Изучите 2 Trade 2022 Руководство по торговле опционами!

Опционы позволяют вам спекулировать на будущей цене актива, заплатив небольшую премию. Если ваш прогноз придет, вы можете купить или продать актив по цене исполнения опционного контракта, то есть зарабатывать деньги.

Если этого не произойдет, вы просто потеряете свою премию. Таким образом, торговля опционами является идеальным механизмом для получения доступа к финансовым рынкам с низким уровнем риска и высоким вознаграждением.

С учетом сказанного, торговые варианты намного сложнее, чем покупка и продажа традиционных классов активов, поэтому важно, чтобы вы знали, что делаете, прежде чем расстаться со своими деньгами.

Вот почему мы предлагаем прочитать наше руководство по торговле опционами Learn 2 Trade 2022. В нем мы объясняем, как работает торговля опционами, на что вам нужно обратить внимание перед покупкой контракта и, что особенно важно, как вы можете зарабатывать деньги в этой сфере.

Примечание. Вам необходимо выяснить, торгуете ли вы американскими или европейскими опционами. В первом случае вы можете выйти из сделки до истечения срока контракта. Если последнее, то не получится.

Содержание

Eightcap — регулируемая платформа с узкими спредами

Наш рейтинг

• Минимальный депозит всего 250 долларов
• Платформа 100% без комиссии с узкими спредами
• Бесплатные платежи с помощью дебетовых / кредитных карт и электронных кошельков
• Тысячи рынков CFD, включая Forex, акции, товары и криптовалюты

Посетите Eightcap сейчас

Начните свой путь к достижению всех своих финансовых целей прямо здесь.

Зачем продавать опционы

Как мы уже выяснили, покупка опционов не налагает на вас никакой ответственности — вы не рискуете никакими суммами, кроме стоимости опциона. Она может отбиться или нет — но больше этой суммы вы не потеряете. Условно говоря, покупка опциона — это возможная неограниченная прибыль при ограниченном риске. Продажа опционов — это полностью обратная ситуация. Зачем же тогда продавать опционы? Ответ прост — ради премии.

Премия опциона — это сумма, которую продавец получает лишь за продажу ценной бумаги. Чтобы эта прибыль аннулировалась, нужно, чтобы стоимость базового актива поднялась (в случае колл) или опустилась (пут) на сумму, превышающую премию. Во всех остальных случаях продавец опциона оказывается в выигрыше. Проще говоря, сколько денег теряет покупатель, столько приобретает продавец, и наоборот.

Новичкам не стоит продавать опционы — это очень рискованное предприятие, в отличие от их покупки. А опытные трейдеры вполне могут получить немалый доход от продажи этого инструмента.

Какие есть варианты?

Прежде чем мы исследуем, как работает торговый процесс, нам сначала нужно обсудить, какие на самом деле есть варианты. Короче говоря, варианты позволяют вам строить предположения о будущем направлении актива, не принимая немедленного владения. Вместо этого варианты дают вам правильно, но не обязательство купить или продать актив позже. Это резко контрастирует с фьючерсами, поскольку по закону вы должны стать владельцем по истечении срока контракта.
Это стало очевидным в апреле 2022 года, когда цена нефтяных фьючерсов стала отрицательной, поскольку держатели контрактов не имели логистических возможностей для доставки! В случае опционов, заплатив небольшую «премию», вы получаете доступ на рынок. Общая цель состоит в том, чтобы ваш актив поднялся выше или ниже «страйк-цены» до истечения срока действия опционного контракта. Например, предположим, что вы платите премию в 100 долларов за покупку 100 опционов на акции IBM.

На другом конце спектра, если бы акции IBM закрылись по цене ниже 150 долларов, у вас была бы премия в 100 долларов. Несмотря на то, что вы понесли убытки, вы могли спекулировать на будущем направлении акций без необходимости покупать целые акции. Фактически, вы можете приобрести опционные контракты практически на любой класс активов. Это включает в себя все, от индексов, энергоносителей, твердых металлов, ETF и криптовалют. Как мы рассмотрим более подробно позже, вам нужно будет использовать регулируемого онлайн-брокера для доступа к пространству торговли опционами.

Рекомендации по торговле

Ниже приведем рекомендации, придерживаясь которых Вы сократите долю убыточных трейдов в статистике. Также они позволят избежать большинства ошибок, которые свойственны начинающим трейдерам бинарных опционов.

Учитывайте волатильность рынков

Для новичков это не очевидно, но волатильность меняется в зависимости от времени суток. На нее влияют торговые сессии, и максимум активности наблюдается во время работы Европы и Америки.

Стратегии есть и под высоковолатильный рынок, и под флетовый. Учитывайте это в работе:

• Если ТС предназначена под спокойный рынок, есть смысл искать точки входа и после закрытия бирж США. В ночное время такие сделки отрабатывают особенно хорошо. Правда, в это время брокеры часто срезают проценты выплат по сделкам, компенсируя растущий винрейт трейдеров;

  

  Читайте также:  Платежная система Okpay: отзывы, описание, особенности и условия
• Если же стратегия трендовая, ночное время из работы исключаем.

Экзотические валютные пары в работу не берите

Большинство брокеров дает доступ к более чем 100 инструментов, по которым можно заключать сделки. Но это не значит, что Ваша стратегия будет работать на каждом из них.

Если ТС дает винрейт в 65-70% на EURUSD и GBPUSD, то в то же время она может стабильно сливать на нефти, криптовалютах или инструментах фондового рынка. Это в большей степени касается индикаторных ТС, универсальные приемы (графический анализ, свечные паттерны) работают на всех инструментах без исключения.

На экзотах велика вероятность влияния на график геополитических факторов, часто случаются ГЭПы. График может стоять на месте несколько дней, а потом мгновенно вырасти или упасть на сотни пунктов. Они сложны не только для начинающих в бинарных опционах, если на Форекс это еще можно оправдать потенциалом движения, то в случае с БО профит от пройденного расстояния не зависит. Так что смысла в дополнительном риске нет.

Не используйте экзотические торговые методики в торговле

Выше мы указали лишь общую классификацию торговых стратегий. На деле торговых приемов куда больше. Встречаются среди них и экзотические методики, основанные чуть ли не на анализе фаз луны. Их польза сомнительна и на Форекс, где можно пересидеть убыток, и дождаться движения в нужную сторону. В случае с БО, где важна точность входа и быстрая отработка сигнала, подобные методики бесполезны.

Как пример приведем волновой анализ. Считается, что основное движение содержит 5 волн, а коррекционное – 3. На истории разметка выглядит неплохо, но при попытке анализировать график в реальном времени, когда справа от текущей цены ничего нет, не дает точку входа. Вы будете лишь прикидывать разные варианты расположения волн, не понимая, где входить в рынок.

Выглядит такой анализ примерно так, как показано на рисунке выше. Эффектно, красиво, но нет главного – четкой точки входа.

Бинарные опционы для начинающих и так непросты в освоении. Не усложняйте себе жизнь еще больше, пользуясь сложными сказочными ТС, даже если доступное пошаговое описание. Пользуйтесь простыми и надежными аналитическими инструментами. Зарабатывать можно даже на чистом графике.

Следите за экономическим календарем

Экономический календарь рассматривайте как источник информации о том, когда рынок может преподнести неприятный сюрприз. Особенно важен календарь для начинающих трейдеров бинарных опционов, так он позволит избежать спонтанных сливов. Если видите в календаре сильные новости, то в это время не торгуйте. На Форекс можно пробовать ловить сильные движения, но с БО такая тактика работает плохо, да и не для новичков она.

Из сильных новостей выделим:

• данные по безработице и занятости;
• решение по процентным ставкам;
• статистику по инфляции;
• данные по ВВП;
• такие факторы как выборы, заседания регуляторов и комментарии их глав относительно состояния экономики.

Возможно из-за этой предосторожности пару точек входа и упустите, но на винрейте в целом это скажется положительно.

Плюсы и минусы торговли опционами

• У вас есть право, но не обязанность, купить актив позже.
• Опционы могут способствовать инвестициям с низким риском и высокой доходностью
• Возможность продавать или продавать актив
• Используйте кредитное плечо, чтобы увеличить объем ваших сделок
• Сотни брокеров по регулируемой торговле опционами на выбор
• Начните с дебетовой / кредитной карты или электронного кошелька
• Торгуйте на ходу через приложение брокера

• Большинство трейдеров-новичков теряют деньги
• Вы должны уметь справляться с эмоциональными побочными эффектами убыточных сделок.

Реальные примеры с Московской биржи

На практике опционы обычно используют для ограничения рисков. Представим, что вы хотите купить акции Сбербанка — сейчас они стоят 239 рублей. В будущем они могут возрасти в цене, и в этом случае вы получите неограниченную прибыль. Но они могут и резко потерять свою ценность, стоимость акций может упасть хоть до 5 рублей за штуку. В этом случае ваши потери будут просто огромны. Именно тут на помощь приходят опционы. На доске опционов Московской биржи представлены опционы на выбранный базовый актив с определенной датой исполнения — выбираем в качестве базового актива SBRF-9.20, то есть фьючерсы на акции Сбербанка.

Если вы пролистаете страницу ниже, то найдете таблицы с более поздними датами исполнения.

Рассмотрим таблицу — она зеркальна. Слева у нас колл-опционы, а справа — пут. Центральная колонка — «Страйк» — играет ключевую роль. Страйк — это цена, по которой в итоге пойдет сделка по базовому активу, то есть цена, которую фиксирует опцион на последующую сделку.

Итак, если вы рассчитываете, что цены на акции Сбербанка к 26.08.20 поднимутся, то вам стоит купить колл-опцион. Если же вы прогнозируете обвал цен на акции, то покупать следует пут-опционы. Но по какой цене покупать опционы?

В таблице вы видите четыре столбца:

• теоретическая цена — это «идеальная» цена, рассчитанная биржей на основании расчетной даты, страйка и других параметров. Рынок стремится к ней, но не всегда ее достигает;
• расчетная цена — это теоретическая с поправкой на волатильность базового актива. На этом столбце можно не заострять внимание — он не очень важен при покупке опционов;
• покупка и продажа — самые главные столбцы. Именно здесь вы можете увидеть реальную цену продажи и покупки опциона на бирже. Цена опциона также называется премией.

Теперь мы можем сделать наш пример более наглядным. Вы можете купить колл-опцион с премией 57,0000 и страйком 23 500. Если до 26.08 цена на базовый актив поднимется более чем на 57,0, то вы останетесь в выигрыше. Если цена поднимется, но меньше, чем на 57,0 — вы не получите прибыли, но сможете частично компенсировать премию опциона подъемом цены на базовый актив. Если цена на фьючерс падает, то вам нет смысла закрывать сделку — вы можете просто отказаться от опциона.

Код опциона

По умолчанию код актива не появляется на доске опционов. Чтобы увидеть его, нужно поставить галочку «Код инструмента» при составлении фильтра на сайте биржи. Я настоятельно рекомендую отображать код инструмента, потому что так вы сможете быстрее получать информацию об опционе.

На бирже все ценные бумаги помечены кодами, чтобы опытные трейдеры, быстро взглянув на таблицу, понимали, что к чему. Если вы планируете работать с опционами, вам стоит ознакомиться с этой маркировкой — она подробно разобрана на сайте Московской биржи. Мы же быстро пробежимся по ней, не вдаваясь в подробности.

Первые два символа — это код базового актива. После них идут цифры — это страйк, стоимость на момент закрытия опциона. В нашем примере страйк состоит из четырех цифр, но на практике их может быть как меньше, так и больше — это зависит от стоимости базового актива. Следующая буква — тип расчетов. Здесь учитывается базовый актив, категория опциона (европейский или американский), маржируемость. Как мы помним, на Московской бирже встречаются только американские маржируемые опционы на базе фьючерсов — они маркируются буквой В. Ее-то мы и видим после стоимости страйка в коде! Последние два символа — это месяц и год исполнения. Месяцы маркируются по-разному для пут и колл:

Месяц	Код колл-опциона	Код пут-опциона
Январь	A	M
Февраль	B	N
Март	C	O
Апрель	D	P
Май	E	Q
Июнь	F	R
Июль	G	S
Август	H	T
Сентябрь	I	U
Октябрь	J	V
Ноябрь	K	W
Декабрь	L	X

Нетрудно заметить, что маркировка идет по английскому алфавиту — вначале колл, затем пут. На скриншоте вы видите пут-опционы на август, поэтому в их коде указана буква Т. Год же обозначается лишь последней цифрой — в нашем случае 0 (2020).

Итак, взглянув на код, трейдер увидит:

• тип базового актива;
• страйк-цену;
• тип расчетов;
• месяц завершения.

Понимание торговли опционами — основы

В отличие от традиционного торгового пространства, где вам просто нужно купить актив и надеяться продать его позже, торговля опционами намного сложнее. Имея это в виду, мы собираемся провести через процесс шаг за шагом.

✔️ Колл-опционы и пут-опционы

Чтобы сдвинуть дело с мертвой точки, вам сначала нужно определить, в каком направлении, по вашему мнению, будет двигаться актив на рынках. В мире торговли опционами вам нужно будет купить либо опцион колл, либо опцион пут.

В самой простой форме, если вы думаете, что актив будет увеличить в цене, то вам нужно будет купить опцион колл. Это то же самое, что и размещение «ордера на покупку» в традиционном инвестиционном пространстве, что означает, что вы открываете «длинную» позицию по активу.

В качестве альтернативы, если вы думаете, что актив пойдет вниз по стоимости, вам необходимо будет купить «пут-опцион». В традиционном торговом пространстве это то же самое, что размещение «ордера на продажу», что означает, что вы открываете «короткую» позицию по активу.

✔️ Начальная цена

После того, как вы решили, хотите ли вы разместить колл-опцион или пут-опцион, вам необходимо оценить страйк-цену актива. В случае торговли опционами это цена, которая будет определять, будет ли ваша сделка успешной. Например, предположим, что цена исполнения акций Apple составляет 280 долларов.

Если вы размещаете опцион колл, это означает, что вам нужно, чтобы акции Apple закрывались по цене выше 280 долларов США по истечении срока действия контракта. Если вы разместили опцион пут, тогда вам потребуется, чтобы цена была ниже страйк-цены 280 долларов.

Брокеры по опционам обычно предлагают вам на выбор несколько страйков. Это повлияет на размер страховой премии, которую вы должны внести. Другими словами, по мере того, как вероятность того, что ваш прогноз сбудется, увеличивается, увеличивается и премия.

✔️ Срок действия

Подобно фьючерсным контрактам, опционы всегда имеют дату истечения срока. Это дата, когда вы сможете реализовать свое право на покупку или продажу актива. В традиционном торговом пространстве опционами срок действия обычно устанавливается на третью пятницу каждого месяца.

Однако с помощью онлайн-брокера у вас будет гораздо больше гибкости. Фактически, опционные контракты начинаются от 1 дня до полного года.

✔️ Премиум

Чтобы получить доступ к рассматриваемому рынку опционов, вам нужно будет заплатить аванс. Это действует как невозвращаемый депозит. Другими словами, если ваш прогноз верен, вам нужно вычесть премию из своей прибыли.

Например, если вы заплатили премию в размере 200 долларов за доступ к рынку, и ваша сделка принесла прибыль в 500 долларов, ваша фактическая прибыль составит 300 долларов. Если ваша сделка с опционами не закончилась деньгами по истечении срока действия — вы просто потеряете премию.

Что касается размера необходимого страхового взноса, это будет зависеть от ряда переменных. Это включает в себя как текущую рыночную цену, так и страйк-цену актива, дату истечения контракта и то, выплачиваются ли по активу дивиденды или проценты.

При этом премия часто находится в диапазоне 5-10% от цены актива.

Давайте посмотрим на быстрый пример, основанный на премии в 5%.

• Вы думаете, что в ближайшие недели акции Amazon будут иметь повышательную тенденцию
• Таким образом, вы решаете купить опцион колл.
• Текущая рыночная стоимость акций Amazon составляет 2,300 долларов.
• Цена исполнения опционного контракта составляет 2,500 долларов США.
• Контракт истекает через 2 месяца
• При 5% от 2,300 долларов ваша премия составляет 115 долларов.

Если Amazon закроется через два месяца на уровне 2,700 долларов, это будет на 200 долларов выше страйковой цены. Без вашей премии в 115 долларов это даст вам прибыль в 85 долларов. за акцию.

Важно отметить, что вы, скорее всего, не сможете приобрести только одну акцию, поскольку брокеры по опционам обычно устанавливают минимальные размеры лотов, о которых мы расскажем ниже.

✔️ Минимальный размер лота

В приведенном выше примере с акциями Amazon мы основывали нашу прибыль на одной акции. Однако большинство брокеров по опционам попросят вас приобрести минимальный размер лота. В традиционном пространстве опционов это обычно 100 контрактов. Однако это не всегда так, особенно если вы торгуете активом, который имеет гораздо большую ценность.

• Допустим, вы хотите купить опционы колл на акции Disney, рыночная цена которых в настоящее время составляет 100 долларов.
• Цена исполнения составляет 107 долларов США, а срок действия опционов истекает через 30 дней.
• Премия по опционам колл составляет 7% от текущей рыночной цены, что составляет 7 долларов США.
• Брокер требует минимальный размер лота 100 контрактов.
• Это означает, что вам нужно заплатить общую премию в размере 700 долларов США.

Предположим, что опционы оказываются в выигрыше, а акции Disney оцениваются в 125 долларов, когда контракты истекают через 30 дней. Это составляет цену на 18 долларов выше страйковой цены 107 долларов. Если у вас 100 контрактов, вы получите прибыль в размере 1,800 долларов. После того, как вы вычтете премию в размере 700 долларов, которую вы заплатили авансом, вы получите 1,000 долларов прибыли.

Самые выгодные активы для опционов

На Московской бирже торгуются десятки опционов. В роли базового актива выступают фьючерсные контракты на акции и биржевые индексы, если не разбираетесь в этом, поможет статья, что такое фьючерс. Но это обилие – иллюзия, в реальности подходящих для торговли инструментов не так много.

Опционная торговля – работа с волатильностью. Чтобы получать прибыль, график базового актива (БА) должен двигаться, а не стоять на месте. Можно составить синтетические позиции, которые и при слабой волатильности дают прибыль, но хорошие движения все же дают больший профит.

При выборе опциона ориентируйтесь на популярность соответствующего фьючерса. Чем выше по нему активность, тем лучше. В зависимости от этого рекомендую:

• Опционы на фьючерсы на индекс РТС и USDRUB. Это лидеры по ликвидности, обязательно включайте их в перечень торгуемых инструментов. Коды БА – Ri и Si.
• Несколько менее популярны нефть, EURRUB и индекс самой Московской биржи, коды БА – BR, Eu и MIX соответственно.
• Из акций рекомендую ограничиться голубыми фишками российского рынка, работайте с опционами на фьючерсы на бумаги Газпрома (GZ), Сбербанка (SR).

Для начала работы 7 активов достаточно. По остальным также можно работать, но уже с большими экспирациями, низкая волатильность может стать проблемой. Если пока слабо владеете теоретической базой, прочтите пост, что такое опционы. В нём акцент сделан на принципе работы этого инструмента.

Можете самостоятельно убедиться в популярности перечисленных активов. Московская биржа приводит собственную статистику по проторгованным объемам (фьючерсным и опционным). Видно, что по РТС заключается на порядок больше сделок, та же ситуация с акциями Газпрома и Сбербанка.

То же наблюдаем и по валютным парам, лидирует USD/RUB.

Торговля опционами: какими активами я могу торговать?

Итак, теперь, когда у вас есть общее представление о том, как работают опционы, мы собираемся исследовать некоторые из многих активов, которыми вы можете торговать.

Это включает:

Запасы: Самый популярный класс активов для торговли опционами — это традиционные голубые фишки. Большинство брокеров предоставят вам доступ к нескольким рынкам, включая NASDAQ, NYSE и LSE.

Индексы: У вас также будет возможность покупать опционы колл и пут на более широких фондовых рынках. Известные как индексы (или индексы), это включает в себя Dow Jones, NASDAQ 100, FTSE 100 и S&P 500.

Валюта: В индустрии форекс можно покупать и продавать опционы. Это будет основано на конкретной валютной паре, такой как AUD / USD или GBP / USD.

Сырьевые рынки: Опционы — отличный способ выйти на рынок товаров стоимостью в несколько триллионов долларов. Это включает золото, нефть, газ, серебро, пшеницу, сахар и кукурузу. Фактически, производители часто покупают опционные контракты, чтобы застраховаться от текущих рыночных цен.

ETF: Вы также можете купить опционы в ETF (Биржевой фонд) пространство. ETF отслеживают широкий спектр активов — от недвижимости до золота и розничных акций.

Cryptocurrencies: Небольшое количество платформ теперь позволяет вам торговать опционами на биткойны. Однако для этого еще нет регулируемого рынка, поэтому действуйте осторожно.

Если вы используете специализированный сайт по торговле опционами, то, скорее всего, у вас будет доступ к тысячам рынков. Это позволяет одним нажатием кнопки создавать диверсифицированные стратегии торговли опционами.

Главные секреты успеха

Чтобы торговля на бинарных опционах стала полноценной профессией, а не разочарованием, не стоит забывать о нескольких нюансах:

1. На платформе спекулянт всегда играет против брокера. Трейд (торги) на рынке бинарных опционов не выводятся на реальную фондовую или валютную биржу. Заключая сделку пользователь ничего не покупает и не продает. Грубо говоря, он просто делает ставки, а брокер предоставляет услугу по доступу к котировкам.
2. Бинарные опционы построены по принципу сделки с минусовым исходом. Когда трейдер теряет ставку, брокер забирает все 100%. В случае успеха спекулянт получит назад 70-85% процентов прибыли, а не 100. Поэтому важно вести торговый журнал и следить за состоянием счета.
3. Турбоопционы — не гарантия прибыли. Возможность за 60 секунд удвоить вложения заманчива для многих новичков. Но при такой торговле присутствует рыночный шум, и высока вероятность негативного исхода. Опытные трейдеры говорят, что опционы 60 секунд — это зло, поэтому работать на малых таймфреймах нужно осторожно.
4. Психология важнее стратегии. Без выдержки и дисциплины даже самая эффективная торговая система даст сбой. Психологическая задача трейдера: контролировать свои эмоции, уменьшить количество неудач и пережить затяжную серию потерь. Для этого нужно анализировать торговлю и проводить работу над ошибками.

Торговля опционами для хеджирования

У торговых опционов двоякая цель. Как мы уже выяснили в нашем руководстве, общая цель покупки опционов колл и пут состоит в том, чтобы спекулировать на будущей цене актива. Тем самым вы надеетесь получить прибыль.

Однако торговля опционами также является очень эффективным механизмом хеджирования. Фактически, это именно то, что делают поставщики товаров, чтобы хеджировать текущую рыночную цену своих активов. Например, если фермеры, выращивающие кукурузу, в настоящее время получают прибыль от рыночной цены выше средней, они могут решить купить опционы пут.

То же самое и с теми, кто инвестирует в финансовые рынки. Например, предположим, что вы владеете акциями Amazon на сумму 10,000 XNUMX долларов. Вы чувствуете, что надвигается глобальная рецессия, поэтому хотите защитить свой портфель. Таким образом, вы приобретаете опционы пут.

Покупатель и продавец опционов

Опционы могут оговаривать как покупку, так и продажу базового актива — здесь легко запутаться в том, кто выступает в роли покупателя, а кто является продавцом. Сразу проясним: покупатель опциона — это человек, купивший производную ценную бумагу, договор на сделку. По условиям опциона же он может являться как продавцом, так и покупателем базового актива. Покупатель опциона будет покупателем актива, если он приобрел колл-опцион. Но при покупке пут-опциона он становится продавцом базового актива. Покупатель опциона приобретает право совершить сделку, а продавец — берет на себя обязательство ее завершить. Эта маленькая деталь будет важна в дальнейшем, запомните ее.

Говоря об опционах, трейдеры под словом «покупатель» подразумевают покупателя опциона, а не базового актива — аналогично обозначают и продавца. Будем придерживаться этой же терминологии, чтобы не было путаницы.

Сделка с колл-опционом

Колл-опцион — это договор на покупку актива по заданной цене. Проще говоря, при покупке такого опциона вы будете выступать покупателем и ценной бумаги, и опционного товара по фиксированной стоимости. Как провести выгодную сделку?

Покупая колл-опцион, вы рассчитываете на повышение стоимости базового актива. Например, если вы покупаете опцион на покупку нефти по 1000 рублей за баррель, вы получите прибыль, если стоимость нефти возрастет. Причем чтобы выйти в плюс, вам нужно, чтобы прибыль от покупки превысила стоимость самого опциона. Приведем пример — вы купили колл-опцион за 1000 рублей. Базовый актив — акции на сумму 5000 рублей. Если стоимость акций в расчетный день превышает 6000 рублей, вы в плюсе. Продавец опциона получил от вас 1000 рублей, но теперь он теряет разницу между фиксированной ценой и фактической, что нивелирует его прибыль.

А теперь перейдем к интересной детали — покупатель по опциону имеет право купить актив по фиксированной цене. Но он не обязан это делать! Поэтому опционы нередко называют биржевым аналогом лотерейного билета — если вы проиграете, то теряете лишь цену билета, и ничего больше. В этом разница между опционами и фьючерсами — вы, будучи покупателем ценной бумаги, можете отказаться от исполнения сделки. Отсюда, кстати, и пошло название опциона — option, то есть «опция», «выбор».

Если вы хотите больше узнать о снижении рисков, ознакомьтесь со статьей: «Метод безопасной и оптимальной доли«.

Объясним на примере: вы купили колл-опцион по стоимости 500 рублей на покупку акций за 3000 рублей. Если стоимость акций падает до 2000 рублей, вам нет смысла их покупать по этому опциону, поэтому вы теряете только 500 рублей, потраченные на покупку ценной бумаги. Опцион остается нереализованным. Продавец опциона получает только 500 рублей за продажу ценной бумаги.

А если разница цен оказывается меньше стоимости опциона? Здесь ситуация становится немного сложнее. Возьмем опцион из предыдущего примера и предположим, что стоимость акций поднялась до 3200 рублей. С одной стороны, вы не получаете прибыли при покупке этих акций, ведь доход при завершении этой сделки оказывается меньше стоимости самого опциона (которая составляла 500 рублей). Но, отказавшись от сделки, вы теряете право на более выгодную покупку этих акций и, следовательно, не компенсируете часть денег, потраченных на опцион. Поэтому обычно в таких ситуациях покупатель завершает сделку и покрывает часть расходов. Вернемся к примеру — отказавшись от сделки, вы потеряете 500 рублей, потраченные на опцион. Но согласившись на нее, вы сможете компенсировать 200 рублей, и тогда ваш убыток составит уже 300. К тому же, никто не заставляет вас продавать базовый актив моментально. Если вы прогнозируете его подъем в цене, можно придержать его на какое-то время, чтобы затем выйти в однозначный плюс.

Сделка с пут-опционом

Пут-опцион — это договор на продажу. Проще говоря, покупая пут-опцион, вы покупаете право продать базовый актив по фиксированной цене.

Если вы купили пут-опцион, то для выхода в плюс вам нужно, чтобы цена актива упала как минимум на стоимость опциона. Например, вы купили пут-опцион за 1000 рублей на продажу актива за 5000 рублей. Чтобы получить прибыль, вам нужно, чтобы стоимость актива в расчетный день составила 4000 рублей или меньше. Продавец пут-опциона получил от вас 1000 рублей за ценную бумагу, но теперь вынужден купить актив по завышенной цене.

Если стоимость поднялась или осталась на прежнем уровне, покупателю опциона невыгодно завершать сделку. Как и в случае с колл-опционами, он вправе отказаться от продажи актива. Таким образом, покупатель производной ценной бумаги теряет только стоимость опциона, и ничего больше.

Американские и европейские варианты

На инвестиционной арене доступны два основных типа опционов — американские опционы и европейские опционы. Тот, который вы покупаете, определит, когда вы сможете реализовать свое право на покупку или продажу базового актива.

Торговля американскими опционами

Американские опционы позволяют вам выйти из торговли опционами в любой момент между моментом уплаты премии и датой истечения срока действия контрактов.

Например, если срок действия опционов истекает 1 июля 2022 года, вы можете воспользоваться своим правом на покупку или продажу актива в любое время до этой даты. Это очень выгодно для вас как для трейдера опционов, так как у вас есть возможность зафиксировать прибыль задолго до истечения срока контрактов.

Давайте посмотрим на небольшой пример.

• Вы приобрели опционы колл на нефть по страйковой цене 33 доллара за баррель.
• Срок действия опционов истекает 14 августа 2022 года, и у вас есть 100 контрактов.
• Вы заплатили премию всего в 1.30 доллара за контракт.
• 4 августа цена на нефть составит 45 долларов за баррель, что на 12 долларов выше страйковой цены в 33 доллара.
• Таким образом, вы решаете обналичить свои американские опционы, воспользовавшись своим правом на покупку актива.
• У вас 100 контрактов, вы заработали 12 долларов за контракт — минус 1.30 доллара, поэтому ваша общая прибыль составляет 1,070 долларов.

Как видно из приведенного выше примера, трейдер смог зафиксировать свою прибыль за 10 дней до истечения срока действия опционов. Никто не знает, было ли это разумным шагом до истечения срока действия 14 августа. Например, если цена на нефть закрылась на уровне 50 долларов за баррель, трейдер упустил более высокую прибыль.

На другом конце спектра цена на нефть могла упасть ниже страйковой цены в 33 доллара, что означало, что они потеряли бы свою премию и вообще не получили бы прибыли!

Европейская торговля опционами

В отличие от американских опционов, европейские опционы не позволяют вам реализовать свое право на покупку или продажу актива до истечения срока действия опциона. В приведенном выше примере мы отметили, что трейдер был в деньгах за 10 дней до истечения срока.

Однако, если бы покупка была совершена по европейскому опционному контракту, инвестор не смог бы раньше обналичить свою прибыль. Напротив, им придется подождать до 14 августа, чтобы узнать, по какой цене закрылась нефть.

С одной стороны, это ставит вас в невыгодное положение по сравнению с американскими опционами, поскольку у вас нет гибкости, позволяющей зафиксировать свою прибыль на раннем этапе. С другой стороны, европейские опционы обычно имеют гораздо более низкую премиальную цену, поэтому вам нужно это учитывать.

Как заключить сделку через QUIK

Новичков эта платформа смущает непривычным внешним видом. Приходится вручную настраивать расположение всех элементов, нужных для торговли. Сначала коротко остановимся на том, как быстро настроить Квик для торговли опционами, а позже перейдем непосредственно к работе.

Настройка QUIK для работы с опционами

Нам понадобятся:

• Таблица текущих торгов, добавляется через вкладку «Создать окно». Для примера выберем только 1 сентябрьский опцион на фьючерс на индекс РТС. Из параметров можно ограничиться ценой последней сделки и закрытия, а также изменение стоимости контракта в % от Close.
• Стакан и непосредственно график цены.
• Доска опционов, здесь дублируется та же информация, что и на сайте ММВБ, но без задержек. Удобнее иметь ее под рукой, а не переключаться постоянно между терминалом и Московской биржей.

Для добавления доски опционов:

• Перейдите в раздел «Создать окно» и в нижней части меню выберите пункт «Все типы» либо просто нажмите F7.

  

• В открывшемся меню в строке поиска введите «Доска опционов» и выберите ее.

  

• Далее задаются параметры доски опционов и информация, которая будет в ней отображаться. Можно ограничиться параметрами, установленными в настройках по умолчанию. График вызывается двойным щелчком правой кнопкой мыши по нужному страйку.

Настройка QUIK на этом завершена. В итоге должны получить примерно такой вид рабочего стола, как на рисунке ниже. Как вариант можно добавить 2 таблицы текущих торгов для Путов и Коллов. Есть в Квике и функция привязки стакана и графика к ней, что делает работу более удобной. Но это необязательно, можно вручную открывать стакан и график.

Заключение сделки

Для входа в рынок:

1. Двойным щелчком нажмите в стакане на интересующую вас цену.
2. В открывшемся окне задайте цену 1 опциона и объем сделки в контрактах, а также выберите направление торговли. Автоматически рассчитывается максимально возможный объем позиции, исходя из текущего гарантийного обеспечения и направления торговли (ГО для покупки и продажи не совпадает). Если не хотите работать лимитными ордерами, о, и терминал сам оформит заявку по текущей цене.
3. В дополнительном меню можно изменить условие исполнения. По умолчанию заявка сразу отправляется в общий список и, если есть контрагент, удовлетворяется. Можно выбрать вариант «Снять остаток» или «Немедленно или отклонить». Последний вариант означает, что заявка либо будет мгновенно исполнена, либо удалится. ГО – это та сумма, которую брокер заблокирует на счете, а цена – деньги, которые трейдер готов отдать продавцу.

   

Технически торговля опционами в QUIK не отличается от работы с фьючерсами и другими инструментами. После входа в рынок ежедневно пересчитывается вариационная маржа.

В таблице сделок можно посмотреть историю торговли. Здесь отображается информация по входам в рынок.

В таблице «Позиции по клиентским счетам» отображаются показатели по сделкам. В частности, вариационная маржа, пересчитывающаяся каждый день. Также сделки и их направление приводятся на ценовом графике.

При торговле рекомендую учитывать распределение заявок в стакане. Если захотите купить большой объем за 1 раз, можете выбрать всю ликвидность на ближайших ценовых уровнях и в итоге получить не лучшую стоимость исполнения заявки.

Пример расчёта

Предположим, нужно купить 100 Коллов опционов на фьючерс на РТС. При таком варианте стакана, как на рисунке ниже, ликвидность будет выбрана сразу на нескольких уровнях. Сначала покупатель приобретет 8 контрактов по цене 4590 руб., потом 25 – за 4630 каждый, и так до тех пор, пока не наберется 100 опционов. За счет крупной сделки будет полностью удовлетворено предложение на уровнях 4590—4990 и частично на 5000.

В этом примере в доске опционов цена покупки указывается равной 4590 руб. Но при таком сценарии усредненная стоимость исполнения заявки окажется равной 4688,30 руб. Могут быть и более невыгодные варианты.

Также не рекомендую при торговле лимитными ордерами указывать цены, сильно отличающиеся от того, что видите в стакане. Предположим, развивается восходящий тренд по индексу РТС, минимальная стоимость опционного контракта Колл – 4590 руб. Покупатель хочет сэкономить и выставляет лимитный ордер в районе 4000 руб.

Его заявка будет принята, но вероятность того, что она исполнится, невелика. В итоге из-за желания сэкономить можете упустить точку входа.

Если трейдер дотянет до экспирации контракта, то получит на счет соответствующий фьючерс. Но так как работа с опционами ведется с целью заработка на спекулятивных операциях, в этом нет смысла.

Начать торговать через БКС

Подавляющее большинство трейдеров закрывают позиции досрочно. В случае с опционной торговлей закрытие означает фиксацию текущей прибыли. То есть, если покупали 1 опцион Call, то для закрытия позиции нужно продать такой же объем с той же экспирацией. Пошагово процесс описывать смысла нет – этапы те же, что и при входе в рынок.

На ММВБ торгуются американские опционы, это значит, что их можно исполнять досрочно. Трейдер может позвонить брокеру и оставить соответствующую заявку. В вечерний клиринг опционный контракт будет исполнен – этот метод также подходит для выхода из рынка. Может использоваться, например, когда стакан пуст.

Разница между торговлей опционами и бинарными опционами

Помимо традиционного пространства для торговли опционами, вы также можете встретить «бинарные» опционы. Хотя между ними есть некоторое сходство, на самом деле это совершенно разные классы активов.

Крайне важно — и, как следует из названия, бинарные опционы есть только два возможных результата. Вы либо выиграете фиксированную сумму денег в сделке, либо потеряете всю свою ставку. Например, если процент выигрыша по бинарным опционам составляет 70%, и вы ставите 1,000 долларов, то вы выиграете 700 долларов за приземление в деньгах.

Если бы страйк-цена составляла 40 долларов, неважно, закрылся ли актив на уровне 41, 100 или 5,000 долларов — вы все равно выиграете ту же сумму. Если актив не попадает в деньги, вы просто теряете свою ставку в 1,000 долларов.

В результате мы бы отказались от торговли бинарными опционами, поскольку ваш потенциал заработка ограничен. Напротив, нет ограничений на сумму, которую вы можете заработать на традиционной торговле опционами. Это потому, что чем больше разница между страйк-ценой и ценой закрытия вашей сделки, тем большую прибыль вы получите.

Как правильно торговать на бинарных опционах: инструкция для начинающих

Стратегия — важный фактор, влияющий на успешность спекулянта при торговле бинарными опционами. Но есть и другие ключевые параметры: выбор сайта для работы, оптимальный депозит, дисциплина.

Выбор брокера

Работать без брокерской компании не получится. К счастью, рынок бинарных опционов состоит из большого количества финансовых организаций и выбрать трейдеру есть из кого. Хорошая онлайн-платформа:

• не обещает легкого заработка;
• не скрывает данные о регистрации;
• не рисует котировки;
• предоставляет демо счет для учебной торговли;
• выводит средства своим клиентам.

Но и нарушать правила брокера нельзя. Поэтому, прежде чем зарегистрироваться на платформе нужно внимательно ознакомиться с пользовательским соглашением.

Еще один аспект, о котором следует помнить — прежде чем брокерская компания выплатит деньги клиенту, нужно пройти верификацию. Для этого пользователь предоставляет в службу поддержки компании документы, удостоверяющие личность. Это правило многим не нравится, но игнорировать его нельзя.

Почти все брокеры грешат проскальзыванием. Это задержки, которые случаются при открытии сделки. Они встречаются на любой торговой платформе.

Проскальзывания – серьезный недостаток для скальперов. Поэтому если трейдер работает на опционах с периодом экспирации 60 секунд, нужно искать брокера с минимальной задержкой. Каждая компания для организации торгов разрабатывает свой терминал и берет котировки у поставщика ликвидности. Некоторые используют живой график портала tradingview.

Важный аспект при выборе компании — наличие лицензии. Крупнейшие регуляторы, которые сертифицируют бинарных брокеров:

• CySEC — Кипр;
• FSA SVG — Сент-Винсент и Гренадины;
• FinaCom — международная Финансовая Комиссия;
• ЦРОФР — Россия.

Также полезно читать отзывы, но стоит помнить, что многие из них заказные или необъективные.

Депозит

Начинать торговлю бинарными опционами лучше с небольшого депозита и рисковать только той суммой, которую допустимо потерять. Тогда на трейдера не будет давить страх перед потерей денег, что поможет избежать многих ошибок. Самые доступные брокеры:

• Binarium — минимальная сумма инвестиций 600 рублей;
• Pocket Option — $5;
• Binary — $5;
• Intrade Bar — 500 рублей.

Торговля с капиталом до $100 не позволит много заработать, не нарушая правила риск-менеджмента. Но на старте главнее не потерять.

Виды опционов

Перед тем как торговать на бинарных опционах, нужно изучить типы контрактов, которые предлагает брокер. На платформах чаще всего можно встретить опционы по классическому принципу: «Выше/Ниже». При таких условиях трейдеру необходимо просчитать, будет цена опускаться или подниматься по отношению к начальной котировке, при которой открывается сделка. Но есть и другие виды:

• Касание или без касания. В опционах «Касание» нужно спрогнозировать, цена пробьет заданный уровень или нет. На графике формируются две линии: изначально выше стоимости и ниже. Сделка закрывается автоматически, как только котировки дойдут до нужного уровня. Противоположная ситуация будет наблюдаться при торговле «Без касания». В этом случае важно, чтобы цена не дошла до определенных значений. Эти опционы актуальны при низкой волатильности рынка, они надежней в использовании, когда торговая неделя подходит к концу.

Граница. Такие контракты тоже бывают двух типов: вне и внутри. Спекулянту нужно определить, окажется цена в рамках заданных значений или выйдет за их пределы.

Направления для покупки на графике

• Пары. Трейдер выбирает две валютных пары и должен спрогнозировать, котировки какой сильнее изменяется за период экспирации. Этот вид контрактов больше всего похож на спортивные ставки.

В зависимости от периода экспирации принято различать турбоопционы, среднесрочные и долгосрочные сделки.

Новичкам без опыта стоит сначала научиться работать с классическими контрактами, а уже потом работать с экзотическими финансовыми инструментами.

Дисциплина

Любая стратегия станет убыточной, если трейдер не соблюдает базовые правила дисциплины:

1. Торговля без азарта. Азартный игрок никогда не станет успешным трейдером, потому что не способен замечать и исправлять свои ошибки.
2. Работа по стратегии. Не стоит отклоняться от выбранной системы, есть уверенность в ее эффективности.
3. Торговля на свои деньги. Займы и кредиты на трейдинг — зло.
4. Контроль эмоций. Любые переживания, даже чрезмерная радость, заставляют принимать необдуманные решения.
5. Ведение дневника — истории своей торговли. Помогает анализировать прошлые сделки и находить ошибки.
6. Думать как аналитик, а не как игрок. К трейдингу нужно относиться как к работе.

Для чайников важно разобраться как правильно торговать на бинарных опционах, но стоит принять тот факт, что потери и ошибки все равно будут. Просто необходимо свести их к минимуму.

Методы

Принимать решение о входе можно на основе технического или фундаментального анализа.

Технический анализ основан на работе с графиком. Трейдер определяет тренд, уровни коррекции, текущее состояние рынка. На основе данных прогнозирует, в каком направлении и как далеко пойдет цена, и принимает решение о покупке или продаже опциона.

Теханализ разнообразен. Кому-то достаточно нескольких линий в терминале. Кто-то забивает график индикаторами и фигурами настолько, что цену не видно.

Фундаментальный анализ основан на работе с макроэкономическими и политическими данными, способными повлиять на финансовые рынки. Вместо японских свеч и индикаторов трейдеры используют экономические календари и публикации СМИ.

Методы могут применяться вместе.

Как начать торговать опционами сегодня

Итак, теперь, когда вы знаете, как работает торговля опционами, мы собираемся показать вам, как вы можете начать инвестировать сегодня. Выполнив шаги, описанные ниже, вы можете выставить на рынок опцион пут или колл менее чем за 10-15 минут!

Шаг 1. Выберите сайт для торговли опционами

Первый шаг, который вам нужно предпринять, — это выбрать сайт торговли опционами, который соответствует вашим потребностям. Вам нужно будет провести длительный исследовательский процесс, поскольку нет двух одинаковых брокеров.

Это должно включать такие ключевые показатели, как:

Регулирование: Убедитесь, что сайт торговли опционами регулируется лицензирующим органом первого уровня. Примеры включают FCA (Великобритания), CySEC (Кипр) и ASIC / ИНТЕГРАЛЬНАЯ СХЕМА, СПЕЦИАЛИЗИРОВАННАЯ ДЛЯ РЕШЕНИЯ КОНКРЕТНОЙ ЗАДАЧИ (Австралия).

Торговые активы: Узнайте, какие классы активов предлагают сайты по торговле опционами. Лучшие платформы предоставят вам доступ к тысячам рынков.

Способы оплаты: Выберите сайт торговли опционами, который позволяет вам вносить и снимать средства с помощью предпочитаемого вами метода оплаты.

Американский или европейский: Убедитесь, что вы понимаете суть вариантов. В частности, размещает ли брокер американские опционы, европейские опционы или их комбинацию?

Премиум против цены страйка: Вам необходимо оценить, насколько конкурентоспособен сайт торговли опционами, когда дело доходит до премии. Другими словами, насколько высока премия по отношению к цене исполнения?

Поддержка клиентов: Узнайте, какие каналы поддержки клиентов предлагает сайт торговли опционами. Это пригодится, если вам нужно, чтобы брокер объяснил, как работает выбранный вами рынок.

Если у вас нет времени на изучение перечисленных выше показателей, мы рекомендуем использовать одного из трех брокеров, рекомендованных на этой странице. Все наши платформы с самым высоким рейтингом жестко регулируются, предлагают множество рынков опционов и позволяют мгновенно вносить средства с помощью дебета / кредита.

Шаг 2. Откройте учетную запись и идентификатор загрузки

После того, как вы нашли подходящий сайт для торговли опционами, вам нужно будет открыть счет. Брокер попросит вас предоставить некоторую личную информацию, например:

• Полное имя
• Дата рождения
• Домашний адрес
• Национальный налоговый номер
• Статус проживания
• Номер мобильного телефона
• Ваш e-mail

Брокеру также потребуется копия вашего удостоверения личности государственного образца. Это необходимо для обеспечения соответствия платформы законам о борьбе с отмыванием денег. Поэтому загрузите копию своего паспорта или водительских прав.

Шаг 3. Пополните свой торговый счет опционами

Чтобы получить доступ к рынкам торговли опционами, вам нужно будет заплатить брокеру надбавку. Таким образом, теперь вам необходимо пополнить свой торговый счет. У большинства, но не у всех брокеров будет минимальный порог депозита, который вам необходимо будет достичь.

Что касается способов оплаты, это часто включает:

• Дебетовая карточка
• Кредитная Карта
• Paypal
• Skrill
• Neteller
• Банковский перевод

За исключением варианта банковского счета, все остальные варианты депозита являются мгновенными.

Шаг 4: Найдите рынок опционов для торговли

Теперь, когда вы пополнили свой торговый счет опционами, вам нужно будет найти рынок для торговли. Брокеры обычно предлагают тысячи рынков, поэтому ищите актив, который вас интересует.

Как только вы это сделаете, вам нужно будет оценить следующие показатели:

• Текущая рыночная цена актива
• Цена исполнения актива
• Премия, требуемая брокером
• Когда истекает срок действия опционного контракта
• Минимальный размер лота
• Будь то европейские или американские варианты

Вам часто приходится выбирать из нескольких рынков по одному финансовому инструменту. Например, если вы хотите торговать акциями Nike, брокер может предложить различные страйк-цены, каждая из которых требует разного размера премии.

Шаг 5. Купите опцион колл или пут

После того, как вы оценили опционы рынок, предлагаемый брокером, вам нужно будет разместить сделку. Таким образом, решите, как вы думаете, будет ли актив увеличиваться (опцион колл) или уменьшаться (опцион пут) относительно цены исполнения.

Затем вам нужно будет ввести количество контрактов, которые вы хотите купить, убедившись, что вы соответствуете минимальному размеру лота. Общая сумма ставки будет обновляться, когда вы введете количество контрактов в поле заказа.

Например, предположим, что вы хотите купить опционы колл на акции Nike с премией в 4 доллара за акцию. Когда вы введете «200» в поле суммы, ставка изменится на 800 долларов (премия 4 доллара x 200 контрактов).

Наконец, завершите заказ. Как только вы это сделаете, ваша торговля опционами станет активной!

Какие стратегии использовать в торговле

В опционной торговле применимы стандартные приемы, но есть и специфические подходы. К типовым методикам я отношу:

1. Графические и свечные паттерны, графанализ. Точки входа можно определять, например, с помощью уровней поддержки и сопротивления. Работают трендовые линии, ценовые каналы, свечные модели.
2. Индикаторный анализ. Те же скользящие средние, инструменты из группы осцилляторов могут давать неплохие точки входа.

   

Возможна торговля от маржинальных уровней. Они рассчитываются для каждого опциона и выступают в роли ориентиров для крупных игроков. В районе уровней особенно часто формируются развороты.

Начать торговать через БКС

Методики работы с одной датой экспирации

Выше мы уже рассмотрели ряд стратегий, в которых акцент делался на снижение риска и контроль убытков. Сейчас дополню этот перечень рядом простых методик:

• На бычьем рынке хорошо себя показывает бычий колл спред. Работа ведется с Call контрактами, один покупается (его страйк ниже), второй – продается. Если стоимость базового актива растет, увеличивается и прибыль. Но за счет того, что в конструкции присутствует продажа Колла, то в определенный момент времени рост профита прекращается. В этом недостаток стратегии: если восходящее движение окажется сильным, прибыль будет сравнительно небольшой.

  

• Простая покупка Пута или Колла. Здесь все просто – если направление движения БА спрогнозировано верно, прибыль растет. Если нет – теряется премия или стоимость опциона.
• Strap. Если в прочих методиках конструкции были симметричными, то в Стрэпе подход иной – покупается 1 Пут + 2 Колла. Истекать контракты должны в одно и то же время, по страйкам ограничений нет, могут совпадать, но это необязательно. Стратегия любопытна тем, что после определенного момента за счет наличия в портфеле 2 Коллов резко начинает увеличиваться прибыль. Strap хорош в ситуациях, когда вероятен резкий рост базового актива, а Put здесь выполняет роль подстраховки.

  

• Strip. Это прямая противоположность Стрэпа. Ставка сделана на то, что цена базового актива будет уменьшаться. Покупается 2 Пута, а 1 Call выступает в роли предохранителя, если БО все же начнет расти. По мере уменьшения цены БА резко увеличивается прибыль.

  

Перечисленные выше торговые методики использовали контракты с одной датой экспирации, но разными страйками.

Методика работы с календарным спредом

Есть и зеркальный подход – торгуются календарные спреды. Пример:

• Продается Пут с экспирацией, например, в сентябре.
• Приобретается тот же контракт, но с истечением через месяц. Страйк один и тот же.
• В итоге ближе к экспирации первого контракта начинает сказываться временной распад. Ждать истечения не нужно, ближе к этой дате сделка на продажу закрывается встречной позицией.
• Параллельно избавляемся и от второй сделки.

В этой схеме заработок идет на временной стоимости опционов. В нормальных условиях по 2-й позиции будет сохраняться временная стоимость, она и составит прибыль трейдера.

Лучшие сайты для торговли опционами в 2022 году

Ищете лучшие сайты для торговли опционами 2022 года, но у вас нет времени самостоятельно исследовать брокера? Ниже вы найдете три наших лучших выбора. Каждый из следующих брокеров лицензирован органами первого уровня, позволяет легко вносить средства с помощью дебетовой / кредитной карты и, что особенно важно, предлагать тысячи рынков.

AVATrade — 2 приветственных бонуса Forex по $ 200

Команда AVATrade теперь предлагает огромный 20% бонус на форекс в размере до 10,000 50,000 долларов. Это означает, что вам нужно будет внести 100 1 долларов, чтобы получить максимальное распределение бонусов. Обратите внимание: вам необходимо внести минимум 0.1 долларов, чтобы получить бонус, и ваша учетная запись должна быть проверена перед зачислением средств. Что касается вывода бонуса, вы получите XNUMX доллар за каждые XNUMX лота, которыми вы торгуете.

Наш рейтинг

• 20% приветственный бонус до 10,000 XNUMX долларов США
• Минимальный депозит $ 100
• Подтвердите свой аккаунт перед зачислением бонуса

Посетить AVATrade

75% розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим провайдером.

City Index — Отдел торговли наиболее обширными опционами

Если вы хотите создать диверсифицированный портфель опционных контрактов, возможно, стоит рассмотреть City Index. Онлайн-брокер предлагает очень обширный список опционных рынков, включая все, от акций, товаров и индексов. Вы можете начать работу со счетом за считанные минуты, с минимальным депозитом от 100 фунтов стерлингов. Платформа строго регулируется, с лицензиями, включая FCA Великобритании.

• Первоклассная служба поддержки клиентов
• Легкий процесс открытия счета
• Отличная репутация на традиционной брокерской сцене

• Процесс KYC немного громоздкий

Посетить индекс города

75% розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим провайдером.

CMC Markets — сайт торговли опционами с инструментами управления рисками

CMC Markets, основанная в 1989 году, дает вам доступ к тысячам рынков, включая рынок опционов. Нам нравится этот брокер за то, что он предлагает инструменты управления рисками, которые помогают снизить ваши потери в случае убыточной сделки. CMC Markets не использует минимальную сумму депозита, и вы можете пополнить свой счет дебетовой / кредитной картой или банковским счетом.

• Поддерживаются тысячи финансовых рынков
• Демо-счета без риска
• Листинг на Лондонской фондовой бирже

• Больше подходит для опытных трейдеров

Посетите CMC Markets

75% розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим провайдером.

Какого брокера выбрать для работы с опционами

Из российских компаний с местной регуляцией я отдаю предпочтение БКС. Брокер работает не первый год, масса тарифных планов. Если решите помимо опционов работать и на других рынках, то проблемой это не станет. Если интересуетесь, например, инвестированием в ценные бумаги, полезной будет статья, как новичку инвестировать в акции.

Из компаний с офшорной регистрацией внимания заслуживает Just2Trade. Для опционов здесь установлен довольно высокий входной порог, но остальные условия неплохие.

Компания	Just2trade	БКС
Минимальный депозит	От $ 3000	Рекомендуют от 50 000 руб., без жестких ограничений
Комиссия за цикл (сделка на покупку + на продажу)	На базовом тарифе $2,15 за контракт. При росте оборота предусмотрено снижение вплоть до $0,4	На тарифе «Инвестор» – 0,1% от суммы сделок, на тарифе «Трейдер» снижается до 0,015%
Дополнительные сборы	$39/мес. за доступ к ROX, $8 за исполнение голосовой заявки	Если на счету меньше 30 000 рублей — 300 руб./мес. за доступ к QUIK и 200 руб./мес. за доступ к мобильной версии QUIK,
Стоимость обслуживания счёта	$5/€5/350 руб. снижается на величину уплаченной комиссии	0 руб./мес. на тарифе «Инвестор», На других тарифах средства списываются только если по счету была активность в этом месяце
Кредитное плечо	Зависит от инструмента, стартует от 1 к 3 – 1 к 4	Рассчитывается для каждой акции, в пределах 1 к 2 – 1 к 5
Маржин колл	-90%	Рассчитывается на основе риска для каждой бумаги
Торговые терминалы	MetaTrader5, ROX	Мой брокер, QUIK, WebQUIK, мобильный QUIK, MetaTrader5
Доступные рынки для торговли	Доступны опционы на американские акции и ETF	Все виды рынков РФ + выход на зарубежные площадки
Лицензия	CySEC	ЦБ РФ
Открыть счёт	Открыть счёт

Часто задаваемые вопросы

Что такое торговля опционами?

Опционы дают вам право, но не обязательство, купить или продать актив позже. Чтобы получить доступ к рынку, вам нужно заплатить премию.

Какой минимальный депозит на сайтах торговли опционами?

Это зависит от сайта, на котором вы хотите зарегистрироваться. Например, у CMC Markets нет минимальной суммы депозита, а IG просит 250 фунтов стерлингов.

Как работает «премия» при торговле опционами?

Премия — это невозмещаемый сбор, который вы платите за доступ к выбранному вами рынку торговли опционами. Если вы не получите деньги, брокер их оставит себе.

Регулируются ли сайты торговли опционами?

По закону сайты торговли опционами должны иметь регулирующую лицензию. Мы предпочитаем сайты, которые регулируются органами первого уровня, такими как FCA, ASIC или CySEC.

В чем разница между американскими и европейскими вариантами?

В то время как американские опционы позволяют вам реализовать свое право на покупку или продажу актива до истечения срока его действия, европейские опционы — нет. Вместо этого вам нужно подождать до истечения срока действия контракта, прежде чем вы сможете реализовать свою прибыль.

Можете ли вы использовать кредитное плечо при торговле опционами?

Да, большинство регулируемых брокеров позволяют применять кредитное плечо при торговле опционами.

Отзывы трейдеров

Кто-то считает, что торговля опционами – лохотрон. А другая сторона утверждает, что научились зарабатывать деньги путем проб и ошибок.

Для успешной торговли необходимо отслеживать большой поток технических и фундаментальных данных.

Поэтому полагаться на отзывы не стоит. Лучше самостоятельно изучить тему, проанализировать успехи на учебном счете.

Финансовая сфера

Текущие опционы на Московской бирже

Сейчас на срочном рынке Московской биржи представлены только опционы на фьючерсы. Их базовым активом являются фондовые индексы, отдельные акции российских эмитентов, доллар, золото, серебро и нефть. За рубежом наиболее популярны опционы на фьючерсы на индексы. Они обращаются на таких торговых площадках, как Чикагская товарная биржа, Eurex и Сингапурская биржа. Опционы на фьючерсы на акции распространены в меньшей степени.
СПРАВКА

Опционы на фьючерсы Московской биржи являются американскими, поставочными и маржируемыми. Американский опцион предполагает, что он может быть предъявлен покупателем к исполнению в любой день до истечения срока его исполнения. Поставочный характер означает, что в день исполнения происходит поставка фьючерса на базовый актив от продавца к покупателю. В маржируемом опционе, или опционе фьючерсного типа, покупатель не платит премию в день заключения контракта, а вносит только клиринговое обеспечение. Перечисление премии растянуто во времени и происходит в ходе ежедневного перечисления вариационной маржи по открытой позиции.

Планируемые опционы на акции

В отличие от опционов на фьючерсы планируемые опционы на акции будут европейскими, расчетными и премиальными. Их характеристики значительно отличаются. Европейский тип опциона не предполагает исполнения до срока завершения контракта. Покупатель опциона не обладает гибкостью в управлении позицией и рыночным риском под нее. В то же время Московская биржа планирует создать институт маркетмейкеров и ввести в обращение только краткосрочные опционы на срок один и три месяца, что снижает подверженность риску. Закрытие позиции со стороны продавца опциона до даты исполнения возможно благодаря заключению с маркетмейкером противоположной сделки или приобретению базового актива.

Опционы на акции будут расчетными — исполнение происходит за счет перевода разницы между рыночной ценой базового актива и ценой исполнения в пользу покупателя (если разница положительна) или премии в пользу продавца (если она отрицательна). Риск непоставки базового актива отсутствует. Инвесторам будут приложены 20 наиболее ликвидных акций крупнейших российских и иностранных эмитентов. В целях повышения привлекательности торговли для розничных инвесторов торговля будет проводиться небольшими лотами.

Планируемые опционы на акции будут премиальными. Они широко распространены за рубежом, включая Нью-Йоркскую фондовую биржу, Чикагскую биржу опционов, Eurex и другие торговые площадки. В отличие от маржируемых опционов по премиальным опционам покупатель оплачивает премию в день покупки опциона и далее не несет рыночного риска. В то же время премия не передается продавцу, а включается в состав клирингового обеспечения. Риск покупателя ограничен только премией, риск продавца ежедневно переоценивается и ничем не ограничен. Исполнение опциона гарантировано ежедневным маржированием, которое ложится на плечи продавца. Ежедневно он видит сумму, которую подлежит уплатить покупателю, если разница в ценах будет положительна. Ежедневное маржирование, по всей видимости, будет представлять собой основную угрозу финансовой устойчивости рынка опционов. Если розничные инвесторы будут массово продавать опционы институциональным инвесторам или другим розничным инвесторам, Московской бирже необходимо быть готовой к выставлению дополнительных маржинальных требований к гражданам и принудительному закрытию их позиций.

Влияние на ценовую волатильность акций

В целом, исследования показывают, что участие розничных инвесторов положительно влияет на фондовый рынок. Они торгуют вне зависимости от текущего уровня ликвидности, что приводит к его совокупному повышению. Их операции не создают ценового шума и способствуют повышению эффективности фондового рынка. Однако в отношении рынка опционов эффекты розничных инвесторов носят смешанный характер. Исследователи приходят к противоположным выводам.

С одной стороны, торговля деривативами способна снизить волатильность базовых активов, так как производные финансовые инструменты служат средством хеджирования рыночного риска. Защита от риска позволяет розничным инвесторам не распродавать базовые активы во время падения рынка. Более того, торговля деривативами способствует повышению ликвидности рынка базовых активов и увеличению его глубины. К примеру, на китайском рынке стабилизирующее влияние торговли опционами сильнее проявляется на «медвежьем», нежели на «бычьем» рынке.

С другой стороны, торговля розничных инвесторов на рынке деривативов, наоборот, может усиливать ценовую нестабильность базовых активов. Возможные негативные эффекты объясняются структурой и мотивацией розничных инвесторов. Не все из них профессионалы, многих привлекает торговля на ценовом шуме, которая усугубляется иррациональным поведением. Хотя рынок становится более ликвидным, дестабилизирующее влияние иррациональной торговли может перевешивать положительный эффект. Пример опционной торговли на акциях GameStop на американском рынке в начале 2022 года является тому хорошей иллюстрацией. Наконец, некоторые исследования находят, что торговля розничных инвесторов на рынке деривативов носит нейтральный характер для базовых активов.

Ожидаемые эффекты на российском рынке, скорее всего, в ближайшие годы будут носить незначительный характер. Произойдет частичное перемещение торговой активности с фондового на срочный рынок. Этому будут способствовать низкие комиссионные на опционах, финансовый рычаг и потенциально более высокая доходность, а также доступность дорогих бумаг. Поскольку розничные инвесторы располагают небольшими суммами, они не могут эффективно диверсифицировать портфель в условиях, когда некоторые акции стоят десятки тысяч рублей — например, в июне 2022 года одна акция «Транснефти» оценивалась в 172 тыс., «АЛРОСА-Нюрба» — в 65 тыс., «Коршуновский ГОК» — в 50 тыс. рублей. Отсутствие дробления акций (сплита) приводит к тому, что средний розничный инвестор может позволить себе купить лишь пару дорогих акций. Опционы решают эту проблему благодаря небольшому размеру премии при достижении того же финансового результата. Но маловероятно, что в последующие годы торговля розничных инвесторов на срочном рынке будет значительно влиять на волатильность базовых активов. Ожидаемый объем торговли составит около 5–10% оборота фондового рынка. Потребуется определенное время для популяризации, обретения знаний и навыков, а также формирования торговой культуры для роста розничной торговли деривативами.

Результаты розничных инвестиций в опционы на акции

Считается, что розничные инвесторы в среднем безуспешны на рынке опционов. Большинство из них несут значительные убытки от вложений в опционы, превышающие убытки от аналогичной торговли акциями. Потери объясняются неверным выбором времени выхода на рынок, который определяется чрезмерной реакцией розничных инвесторов на феноменальную прошлую доходность базового актива. Кроме того, убыткам способствуют высокие транзакционные издержки рынка опционов.

Тем не менее розничные инвесторы стремятся на рынок опционов на акции. Главным побудительным мотивом служат азартные игры и развлечения. В меньшей степени мотивом выступает хеджирование вложений в базовые активы. Исследования подтверждают эти наблюдения как по американскому, так и по европейскому рынкам. В России группы розничных инвесторов на фондовом и срочном рынках Московской биржи не совпадают. Иными словами, розничные инвесторы покупают акции, не думая о хеджировании, а участники срочного рынка не имеют вложений в базовые активы. Азартные игры и развлечения становятся причиной торговли также и на рынке акций. Однако отличием является то, что опционы более привлекательны, чем акции, из-за финансового рычага и положительной асимметрии выплат (премия по ним мала, в то время как потенциальный доход значителен), а также из-за немедленной обратной связи благодаря ежедневной переоценке опционов, что приближает их к лотерейным билетам.

Компульсивные игры на опционах

Мужчины чаще, чем женщины, вовлекаются в торговлю опционами. Они же придерживаются более высокой торговой активности. Чем меньше у розничного инвестора денег, тем ему интереснее опционы. Граждане склонны открывать позиции по опционам «без денег» (при закрытии контракта они ничего не получат), что указывает на азартные мотивы торговли. Увеличение торговой активности происходит скорее после получения убытков, нежели прибыли, что говорит о желании «отыграть свое». Худшими инвесторами, как правило, являются инвесторы-мужчины с небольшим опытом и низким доходом, имеющие брокерские счета с незначительными суммами и высоким торговым оборотом.

Все это напоминает симптомы компульсивного пристрастия к азартным играм. В психиатрической литературе компульсивная азартная игра определяется как постоянное и контрпродуктивное игровое поведение. Игроки, склонные к азарту, испытывают непреодолимое желание делать ставки, независимо от убытков и других негативных последствий. Типичными симптомами компульсивного пристрастия являются трудности с прекращением игры и сокрытие своего влечения от других. Для таких розничных инвесторов инвестиции в опционы замещают традиционные формы азартных игр — лотерею, казино и ставки на спорт.

Как правило, розничные инвесторы с более безобидными мотивами опционной торговли, такими как торговля ради развлечения или шанс разбогатеть, не придерживаются активного стиля торговли. К счастью, их подавляющее число — к примеру, большинство розничных инвесторов в Нидерландах торгуют акциями менее 10 раз в год, не покупают деривативы или инвестиционные продукты с финансовым рычагом. Лишь небольшая группа прибегает к активным и спекулятивным стратегиям. Внутридневная торговля и деривативы выступают обычными стратегиями только для пятой части голландских розничных инвесторов. Профиль российских розничных инвесторов в опционы еще только предстоит изучить, что сможет помочь в разработке потенциальной политики защиты инвесторов.

Микроструктура рынка опционов на акции

Наконец, последний вопрос касается эффективности организации торговли опционами на акции для розничных инвесторов. В США проходили эксперименты с организацией торговли так называемыми мини-опционами. Они представляют собой опционы на 10 популярных дорогих акций или паев биржевого фонда и предназначаются для розничных инвесторов. Число базового актива в контракте было в 10 раз меньше стандартного, что теоретически делало опционы привлекательными для розничных инвесторов. В 2013 году Чикагская биржа опционов запустила первые торги мини-опционами. Их торговля быстро набрала обороты, однако нововведение оказалось недолговечным, и мини-опционы были исключены из обращения уже в 2014 году.

Причиной тому послужила ценовая дискриминация розничных инвесторов, возникавшая из-за особенностей торговли и тарифной политики биржи. Во-первых, маркетмейкеры устанавливали по мини-опционам более широкие спреды, чем по стандартным опционам (3,4% против 1%). Во-вторых, в случае значимых информационных событий, таких как объявление финансовых результатов эмитентов, спреды на покупку и продажу по мини-опционам реагировали непропорционально. В-третьих, биржа взимала по ним такую же комиссию, как и по стандартным опционам, т.е. за каждый срочный контракт вне зависимости от числа базовых активов в нем. Более того, центральный контрагент, входивший в состав биржевой группы, устанавливал неравные условия для маржирования и клиринга по стандартным и мини-опционам. Десять мини-опционов не были эквивалентны одному стандартному опциону. Так, удельные издержки розничных инвесторов были выше.

Фактическая эффективность торговли розничных инвесторов оказывалась низкой. Они платили больше за покупку опционов и получали меньше за их продажу, чем институциональные инвесторы. Транзакционные издержки были в 2-3 раза выше, чем по стандартным опционам. Ценовая дискриминация привела к фрагментации и частичной потере рыночной эффективности. Фрагментация рынка опционов возникла из-за различий в издержках и отсутствия взаимозаменяемости между стандартными и мини-опционами. В конце концов мини-опционы на акции и паи биржевого фонда исчезли из массовой торговли. Сегодня они доступны только на отдельные фондовые индексы. Уроки, извлеченные из неудачного эксперимента, могут быть полезны для понимания, как должен быть организован успешный срочный рынок для розничных инвесторов. В основе лежат гибкая тарифная политика биржи, ограничение спредов маркетмейкеров и конкуренция между ними.

Таким образом, опционы на акции для розничных инвесторов предоставляют ряд потенциальных преимуществ. К ним относятся увеличение ликвидности рынка акций и снижение его ценовой волатильности, расширение доступа инвесторов к дорогим инструментам, портфельная диверсификация и сглаживание финансового результата благодаря хеджированию. Однако выгоды от торговли опционами не возникают сами по себе и в случае рыночной неэффективности легко могут обернуться проблемами. Конечный результат во многом зависит от обучения розничных инвесторов торговым стратегиям. По этой причине во вступающих в силу обязательных тестах для неквалифицированных инвесторов особое внимание будет уделяться производным финансовым инструментам. Также эффективность рынка во многом зависит от организации его рыночной микроструктуры, прежде всего правил для маркетмейкеров, характера внутридневной торговли и транзакционных издержек. Последующий анализ торговой активности граждан на рынке опционов поможет доработать политику защиты розничных инвесторов.

Графики, графики и еще раз графики

Мы начинаем свое обучение бинарным опционам для начинающих трейдеров с графиков. Графики — это самое главное в работе трейдера, они позволяют проводить подробный анализ. На данный момент существует огромное количество различных ресурсов для анализа, но я рекомендую новичкам в этом деле остановиться на «живых графиках». Они наиболее просты и удобны для изучения, их не нужно устанавливать, по ним существует много полезны статей в интернете, и вы всегда сможете найти ответ на любой вопрос по живым графикам. Они же представлены на сайте в разделе ТРЕЙДЕРУ-ONLINE — ГРАФИКИ ONLINE.

Трейдинг чем-то похож на спорт. Сначала вы начинаете с малого, а затем постепенно увеличиваете нагрузку и в конечном итоге становитесь профессионалом. По такой же схеме можно описать работу с графиками. Сначала вы начинаете с живых графиков, а затем переходите на более серьезные и профессиональные платформы, вроде метатрейдеров. Они заметно отличаются от простых платформ, в них удобно работать с несколькими графиками, есть возможность загрузить свои индикаторы.