Автор статьи Дон Тапскотт является автором 16 книг о технологиях в бизнесе и обществе, директором группы Tapscott и канцлером Трентского университета. В ноябре рейтинговое агентство Thinkers50 признало его вторым самым важным бизнес-мыслителем в мире. Он также является автором книги Blockchain Revolution: How the Technology Behind Bitcoin is Changing Money, Business and the World и соучредителем Blockchain Research Institute— научно-исследовательского центра, ведущего 70 блокчейн-проектов. Оригинальная статья Ten cryptocurrency predictions for 2022 from the co-founder of the Blockchain Research Institute опубликована в Quartz.
Год назад мы с моим сыном Алексом Тапскоттом (с которым мы вместе написали Blockchain Revolution) сделали несколько прогнозов на 2022 год. В конце года у нас была возможность сравнить наши предположения с действительностью. И они неплохо сошлись.
В своё время мы сказали: «Биткоин достигнет $2000 (всё верно: один биткоин будет стоить $2000). Эфириум не падёт, а станет передовой платформой для новых приложений и бизнес-моделей».
Многие насмехались над нами, когда слышали, что биткоин может подскочить в цене в три раза. «Вы, ребята, совсем свихнулись» — вот что нам чаще всего писали в Твиттере. И ведь правда, только в этом диком мире криптовалют можно за год утроить вложенные средства, глядя, как валюта обгоняет прогнозы чуть ли не десятикратно. Что же касается эфириума, он продолжил расти, крепнуть и де-факто стал платформой для развития ICO, бум которых помог запустить тысячу распределённых приложений, начиная с распределённых файловых хранилищ и рынков прогнозирования и заканчивая приложениями для коллекционирования криптокотят.
2017-й стал годом, когда криптовалюте удалось завоевать общественное внимание. Пока некоторые из нас не могли нарадоваться огромному количеству новых приложений, платформ и смелых технологических решений, другие с азартом следили за невероятным ростом цен. В самом деле, ценность этих активов выросла с $15 млрд. до $500 млрд., что делает криптовалютный рынок одним из самых крупных «бычьих» рынков современности.
Оправданно ли это? Сегодняшние изменения отражаются на завтрашнем дне, в будущем мы можем ждать чего-то значительного и революционного. Если взглянуть на рынок в перспективе будущего развития блокчейн-технологий, то можно даже назвать сегодняшнее поведение криптовалют консервативным. Однако сложно смотреть на головокружительные скачки цен виртуальных криптоактивов и на весь связанный с этим ажиотаж без доли здорового скептицизма.
Представьте: в 2016 году только одна криптовалюта — биткоин — имела ценность более $1 млрд. Сегодня их число возросло до 36. Такой рост цен способен пристыдить даже самых крупных «быков» консервативных рынков. Само собой, многие, если не большинство, из новых валют, протоколов и приложений потерпят крах. Однако последствия этого кембрийского взрыва инноваций заложит технологическую базу для нового интернета ценностей.
И всё же, чего нам удалось достичь?
Однажды Виталик Бутерин, создатель эфириума, красноречиво сформулировал этот вопрос:
Скольких людей, далёких от нюансов финансовой системы, нам удалось просветить? Насколько качественно мы поддерживаем цензуроустойчивую торговлю для обычных людей? Как много действительно полезных распределённых приложений нам удалось создать? Насколько ценны наши смарт-контракты и отвечают ли они этой ценности? Сколько граждан Венесуэлы нам удалось защитить от гиперинфляции? Как часто в действительности пользуются микроплатежами?
Бутерин посчитал, что уровень активности положителен, но недостаточно значителен, чтобы оправдывать цифру в $500 млрд. (сейчас уже более $650 млрд.):
Ответ на эти вопросы определённо не «ноль», в некоторых случаях цифры даже значительны. Но достаточно ли их для того, чтобы оправдать $500 млрд.? Недостаточно.
С одной стороны, рынок ICO изменил мировое представление о венчурном капитале. С другой стороны, немногие (если такие вообще есть) распределённые приложения, профинансированные на их основе, уже работают на коммерческой основе. С одной стороны, биткоин был массово признан и колоссально вырос в цене, что привело к его крупным закупкам, привлекательности на массовых и фьючерсных рынках. С другой — животрепещущие вопросы вокруг масштабирования и управления им остаются полностью или частично без ответов.
Постоянная неопределённость окружает биткоин, принимая разные формы: от любопытства восторженных игроков до оправданной настороженности центральных банков относительно криптовалюты (не только как средства хранения ценности, но и, возможно, как средства обмена в целом).
Эфириум стал первой платформой для создания распределённых приложений. Однако избыток активности вокруг ICO и всё та же торговля криптокотятами могут замедлить или даже остановить работу сети, как это было в декабре.
Так что, несмотря на захватывающий дух потенциал, блокчейн ещё далёк от того, чтобы изменить мир.
В 2022 году блокчейн должен будет воплотить в реальность впечатляющие инновации и оправдать ожидания общественности. В противном случае рынок ждёт грубое пробуждение. И, возможно, это не столь ужасно, как может показаться. Как написал Крис Берниске, один из партнёров криптофонда Placeholder Ventures:
Сильный «медвежий» крипторынок в 2018-м всех нас сильно закалит.
Готовясь к закалке, хочу поделиться с вами десятью нашими прогнозами на 2022 год.
Ценность криптовалют продолжит расти
Мы по-прежнему позитивно относимся к перспективам рынка. Не стоит даже задумываться о возможности массового и безвозвратного обвала цен. Криптоактивы будут волатильны, стоит ожидать некоторых падений, но на общей картине они не скажутся до тех пор, пока инновации в функционале продолжат радовать игроков и общественность.
Мы ещё на раннем этапе. Как ни странно, невероятный рост цены на биткоин подталкивает новых инвесторов на рынок, а не отпугивает их. Рынок вырос до таких масштабов, что его просто невозможно игнорировать. В 2018-м мы увидим массовые институциональные закупки биткоинов и других криптовалют, но покупателей будут беспокоить неопределённость с регулированием и вопрос масштабирования. Эти проблемы должны быть решены, чтобы биткоин сохранил устойчивость.
Мы увидим мощный приток институциональных, предпринимательских и личных средств на рынок. Многие люди и организации ещё не инвестировали из-за вопроса безопасности: они не хотели или не могли содержать личные ключи. Им бы стоило это освоить, однако сейчас появились игроки, готовые взять связанные с инвестициями трудности на себя. Например, Coinbase предлагает хранилища для криптоактивов, а традиционные финансовые компании создают фонды или фьючерсные рынки.
Но в последующие несколько лет стоит ждать вытеснения криптовалют из лидирующей десятки платформами с более мощным функционалом, как в своё время инновационные лидеры дотком-эпохи были повержены новыми и крупными компаниями вроде Amazon, Google или Facebook.
Криптовалютное безумие подтолкнёт к использованию блокчейна в бизнесе
В Институте исследований блокчейна мы изучаем влияние технологии по десяти направлениям: финансовые услуги, розничный товарооборот, влияние на государства и политический строй, энергетика, высшее образование, логистика, промышленность, медиапространство и телекоммуникации, технологии, здравоохранение и ресурсооборот. Во всех этих направлениях мы уже можем наблюдать рост инноваций, поддерживаемых крупными организациями. В качестве примера можно привести цепи поставок — индустрию ценностью в $60 трлн., которой занимаются гиганты вроде Foxconn и Walmart, использующие технологию блокчейн для осуществления схем транспортировки.
В то же время большинство ведущих стартапов создаются на децентрализованных моделях. Это напоминает гонку доткомов в 90-х годах прошлого века: многие дотком-проекты ожидаемо провалились, однако некоторые «выросли» и теперь доминируют в современной цифровой экономике. Нужно предполагать, что и многие «блоккомы» провалятся.
Появится новая платформа для создания ценностей
Биткоин — это просто валюта и вместилище некоторой ценности. Подумайте о нём как о первом крупном приложении, которое нам предложил интернет ценностей, примерно как об электронной почте, ставшей первым крупным приложением интернета информации. Но что же станет аналогом Всемирной паутины — универсальной платформы для создания и развития приложений?
Посмотрим на эфириум, который продолжает расти — не только своей стоимостью, но и количеством распределённых приложений, которые меняют правила привычной нам игры. В 2018-м он перейдёт с протокола proof-of-work на proof-of-stake. Но станет ли эфириум платформой нового поколения для распределённых приложений? Будет ли его протокол лежать в основе нового интернета ценностей или что-то иное займёт его место? Сейчас перед его командой стоит ряд серьёзных задач по увеличению ёмкости сети, включая апгрейды Casper и Sharding и всё тот же переход на proof-of-stake.
В 2018-м также стоит следить за платформами Cosmos, Aion, ICON и Polkadot, каждая из которых может помочь в решении важных проблем масштабируемости, функциональной совместимости и управления. Эти новые платформы сильно отличаются от своих предшественников, так как уже на этапе разработки в них были заложены пути обхода некоторых подводных камней. Сейчас их объединяют в группу, называемую блокчейнами третьего поколения. Они отвечают запросам сегодняшнего дня, предоставляя возможность работы со смарт-контрактами, совместимость с другими платформами, масштабируемость, тонкую настройку и способность быть как многопрофильными, так и многозадачными. Удастся ли им стать успешными? Ответ на этот вопрос мы получим в 2022 году.
Прогнозы аналитиков о курсе биткоина на остаток 2022 года
Высокая волатильность BTC не мешает аналитикам составлять прогнозы, и большая их часть убеждена – с сентября 2022 и до конца года криптовалютный рынок будет расти.
Управляющий Форекс брокером г-н Матус говорит: «Биткоин будет падать весь август и, скорее всего, весь сентябрь. Но с октября 2018 рост неизбежно возобновиться. Я ожидаю, что цена BTC достигнет прошлых максимумов на уровне 19.5 тыс. USD, но не перепишет их».
Дж. Макафи, прославившийся двумя вещами – созданием антивируса McAfee и позитивным прогнозом по биткоину, не отступает от своих слов и считает, что BTC должен подняться до отметки в полмиллиона долларов совсем скоро.
Тай Лопес, известный инвестор и финансовый эксперт, а также Майк Новограц, не нуждающийся в рекламе популярный криптоэнтузиаст, считают, что до конца 2022 года биткоин достигнет отметки в 40 тыс. USD, а если дела пойдут успешно, то рост может продолжиться до планки в 60 тыс. долларов, а только затем начнется новая волна падения.
Переход на «токены ценности» и ICQ на $10 млрд.
В 2022 году во время ICO выпускались так называемые служебные токены (utility tokens). Под конец года это начало вызывать некоторые проблемы. Большинство выпускаемых токенов покупалось спекулянтами исключительно для получения быстрой выгоды. Это идёт вразрез с идеологией ICO, преследующей цели инвестирования в инновации, а не привлечения спекулянтов.
В 2018-м появится множество новых возможностей для реализации ICO. Представьте себе многофункциональные валюты, построенные на революционных достижениях в области анонимности, масштабируемости и взаимозаменяемости. Сейчас уже появляются такие понятия, как продуктовые токены, токены лояльности или социальные токены, которые представляют собой ценность, отличную от доли в компании. Так называемые токены ценности (security tokens) — криптоактивы, аналогичные финансовым активам вроде акций, облигаций и фьючерсных контрактов, — все ещё на начальной стадии развития, но, вероятно, вскоре они удивят нас ростом стоимости.
Представьте ICO от Tesla на $10 млрд. Проведём мысленный эксперимент. В мире есть как минимум 10 млн. фанов Tesla, которые не могут позволить себе продукцию компании (потому что живут в местах вроде Нигерии и Пакистана, где приобрести её нельзя, либо им просто не хватает средств). Они были бы рады присоединиться к сообществу и вложиться в будущее компании Илона Маска и готовы потратить $1000 на монету Model-3 или другой TeslaToken. Таким образом, проведя ICO, Tesla сможет собрать 10 млн. раз по $1000, что составит $10 млрд. — гораздо больше, чем она могла бы привлечь на бирже или рынке облигаций. Такая «умная ценная бумага» может просто представлять собой долю в новом продукте компании или в самой компании или включать дополнительный функционал, например возможность держателя токена оставить определённый след в истории предприятия.
Какие сценарии есть у биткоина на остаток 2022 года
Биткоин с момента своего появления демонстрирует последовательный цикл из роста и падения. В 2011 году он упал с 32 долларов до 2, то есть в 16 раз! На таком фоне нынешнее снижение в 3,3 раза не выглядит таким уж внушительным, не правда ли?
В 2013 году BTC падал с 266 долларов до 54, а в 2022 с 5 тыс. до 3 тыс. USD. Поэтому следует понимать, что все происходящее – это повтор, так как цена главной криптовалюты изменяется циклично, совершая значительные колебания.
Выше описаны положительные прогнозы курса на 2022 год, но некоторые аналитики предрекают негативный сценарий для биткоина. Согласно ему, под конец года ускорится обесценивание BTC и альткоинов.
Нападки хейтеров ничем не объясняются, так что ожидать такого сценария развития вряд ли стоит. Даже если откинуть наиболее оптимистичные предсказания, то по логике развития ценового движения можно предположить, что BTC в сентябре-октябре как минимум поднимется в область 8-10 тыс. USD.
Под завершение 2022 года ожидается ралли, которое вполне способно вывести цену биткоина к 16-17 тыс. долларов по самым скромным оценкам. Но в новогодние праздники ожидается новый спад, после чего BTC способен упасть к отметке в 10 тыс. USD.
Цифровой феодализм затрещит по швам
В феодальной системе феодалам принадлежали огромные земли. Обычные люди работали на земле, создавая необходимые блага, однако большинство этих благ изымалось феодалом. Сегодня основным благом являются данные — созданные нами, но захваченные нашими «феодалами» (медиагигантами, поисковыми системами, государствами, банками и т.д.). Нам нужно вернуть эти данные — нашу цифровую идентичность — и использовать их в своих интересах.
С созданием блокчейна люди могут параллельно с физическими и цифровыми объектами создавать уникальные неизменяемые сущности в «цифровом чёрном ящике». В нём можно зафиксировать данные, чтобы впоследствии их монетизировать, использовать для планирования собственной жизни или защиты приватности. Мы ждём сразу несколько таких блокчейн-решений. В 2018-м стоит присмотреться к технологичным компаниям, которые ставят перед собой задачу вернуть людям контроль над их идентичностью (например, это uPort от ConsenSys, Civic и Sovrin). Инновации в этой сфере также готовят учреждения здравоохранения или высшего образования, которые выстраивают блокчейны для надёжного хранения личных данных своих сотрудников и «клиентов». Помимо прочего, мы увидим появление нового класса агрегаторов данных. Они будут заключать соглашения с компаниями и отдельными людьми для получения доступа к их данным.
Цифровые конгломераты ворвутся на рынок
Примерно десять лет назад наша команда придумала термин «цифровые конгломераты» для обозначения нового вида бизнеса. Огромная успешность компаний вроде Facebook, Amazon, Apple и Alphabet выстроена на централизованном подходе и сборе данных.
Нет никаких сомнений в том, что технология блокчейн представляет угрозу для крупнейших мировых цифровых конгломератов. Однако в наступившем году мы увидим, как эти гиганты начнут сами выходить на криптовалютный рынок, признавать цифровые валюты и внедрять у себя блокчейн. Будьте готовы к тому, что Империя нанесёт ответный удар.
12 декабря 2022 года было объявлено о том, что Дэвид Маркус, глава мессенджера Facebook, войдёт в состав совета директоров Coinbase. Я не сомневаюсь в том, что Facebook изучает возможность введения криптовалютных платежей или других связанных с токенами технологий внутри платформы Facebook Messenger. Не удивлюсь, если Facebook захочет купить Coinbase.
Если это произойдёт, это точно не будет единственным приобретением блокчейн-компании крупным цифровым конгломератом. Google в этом году уже стал вторым крупнейшим инвестором в технологии блокчейн, и можно предположить, что такая тенденция сохранится с учётом роста заинтересованности общественности в блокчейне.
Между тем в декабре 2022 года Amazon объявила о партнёрстве с R3 с целью использования платформы Corda в качестве первого распределённого реестра для своих веб-сервисов. Означает ли это, что Amazon опасается конкуренции со стороны торговых площадок на блокчейне? Определённо.
Слияние проектов
Согласно агрегаторам валют, сейчас существует около 1900 монет и токенов. Из них всего 500 или около того имеют рыночную капитализацию более 10 млн долларов, и меньше 100 — более 10 млн в течение 24-часового периода.
Другими словами, существует слишком много вариантов токенов, забивающих инвестиционное пространство. Многие из них не ликвидны. Один из способов устранить эту проблему, не удаляя некоторые цифровые валюты с бирж, — это слияние.
Однако совмещение криптовалют не так просто, как кажется. Несмотря на то, что нужно просто сделать компьютерный код совместимым между двумя виртуальными токенами и их блокчейнами, тут много неидеального.
Тем не менее, если небольшие цифровые валюты хотят стать актуальными, идея слияния или комбинации должна прийти им в голову. Например, в январе были слухи, что Litecoin и приватная монета Monero были на ранних стадиях рассмотрения слияния. Хотя это ничем не закончилось, это свидетельствует о том, что консолидация сил крайне необходима в криптопространстве.
Есть прогнозы, что к концу года мы увидим первое заметное слияние.
Запуск фиатных криптовалют (наконец-то)
Вспоминая знаменитую речь, произнесённую управляющим Банка Англии Марком Карни в 2016 году, можно отметить, что многие государства сейчас действительно экспериментируют с использованием блокчейна для перезагрузки собственных национальных валют. Не будет преувеличением сказать, что это решение может иметь столь же важные последствия, как и Бреттон-Вудское соглашение о признании американского доллара резервной валютой. Возможно, этот шаг определит благополучие человечества на ближайшие 100 лет.
В 2022 году мы видели интересные подвижки в Китае, России, Дубае и Венесуэле (и некоторых других странах, которые сложно назвать столпами демократии). Многие из задуманных фиатных криптовалют на самом деле криптовалютами не являются: они лишь служат для поддержания образа государств, идущих в ногу со временем, и для вытеснения настоящих независимых криптовалют. В 2018-м можно ждать реального прогресса в этом направлении от таких стран, как Сингапур, Швейцария, Канада, Индия, Эстония, Южная Корея, Япония и Великобритания.
В то же время следует ожидать, что биткоин и другие существующие криптовалюты усилят своё положение в качестве реального средства обмена. На сегодняшний день тысячи средних и крупных компаний принимают оплату товаров и услуг биткоинами. Примером таких компаний могут послужить Overstock.com, Newegg, Sopify.com, Dish Network, а также Microsoft и PayPal. Для большинства из них 2017-й был хорошим годом в плане прибыли. Они не стали переводить свои биткоины в кредитную валюту и воспользовались преимуществами роста его стоимости.
Есть свидетельства, что в 2022 году ещё больше крупных компаний станут принимать биткоины (и криптовалюту в целом) в качестве оплаты. В этот список, возможно, войдут упомянутые ранее Facebook и Amazon.
Биткоин потеряет половину стоимости
Биткоин должен потерять по меньшей мере половину своей стоимости дважды за год. В начале года и в начале февраля BTC упал до почти $6 000 за монету, что было намного меньше, чем в начале года ($14000). И подобный сценарий должен повториться еще раз.
Кстати, это мы сейчас и наблюдаем (автор мнения, Sean Williams, написал это 28 мая).
Что приведет к более сильному снижению цены во второй раз в 2018 году — еще предстоит выяснить. Возможно, усиление регулирования на одном из ключевых рынков. Вход институциональных инвесторов, которые некоторые на Уолл-стрит рассматривают как признание криптовалют в качестве актива, также может быть катализатором снижения. Даже медленное время обработки транзакций в сети биткоина по сравнению с большинством других виртуальных валют может сказаться. Независимо от того, кто виноват, может быть, придется ждать еще одно движение вниз по биткоину до окончания года.
Лихорадка среди регуляторов (хороший, плохой, злой)
В 2022 году популярность блокчейна и криптовалют выросла настолько, что их стало невозможно игнорировать. В 2022 году с продолжением роста у них не будет права на ошибку. Многие регуляторы станут жёстче. И это не обязательно плохо. Некоторые недальновидные правительства, например китайское, запретили цифровую валюту, чем рискуют задвинуть свои страны на периферию инноваций и экономического развития.
Интернет ценностей, вызывая общественный интерес, меняет множество институтов и индустрий. Разумное регулирование пошло бы ему на пользу. Во многих сферах, таких как спекулятивная часть рынка ICO, где за последний год предприимчивые игроки смогли выручить $3 млрд., правила необходимы. В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) идёт по правильному пути. С июля она начала постепенно приравнивать некоторые (однако далеко не все) криптоактивы к ценным бумагам. Поддержку этого разрастающегося рынка можно считать мудрым решением. В прошлом году председатель SEC Джей Клейтон призвал инвесторов быть «чрезвычайно осторожными», но добавил к этому:
Я верю, что ICO, представляют их активы реальную ценность или нет, станут эффективным путём для финансирования инновационных проектов.
Мы ещё только в начале пути, но я уже готов аплодировать SEC за попытки понять и даже поддержать этот новый рынок. Регуляция ценных бумаг — это одно из десятков направлений наряду с налоговой политикой и интеллектуальной собственностью, к которым надо подходить со всей ответственностью, но без предрассудков.
Социальная значимость: прорыв в области энергетики и изменения климата
2018-й обещает множество возможностей для роста. Например, «убойное приложение» для блокчейна может в прямом смысле спасти планету. Пришло время для развития распределённой энергетики и p2p-торговли «энергетическими токенами», генерируемыми устойчивыми источниками, в том числе несистемными. В ноябре я выступал на международной конференции по электроэнергетике BIXPO-2017 в Южной Корее и был восхищён инициативами южнокорейской энергетической компании Kepko в области блокчейна. Компании вроде Spectral Energy в Нидерландах, LO3 Energy и Grid+ в США также относятся к лидерам этого направления.
Блокчейн и смарт-контракты позволят новым предприятиям обеспечить общественности более благоприятные жизненные условия. Квоты на выброс углерода, основанные на смарт-контрактах, будут продаваться на таких рынках, как Veridium. Я предсказываю, что компании вроде CarbonX Personal Carbon Trading и Zerofootprint Software будут предлагать людям услуги по управлению их «углеродным следом» и введут систему поощрений. А ещё предприятия постараются сбалансировать выбросы углерода, отслеживая всю цепочку поставок и добиваясь углеродной нейтральности при производстве продуктов и услуг.
Масштабирование офчейн и сети второго уровня
Начиная со второй половины 2016 года некоторые криптовалютчики пытаются оспорить развитие публичных блокчейн-проектов, в том числе и сам биткоин. К примеру, очередные споры спровоцировало появление дочерней криптовалюты биткоин кэш.
Raiden — блочный алгоритм шифрования типа «Сеть Фейстеля».
Некоторые считают, что на самом деле она централизована и решение проблемы масштабируемости может превратиться в мощную атаку на всю сеть биткоин. На самом деле, эти страхи ничем не обоснованы и эксперты это понимают. Главной причиной появления биткоин кэш являлись огромные комиссии в момент максимальной стоимости легендарной криптовалюты. Также было важным увеличить размер блока для снижения нагрузки на блокчейн BTC.
Наиболее логичным решением вопроса масштабируемости является создание сети второго уровня – Raiden в платформе ethereum, Lightning в биткоин и т.д. Разумеется, такие каналы разгружают сеть, так как позволяют совершать финансовые операции с небольшими комиссиями, гораздо меньшими, чем в блокчейне платформы. Эта система позволяет использовать крипто-платформу хоть и миллиардам людей, а масштабировать любой blockchain можно до бесконечности.
