необходимому для того, чтобы удерживать эти позиции открытыми. Поддерживающая маржа — это довольно динамичное значение, которое изменяется в зависимости от рыночной цены активов и баланса на вашем аккаунте (залога).