Кажется теперь, после последнего хардфорка BCH, самое время обсудить разницу между кастодиальными и некастодиальными сервисами хранения криптовалют. Новички в индустрии криптовалют часто теряются в догадках, когда слышат о разделении блокчейнов, не понимая, что из этого должно получиться, и что это означает лично для них. Следует также отметить, что независимо от опыта инвесторов, перед ними всегда стоит острый вопрос, как найти оптимальное решение для хранения своих криптовалют, — в кастодиальном или некастодиальном кошельке.
Третья сторона и независимый контроль над частными ключами
Если вы новичок в криптопространстве, вас могут смутить некоторые элементы экосистемы. Одна из важнейших задач для вас – найти самый безопасный способ хранения активов, потому что терять деньги никто не любит. В самые ранние дни криптовалют (около восьми лет назад) было очень мало биржевых сервисов и кошельков. Однако теперь есть сотни кошельков и бирж, которые предлагают решения по хранению цифровых валют. При этом многие новички могут не понимать, что существует большая разница между кастодиальными и некастодиальными сервисами хранения.
Первый миллиард привлеченных средств
Всего за 12 месяцев Coinbase Custody смогла привлечь более миллиарда долларов. Этот результат дало сотрудничество с 70 институциональными инвесторами. Причем глава биржи Брайан Армстронг (Brian Armstrong) отмечает, что именно эти клиенты совершают более половины оборота на торговой платформе Coinbase Pro. Из этого можно сделать вывод, что кастодиальный сервис для криптовалют является необходимым условием сотрудничества с крупными игроками.
Кастодиальный сервис криптовалют обеспечивает их хранение в горячих или холодных кошельках. Для цифровых финансовых активов проблема сохранности токенов является одной из самых сложных.
Эксперты отмечают, что к институциональным инвесторам не стоит относить гигантов вроде JPMorgan Chase или Goldman Sachs. Как правило, это инвестиционные, страховые и пенсионные фонды, которые в первую очередь озабочены проблемой сбережения капитала. И для них вопросы безопасности стоят на первом месте.
Кастодиальные сервисы кошельков
Кастодиальные сервисы включают в себя большинство бирж, брокерских сервисов и платформ, которые позволяют покупать, продавать и хранить цифровые активы. Кастодиальный бизнес, в основном, связан с третьей стороной, которая предлагает защитить ваши активы в своей системе. Люди, которые хранят цифровые активы у третьей стороны, должны понимать, что они не контролируют свои криптовалюты на все 100%. Coinbase — отличный пример биржевого и брокерского сервиса, который также позволяет людям хранить цифровые активы в кошельках. Когда вы загрузите приложение Coinbase, которое позволяет совершать покупки и продажи, то вы можете заметить, что компания позиционирует себя как «самый популярный в мире криптовалютный кошелёк». Можно подумать, что приложение представляет собой некастодиальный кошелёк, хотя это не так.
Например, после последнего хардфорка BCH биржа Coinbase и множество других сторонних сервисов приостановили отправку и получение этой монеты кошельками. То есть, кастодиальные сервисы могут остановить работу ваших кошельков, в то время как некастодиальные кошельки были на 100% работоспособны до, во время и после хардфорка, потому что эти кошельки не контролируются третьей стороной. В своём посте от 13 ноября биржа Coinbase объяснила своим клиентам, что кошельки BCH были активированы недавно, и что в будущем они позволят оперировать и BSV. По сути, это означало, что если вы хранили BCH на Coinbase перед хардфорком, то вы должны были получить и токены BSV.
Таким образом, сторонние сервисы, которые произвели повторную активацию транзакций BCH, разделили и хранящиеся в кошельках монеты. Это снова позволило пользователям делать транзакции Bitcoin Cash, не беспокоясь об атаке повторного воспроизведения транзакций (ошибочной отправке двух типов монет при попытке провести лишь одну транзакцию).
Тем не менее, следует помнить об одном из самых важных девизов криптовалютного сообщества: «Если у вас нет приватных ключей, то у вас нет и собственного биткоина». И это справедливо для любых криптовалют, хранящихся на биржах или кошельках, где фактическим владельцем ваших монет остаётся сторонний сервис. Примеры кастодиальных сервисов – это Kraken, Coinex, Bitstamp, Poloniex, Bittrex, Bitfinex, Binance и множество других платформ торговли и брокерских услуг (которые также обычно предлагают хранение).
Что такое кастодиан и чем он отличается от депозитария?
Кастодиан (кастодиальный депозитарий) похож на депозитарий тем, что тоже хранит ценные бумаги. Только в депозитарии нет индивидуального подхода к клиенту. Все услуги стандартные и не меняются. Кастодиан же учитывает индивидуальные запросы каждого клиента, подбирая под него персональное обслуживание. Да и спектр услуг обычно намного шире, чем у депозитариев. Разнообразие услуг постоянно расширяется.
В последнее время кастодианы обслуживают не только частных инвесторов, но и организации. Например, мелких брокеров. Поэтому правильнее различать депозитарий от кастодиана по основным задачам.
Мнение эксперта
Дмитрий Дуняшев
Блогер, частный инвестор, руководитель проекта real-investment.net
Если говорить простыми словами, то к главной функции депозитария относят упрощение и ускорение операций, связанных с ценными бумагами, а также снижение рисков при их хранении. Задача кастодиана больше сводится к тому, чтобы следить за правильным проведением сделок.
С кастодианом обычно работают непрофессиональные участники рынка. То есть простые частные инвесторы. Хоть организация и может заниматься только депозитарными услугами, на практике такое встречается редко. Большая часть кастодианов — неспециализированные. Они совмещают свою деятельность с брокерской и дилерской.
Главными функциями кастодиана являются:
- хранение и регистрация ценных бумаг;
- помощь в осуществлении сделок;
- выплата дивидендов и процентов;
- сопровождение работы с инвестиционным портфелем;
- отслеживание уплаты клиентами налогов;
- осуществление других услуг, связанных с ценными бумагами.
Получается, что кастодиан выступает в роли посредника между владельцем ценных бумаг и эмитентом. Оказывать подобные услуги может юридическое лицо, у которого есть специальная лицензия.
При этом кастодиан должен соответствовать требованиям:
- Состоять в членстве СРО.
- Быть акционерным обществом или с ограниченной ответственностью.
- Внутренний контроль осуществляет специальная служба.
- Подготавливает документы, которые направлены на снижение рисков.
- Если совмещает разные виды деятельности, для депозитарной должны быть предусмотрены отдельные подразделения.
Стоит отметить, что пользоваться услугами кастодиана могут все инвесторы.
Некастодиальные сервисы кошельков предоставляют пользователю 100% контроль над активами
Некастодиальные сервисы кошельков — это платформы, которые позволяют пользователям владеть собственными секретными ключами. Приложение либо предоставит вам файл, либо предложит вам написать мнемоническую фразу, которая может состоять из 12-24 случайных слов. Платформа, предоставляющая пользователям возможность хранить секретные ключи от своих криптовалют, даёт пользователю 100%-й контроль над средствами. Если у вас на руках ваши личные ключи, то вы полностью владеете своими биткоинами или любыми другими альткоинами (которых теперь более 2000).
Таким образом, если у вас были BCH до хардфорка в некастодиальном сервисе хранения (кошельке), то это позволило бы вам полностью владеть вашими BCH и BSV. Некастодиальные кошельки – это Bitcoin.com, BRD, Blockchain, BTC.com, Electron Cash, Copay, Jaxx, Coinomi, Edge и многие другие, которые предоставляют пользователям возможность хранить их личные ключи.
Пример мнемонической фразы или частного ключа для Electron Cash
У тех пользователей, которые использовали этот тип кошельков (управляемых лично), была возможность разделить BCH и BSV сразу после хардфорка. Если люди хранят свои средства в кошельке, который контролируют лично, то и ответственность за хранение средств и безопасность также полностью ложится на них. Владельцы некастодиальных кошельков должны разделить свои BCH самостоятельно, если только ПО такого кошелька не предлагает собственное решение для такой операции. Если пользователь некастодиального кошелька решил отправить сколько-то BCH, предварительно не отделив их от BSV, то BSV после этой транзакции потеряются. Таким образом, 100%-е владение секретными ключами от некастодиального кошелька означает полную ответственность за каждое действие с ним, включая разделение монет.
Банки-кастодианы
В качестве кастодиального банка обычно выступают самые крупные и авторитетные финансовые учреждения. Это связано с тем, что они должны хранить ценные бумаги, стоимость которых иногда достигает миллиардов и даже триллионов долларов.
Помимо безопасности, банки-кастодианы обязаны:
- Соблюдать ведение счетов в соответствии с законодательством.
- Отправлять клиенту отчёты.
- Не разглашать информацию о его счёте.
- Исполнять приказы клиента, связанные с содержимым счёта.
Мнение эксперта
Дмитрий Дуняшев
Блогер, частный инвестор, руководитель проекта real-investment.net
Некоторые банки за свои кастодиальные услуги берут комиссию. Хотя иногда ведение счёта полностью бесплатное. Сегодня банки играют огромную роль в предоставлении кастодиальных услуг инвесторам.
Решения для хранения монет следует полностью изучить
Есть множество приложений и платформ, которые предлагают хранение криптовалют в кошельках, но при их выборе следует быть осторожным. Очень важно понять разницу между кастодиальными и некастодиальными решениями для хранения (которые, соответственно, означают «сторонний» и «суверенный» контроль над криптовалютными средствами). Разница может оказаться огромной, когда дело касается взлома бирж, хардфорков и других событий, которые происходят в экосистеме криптовалют. Лучший путь — исследовать те сервисы или приложения, которые вы собираетесь использовать для хранения ваших криптовалют, а также проявлять должную осмотрительность. Узнайте, кастодиальное это решение или некастодиальное; решите для себя, насколько оно безопасно для хранения ваших драгоценных цифровых активов.
#BCH #BSV #coinbase #кастодиальный сервис
Преимущества и недостатки каждого варианта
Плюсы кастодиальных кошельков:
- На текущий момент предоставление хранения средств третьей стороне – единственный способ торговать на самых популярных криптовалютных биржах, таких как Binance.
- Нет риска потерять ключи или сид-фразу, как если бы вы хранили их у себя.
- Тем, кто не разбирается в сетевой безопасности, возможно, лучше доверить хранение своей криптовалюты профессионалам.
- Такие сервисы проще и удобнее в использовании.
Минусы кастодиальных кошельков:
- Кастодиальные кошельки/биржи централизованы и работают по принципам, очень похожим на традиционные финансовые системы.
- Приходится рассчитывать на честность разработчиков платформы.
- Вы также не контролируете безопасность, она зависит от чужих действий, знаний и умений.
Плюсы некастодиальных кошельков:
- Полная конфиденциальность при совершении сделок, не нужно предоставлять посреднику информацию о своих платежах.
- Полный контроль над своей криптовалютой, гибкое управление – например, сочетание нескольких разных типов кошельков для хранения.
- Доступ к различным расширенным функциям, не связанным с хранением.
Минусы некастодиальных кошельков:
- Менее удобно получать доступ к централизованным инструментам.
- Нужно разбираться в вопросах безопасности и уделять ей большое внимание.
- Более сложный пользовательский интерфейс.
