Что такое CFD (Контракт на разницу) и как им торговать?

Определение CFD-контракта

CDF – это

соглашение между двумя сторонами – продавцом и покупателем – о передаче разницы между актуальной стоимостью актива (на момент заключения контракта) и его будущей стоимостью (на момент закрытия контракта).

CFD – это производный финансовый инструмент

, который активно используется в торговле на финансовых рынках.

При CFD-трейдинге продавец не обязан владеть реальным активом, а покупатель не имеет права требовать поставки. Поэтому контракты CFD в основном используются в спекулятивных целях

, то есть с целью получения прибыли на разнице цен.

✔️ Синонимы

: Контракт на разницу.

✔️ Этимология

: английская аббревиатура CFD означает «Contract For Difference», что переводится на русский язык как «Контракт на разницу».

Дивиденды на акции

Если ранее на фондовом рынке акции приобретались в расчете на будущий рост, выплата дивидендов не бралась в расчет. Успехи и бизнес-достижения отдельных компаний позволили обеспечить выплаты акционерам в виде дивидендов, превышающих доходность банковских депозитов, что вызвало спекулятивный рост голубых фишек, покупаемых в «охоте за дивидендами».

По итогам каждого квартала (периодичность устанавливает собрание акционеров), подводя итоги финансовой деятельности, акционерное общество принимает решение о выплате дивидендов.

Процент чистой прибыли, определенный к выплате, суммарно делится на количество акций, после чего выносится решение о сроках выплаты.

До начала собрания акционеров производится «отсечка», сроки которой известны заранее. Специальная компания-регистратор учитывает владельцев ценных бумаг на момент отсечки, чтобы в случае положительного решения направить сумму дивидендов на их счет.

Любой приобретатель акции до момента отсечки вправе рассчитывать на сумму квартальных (годовых) выплат дивидендов.

CFD, как и любые производные контракты на акции (фьючерсы и опционы), не имеют права на выплату по закону. Брокер сам решает, как поступить в этом случае, поэтому внимательно читайте на сайте и текстах Договора условия выплат и начислений дивидендов.

Общая практика таких выплат со стороны Форекс-дилера такова: если на момент отсечки клиент находился в продажах CFD на акции, сумма дивидендов будет удержана со счета, и начислена – если CFD на акции куплены.

Сумма умножается на количество акций в спецификации CFD. 1 полный лот равен 100 акциям. Дивиденд рассчитывается на одну акцию.

После отсечки через какое-то время пройдет голосование акционеров и финансовые выплаты. В торговом терминале, на сайте брокера и в СМИ даты отсечек, собраний, размеры дивидендов, известные заранее результаты публикуются по факту.

Размер дивидендов – ожидание и реальность имеют сильное влияние на стоимость ценных бумаг, вызывая рост или падение («дивидендный гэп»). Инвесторы и спекулянты внимательно отслеживают информацию, корпоративные новости в поисках краткосрочного гарантированного заработка.

Акции, как правило, растут перед отсечкой и падают на факте выплаты дивидендов. Слухи о высоких выплатах вызывают тренды, но начинающему инвестору следует учитывать «внешний фон» – общий подъем экономики, который может проигнорировать негативные новости.

Базовый словарь для торговли CFD

➡️ Открытие контракта CFD

– это открытие сделки на покупку или продажу определенного актива, указанного объема.

➡️ Закрытие контракта CFD

– это закрытие ранее открытой сделки на покупку или продажу определенного актива, указанного объема.

➡️ Позиция

(ордер, сделка) – это сделка на покупку или продажу выбранного актива, указанного объема.

➡️ Объем (лотность) контракта CFD

– это количество единиц выбранного актива, которым трейдер планирует торговать с использованием контракта CFD. Для удобства объем выражен в лотах. Во многих торговых терминалах минимальный размер для открытия позиции составляет 0,01 лота.

➡️ Рынок Форекс (Forex, FX)

– валютный рынок, не требующий использования CFD-контрактов, но на котором можно совершать сделки по покупке или продаже различных валют. В финансах контракты CFD и торговля на Forex (FX) по определению являются разными торговыми инструментами.

При торговле валютной парой трейдер всегда покупает одну валюту и продает другую. Следовательно, ему не нужно использовать дополнительные производные инструменты для открытия сделок купли-продажи.

ТОРГОВАТЬ CFD и Форекс

➡️ Торговля CFD на фондовой бирже

– что это? Это выполнение торговых операций купли-продажи с инструментами фондового рынка.

➡️ Открытие позиции на покупку

(«длинная позиция» или «BUY») означает открытие сделки в ожидании повышения котировок выбранного актива. Например, если трейдер прогнозирует рост котировок акции «Bouygues» с 35,00 до 40,00 евро, то он может открыть позицию на покупку CFD по этой акции. Если котировки повысятся, то трейдер может получить прибыль по этой сделке.

➡️ Открытие позиции на продажу

(«короткая позиция» или «SELL») означает открытие сделки в ожидании падения котировок выбранного актива. Например, если трейдер прогнозирует падение котировок акции «Bouygues» с 35,00 до 30,00 евро, то он может открыть позицию на продажу. Если котировки снизятся, то трейдер может получить прибыль по этой сделке.

➡️ Модификация открытой позиции

– это изменение уровней стоп-лосса и тейк-профита открытой позиции. Эти уровни устанавливаются в торговом терминале для автоматического закрытия открытой позиции при достижении ценой определенных значений с убытком или с прибылью для трейдера.

➡️ Закрытие открытой позиции

предполагает фиксацию прибыли или убытка по открытой позиции. Закрытие может производиться автоматически или вручную.

➡️ Margin Call

– это требование брокера пополнить счет, вызванное значительной убыточной позицией трейдера. В этом случае, если трейдер не предпринимает никаких действий и его убыток продолжает расти, брокер сам закрывает открытые позиции трейдера (иначе брокер может понести убытки).

✅ У Вас есть прекрасная возможность совершенно БЕСПЛАТНО пройти обучение трейдингу за 21 день! Чтобы получить больше информации и записаться на курс, нажимайте на баннер ниже!

Лучших выбор CFD среди рекомендованных форекс брокеров

Самый широкий выбор финансовых инструментов для работы на РАЗНЫХ рынках представлен у английского форекс брокера FxPro, в торговом терминале которого присутствуют:

• CFD 141 акций «голубых фишек» США, Великобритании, Германии, Франции и т.д.;
• более 70 валютных пар форекса, включая EUR USD, GBP USD, USD CNY, EUR CHF, USD JPY, USD CHF, GBP JPY, EUR NOK, USD CAD, GBP CHF, NZD USD, EUR SEK, AUD USD, USD RUB, GBP SEK, EUR RUB, USD SEK, USD NOK и др;
• CFD 24 фондовых (биржевых) индексов.

У FxPro.com

• популярная торговая платформа для трейдеров Meta Trader 4 и Meta Trader 4 Mobile с широким выбором встроенных индикаторов и осцилляторов для технического анализа многочисленных графиков;
• минимальный торговый счет от $100 (учтите: минимально рекомендуемый торговый счет по мани менеджменту МФ от $500-$1000 при торговле 0.01 лотом)
• кредитное плечо от 1:30 до 1:500;
• разрешены все виды торговых стратегий от автоматических советников до дейтрейдинга, свинг-трейдинга, скальпинга, среднесрочного и долгосрочного трейдинга и т.д.

Торговые счета брокера застрахованы до 20 000 евро из Investor Compensation Fund на случай банкротства компании (компенсация не торговых рисков).

При открытии реального торгового счета от $3000 в FxPro трейдер получает возможность бесплатного обучения в течение 1 года в Академии Masterforex-V.

CFD в соответствии с официальными правилами

Что такое CFD

согласно определению крупных организаций, таких как Управление финансового поведения (FCA), Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA), Директива о рынках финансовых инструментов (MiFID) и Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC)?

✅

Согласно
определению ESMA
(по состоянию на 26 марта 2022 г.), переведенному на русский язык, CFD – это соглашение между «покупателем» и «продавцом» о торговле разницей между текущей ценой базового актива (ов), (акции, валюты, товара, индекса и др.) и его ценой на момент закрытия сделки.

✅

Согласно
определению CySEC
(см. 26 марта 2022 г.), переведенному на русский язык, CFD – это соглашения между двумя сторонами о торговле разницей между текущей ценой базового актива (который может быть акцией, валютой, товаром, индексом и т. д.) и его ценой в день истечения срока действия договора. Прибыль или убыток рассчитываются в момент прекращения действия соглашения путем умножения разницы между этими двумя ценами на количество торгуемых CFD.

✅

Согласно
определению FCA
(см. 26 марта 2022 г.), переведенному на русский язык, CFD представляют собой сложные производные финансовые инструменты с кредитным плечом. Обычно они предлагаются розничным клиентам через торговые онлайн-платформы.

Таким образом, CFD представляет собой производный продукт, который передает его держателю экономические риски изменения цены базового актива, рассчитываемые как разница между ценой базового актива в момент заключения соглашения и его ценой при прекращении действия соглашения.

Помните, что у Вас есть отличная возможность получать аналитику от наших экспертов, которая публикуется почти каждый торговый день, совершенно БЕСПЛАТНО!

✅ Статьи по Фундаментальному анализу и Еженедельные обзоры рынка по ССЫЛКЕ.

✅ Статьи по Техническому анализу финансовых рынков по ССЫЛКЕ.

Следите за актуальными рыночными новостями для торговли на разных инструментах в нашем ➡️ Экономическом календаре ➡️ по ССЫЛКЕ!

В чем отличие CFD от реального финансового актива

Разница простая и касается юридических прав и дивидендов. Например,

• если вы покупаете на Московской бирже MOEX обыкновенные акции Газпрома, юридически вы становитесь «совладельцем» компании с правом участия в собрании ее акционеров (разумеется, с символической долей участия), получаете дивиденды от Газпрома на каждую акцию, и в случае банкротства компании, вам даже может достаться часть ее активов после выплаты всех долгов;
• если вы покупаете CFD акций Газпрома, вы не становитесь ее акционером и не получаете дивиденды. Ваш доход или убыток — это лишь изменение стоимости акций Газпрома на рынке. В этом суть «контракта на разницу» для трейдеров и инвесторов.

  По wiki Masterforex-V подавляющее большинство финансовых инструментов на всех рынках — точно такие же «суррогаты». Например,

• фьючерсы золота вместо слитка этого драгметалла (если обанкротится инвестиционный банк, выпустивший этот фьючерс, вы не получите «свое» золото и деньги обратно);
• опционы вместо варрантов;
• паи ETF биржевых фондов — это владение акциями этого фонда (а не первичных ценных бумаг, которыми владеет сам фонд);
• паи ИФов, инвестировавших деньги вкладчиков в «Индекс МосБиржи (ММВБ)» и РТС — это не владение акциями Газпрома, Сбербанка, Роснефти, которые входят в эти индексы. Владелец акций — сама Московская биржа, которая продала ПИФам фьючерсы своего инвестиционного портфеля (под названиями РТС и ММВБ) ПИФам, а вы стали одним из пайщиков этого паевого инвестиционного фонда (отсюда, тройные риски — по ПИФу, Мосбирже и самим акциям эмитентов. Да, у всех у них лицензии и аудит финансовых регуляторов, в РФ — это Центральный Банк России, но… все ведь все в жизни бывает);
• валютные пары форекс, как производные от двух валютных фьючерсов биржи;
• пластиковая кредитная карточка банка вместо наличных денег и т.д.

Получится весь финансовый мир по большому счету — это сплошной «суррогат». Поэтому, если вы встретитесь на форумах или социальных сетях с апломбом «трейдеров фондовых бирж», что они «торгуют на реальном рынке настоящими финансовыми активами», не тратьте время и силы на бесплодные диспуты с ними. Просто улыбнитесь, вспомнив, что вы только прочли в Wiki Masterforex-V.

Как работает CFD?

Контракт CFD позволяет Вам открыть сделку на покупку или продажу. В связи с этим CFD позволяют потенциально получить прибыль как от роста котировок торгового инструмента, так и от их снижения. Ниже представлено объяснение того, как работает CFD.

✅ Давайте возьмем пример роста котировок акций «Hermès» (RMS), чтобы понять, как работают CFD. Если трейдер предполагает, что в будущем котировки «Hermès» вырастут в цене с 850 евро до 950 евро, то он может открыть позицию на покупку по цене 850 евро, а затем закрыть эту позицию по цене 950 евро с возможной прибылью.

В этом случае смысл сделки не сильно отличается от традиционного приобретения акций. Однако что, если трейдер предсказывает снижение цен на акции?

В этом случае он не может «продать» обыкновенные акции традиционным способом. Здесь он может использовать CFD для продажи.

✅ Возьмем, к примеру, падение цен на акции «Hermès». Если трейдер предполагает, что котировки упадут с 850 евро до 750 евро, то при верном прогнозе он потенциально может получить прибыль от этого движения. Для этого ему нужно открыть короткую позицию по CFD на акции «Hermès» по цене 850 евро и установить Take Profit на уровне 750 евро.

Например, в случае краха фондового рынка становится возможным получить потенциальную прибыль от падения котировок отдельных акций или фондовых индексов. Другими словами, если цены на фондовый индекс S&P 500 начнут быстро снижаться, трейдеры, открывшие сделки на продажу по S&P 500 CFD на более высоких уровнях, могут получить прибыль.

❗Важно помнить, что торговля CFD всегда связана с риском, поэтому любое финансовое решение следует тщательно обдумывать.

Продвинутые инструменты для анализа и торговли представлены в торговых платформах MetaTrader 4 (подробное руководство MetaTrader 4) и MetaTrader 5 (подробное руководство MetaTrader 5).

✅ Вы также можете дополнительно установить наш эксклюзивный плагин MetaTrader Supreme Edition для представленных выше платформ MT4 и MT5.

Инструменты CFD для торговли трейдеров форекс

Традиционно CFD формируются на основе следующих популярных фондовых, товарных и криптовалютных активов:

1. CFD на фондовые индексы ведущих фондовых бирж — в т.ч. на

• Индексы Dow Jones 30 и S&P 500 (Нью-Йоркской фондовой биржи);
• DAX 30 (от Франкфуртской фондовой биржи);
• FTSE 100 (индекс Лондонской фондовой биржи LSE);
• Euro Stoxx 50 (от биржи Euronext в Париже);
• NASDAQ-100, соответственно, одноименно биржи в Нью-Йорке;
• S&P/TSX 60 (от Фондовой биржи Торонто);
• SSE Composite (Шанхайской фондовой биржи SSE) и SSE 50 (индекс «голубых фишек» той же Шанхайской биржи);
• NIKKEI 225 (от Токийской фондовой биржи) и TOPIX Core 30 (индекс голубых фишек на той же Токийской бирже);
• Hang Seng Index (HSI) — основной индекс Гонконгской фондовой биржи HKE;
• SZSE Component Index (SZI) — основной фондовый индекс Шэньчжэньской фондовой биржи;
• BSE SENSEX 30 — от Бомбейской фондовой биржи BSE, Индия;
• NIFTY 50 — основный индекс Национальная фондовая биржа Индии;
• «Индекс МосБиржи (ММВБ)» — основной рублевый фондовый индекс МОЕХ и РТС — основной долларовый фондовый индекс Московской биржи;
• SMI 20 (Swiss Market Index) — основной фондовый индекс Швейцарской биржи;
• S&P/ASX 200 от Австралийской биржи ASXг;
• TAIEX от Тайваньской биржи TWSE;
• FTSE/JSE Top 40 (JTOPI) – голубые фишки Йоханнесбургской фондовой биржи (ЮАР);
• Ibovespa — главный индекс Фондовой биржи Сан-Паулу (Бразилия);
• STI — основной индекс Сингапурской биржи и т.д.

Все перечисленные фондовые индексы очень ликвидные, что позволяет маркетмейкерам без проблем формировать и предлагать все новые и новые CFD.

• CFD на акции голубых фишек. Здесь выбор у маркет-мейкеров еще более широкий. Берется любой фондовый индекс (например, Dow Jones Industrial Average — DJIA) и даются по отдельности CFD всех его 30 акций — Apple Inc., Boeing Co., Coca-Cola Co., Exxon Mobil Corp., The Goldman Sachs Group, Inc., McDonald’s Corp. , Microsoft Corp., Visa, Inc. и т.д.
• CFD на товарные фьючерсы — нефть (CFD на WTI и Brent), газ, сахар, хлопок, пшеница, золото и др. (если инструмент указывается без пары, значит по умолчанию идут его котировки к доллару США), если к другой валюте, пишется — Silver/EUR, Gold/GBP, Silver/CAD, Gold/SEK, Gold/AUD, Gold/CHF и т.д.;
• CFD на фьючерсы криптовалют — аналогично, если CFD стоит к доллару США, пишется или Bitcoin (или BTC/USD), если к иной валюте форекс, обязательно указываются оба значения — BTC/RUB, BTC/NOK, BTC/JPY , BTC/CNY , BTC/UAH и т.д. Согласитесь, так же количество CFD может быть сформировано сотнями, только по одному крипто рынку.
• CFD на облигации (UK 10Y Gilt, US 10Y T-Note, US T-Bond, US 5Y T-Note и др.), в зависимости от все той же фондовой биржи. Государственные валютные облигации США, Германии, Великобритании или бонды крупнейших компаний, с наивысшим кредитным рейтингом, считаются практически безрисковыми ценными бумагами. Купонный доход по этим бумагам небольшой, от 2% до 6% в долларах США. Приобретая CFD с плечом 1:5, трейдер за 2000 долларов покупает облигации на $10.000. Соответственно, доход увеличивается в 5 раз. Напоминаю, вы не являетесь собственником облигаций (им является маркетмейкер), но получаете стабильный доход по CFD.

График CFD

Источник: Admirals, MetaTrader 5, динамика акций Tesla Motors Inc., дневной график с диапазоном данных 18 февраля 2022 г. — 18 марта 2022 г. Доступ осуществлен 18 марта 2022 года. Обратите внимание, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.

На приведенном выше рисунке показана динамика котировок акций Tesla Motors Inc. (#TSLA) за 13-месячный период. В течение этого периода акции Tesla совершили колоссальный рост с периодическими коррекционными движениями. CFD, по определению, позволяют зарабатывать как на росте цен на акции Tesla, так и на их падении.

Акции Tesla Motors Inc. (#TSLA) выбраны исключительно с целью демонстрации инструментов технического анализа и не являются инвестиционным советом.