Регуляторы всего мира на этой неделе повели наступление на криптовалюты и майнинг. В России Центробанк предложил запретить добычу «крипты» на территории страны, а также использовать национальную финансовую инфраструктуру для операций с виртуальными валютами. Одновременно в США провели слушания по поводу влияния этой деятельности на энергетику. Схожими проблемами озабочены и в Европе. Заместитель председателя Европейского управления по ценным бумагам и рынкам, важнейшего финансового регулятора ЕС, предложил запретить виды майнинга, потребляющие большие объемы энергии. Речь идет о принципе proof-of-work (доказательстве выполнения работы), который сейчас используется при добыче большинства наиболее крупных по капитализации криптовалют, включая и самые популярные — биткоин и эфириум. Однако недовольство чиновников по поводу майнинга всё громче, и если дела так пойдут и дальше, то выжить смогут только те виртуальные валюты, которые отойдут от такой схемы. Подробности — в материале «Известий».
Что такое proof-of-work
Замерзнуть за биткоины: чем опасен нелегальный майнинг и как его победить
С бытовыми майнерами криптовалют предлагают бороться при помощи дифференцируемых тарифов
Блокчейновые системы ставят перед майнером криптографическую задачу — его оборудование должно ее решить, чтобы создать новые блоки в цепи, это и является доказательством работы. Фактически идет перебор миллионов различных комбинаций кода. Когда оборудование решает данную задачу, оно получает вознаграждение в виде единицы той, или криптовалюты. При этом скорость решения задачи напрямую зависит от вычислительных возможностей оборудования.
По мере увеличения суммарных мощностей, задействованных в решении задач, их сложность также возрастает. Добыть каждую следующую единицу всё сложнее, поэтому для одного и того же результата требуются всё более продвинутые и быстрые компьютерные системы. На заре биткоина можно было намайнить несколько единиц этой валюты на одном достаточно мощном компьютере за пару часов. Сейчас для этого требуются огромные фермы, подчас сопоставимые по своим площадям с промышленными предприятиями. Добыча криптовалют стала фактически такой же индустрией, как и добыча нефти.
Разумеется, это приводит к экспоненциальному росту энергопотребления. Пять лет назад затраты на майнинг биткоина составляли не более 10 тераватт-часов в год. Сейчас эта цифра вплотную приблизилась к 200 тераватт-часов. Каждая транзакция в системе биткоина требует 1,1 тыс. киловатт-часов электричества, достаточно, чтобы обеспечивать энергией средний американский дом на протяжении полутора месяцев.
Доказательства расточительства
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Алексей Майшев
Эфириум стремительно догоняет: еще в начале 2021-го потребление энергии этой монетой составляло 15 тераватт-часов в год. Сейчас оно достигло 108 тераватт-часов — рост более чем в семь раз всего лишь за год с небольшим. Для сравнения, такая страна, как Нидерланды, потребляет 108 тераватт-часов энергии в год. Если сложить энергопотребление всех криптовалют, то оно приблизится к отметке в 0,5% от общемирового.
Так и майнит: энергопотребление в России может вырасти в 2,5 раза из-за добытчиков крипты
Какие риски для снабжения граждан электричеством увидел бизнес
Такие цифры и сами по себе вызвали бы хмурый взгляд со стороны регуляторов, но масла в огонь подливает тот факт, что всё это происходит на фоне острейшего за почти полвека энергетического кризиса в Европе, который вылился в рекордные цены как на электроэнергию, так и на энергоносители. Схожие проблемы возникают и в Китае, который в прошлом году решил полностью запретить майнинг и оборот криптовалют. В результате многочисленные майнинговые фермы стремительно перебазировались в другие, более дружелюбные к «крипте» государства.
Одновременно борьба с потеплением климата требует активно сокращать «излишнее» потребление энергии, и это оказалось не менее важной причиной, почему криптовалюты и майнинг оказались под огнем властей. Утверждения сторонников криптовалют о том, что львиная доля добычи производится на основе возобновляемых источников, похоже, не вызывают особого доверия. В скандинавских странах — Швеции и Норвегии, где электричество относительно дешево, — идеи о запрете майнинга циркулируют на протяжении нескольких последних месяцев.
Северная Америка
США
В январе 2022 года Управление контролера денежного обращения в составе Минфина США (OCC) разрешило национальным банкам и федеральным сберегательным ассоциациям использовать публичные блокчейны и стейблкоины для расчетов от имени клиентов.
В том же месяце ведомство одобрило первую лицензию общенационального «банка цифровых активов» — ее обладателем стал кастодиальный сервис Anchorage.
В мае в OCC сообщили, что пересмотрят руководящие правила в отношении криптовалют. Большая часть этих положений ведомство выпустило под началом Брайана Брукса, который покинул пост в январе.
В начале года президент Джо Байден заморозил предлагаемые FinCEN правила криптовалютой индустрии, которые предполагали сбор персональной информации о сторонах сделок и транзакциях клиентов отраслевых компаний. Ранее эксперты раскритиковали эти нормы.
В апреле новым главой Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) назначили бывшего председателя CFTC Гэри Генслера.
Уже в первые месяцы на посту чиновник ясно дал понять, что во главу угла ставит интересы пользователей. В июле он призвал расширить правила защиты инвесторов на криптовалютные биржи и предупредил, что эмитенты токенов, в основе которых лежат акции, обязаны отчитываться перед ведомством.
Генслер также обратил внимание на децентрализованные финансы. По его словам, структура этих продуктов не дает иммунитета от надзора SEC.
Несмотря на довольно жесткий подход к регулированию, Генслер заявил, что SEC не планирует запрещать криптовалюты. Позже ведомство подтвердило позицию, одобрив первый фьючерсный биткоин-ETF от ProShares.
Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что его агентство не намерено запрещать цифровые активы. Можно ожидать, что Федрезерв не поменяет мнения — Байден планирует оставить Пауэлла на посту председателя.
В марте IRS объяснила, что резидентам США не нужно отчитываться о приобретении криптовалюты на первой странице декларации по Форме 1040, если они предерживаются стратегии HODL. Позже в службе уточнили, что ее интересуют только налогооблагаемые операции.
Одной из самых обсуждаемых тем 2022 года стал инфраструктурный план США на $1,2 трлн, согласованный сенаторами 28 июля.
Документ содержит расширенное определение понятия «брокер». В зависимости от трактовки, майнеров и операторов нод в блокчейнах, разработчиков кошельков, поставщиков ликвидности в DeFi-протоколах и прочих некастодиальных игроков могут обязать отчитываться перед IRS о деятельности своих пользователей.
На стадии законопроекта инициативу критиковали представители индустрии и эксперты, а также некоторые политики. Последние предлагали поправки, но не смогли прийти к консенсусу, поэтому 16 ноября Байден подписал документ без изменений в этой части.
В ноябре Минфин США выпустил инструкцию по соблюдению санкций участниками криптоиндустрии, а также опубликовал отчет о рисках стейблкоинов, которые он считает угрозой финансовой стабильности.
Канада
В феврале 2022 года Комиссия по ценным бумагам Онтарио зарегистрировала первый в Северной Америке биткоин-ETF. Одобрение получила компания Purpose Investments, а паи структуры попали в листинг Фондовой биржи Торонто.
Двумя месяцами позже канадские регуляторы одобрили запуск сразу нескольких спотовых ETF на базе Ethereum.
В апреле Канадские администраторы по ценным бумагам (CSA) и Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады (IIROC) опубликовали нормативную основу соответствия криптокомпаний регуляторным требованиям.
В июне Центр анализа финансовых операций и отчетности Канады ужесточил правила верификации клиентов компаний, связанных с цифровыми активами.
В сентябре CSA и IIROC выпустили рекомендации по использованию социальных сетей, рекламе и маркетингу для криптовалютных бирж.
Какие есть альтернативы
Хотя proof-of-work остается наиболее распространенной схемой среди ведущих криптовалют, существуют и другие алгоритмы. Proof-of-stake (PoS) основан на том, что наибольшие шансы сгенерировать новый блок получают компьютеры с наибольшей долей в системе. Если совсем просто, то чем больше токенов на счету у пользователя, тем больше вероятность, что вознаграждение получит именно он. Использование данной модели не требует мощных майнинговых ферм и потребляет в тысячи раз меньше электроэнергии по сравнению с proof-of-work. На данный момент три криптовалюты из топ-10 — Solana, Cardano и Polkadot — используют эту схему.
Доказательства расточительства
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Зураб Джавахадзе
Особую позицию занимает эфириум: данная блокчейн-система уже давно анонсировала переход на proof-of-stake. Но раз за разом эти планы переносились — последствия такого решения до сих пор остаются непредсказуемыми для будущего криптовалюты. Очередной дедлайн приходится на середину 2023 года. Если планам Виталика Бутерина будет суждено сбыться, то это нанесет тяжелейший удар по индустрии майнинга, поскольку эфир и биткоин, вместе взятые, используют почти 90% добывающих мощностей, а никого близкого к ним по популярности и раскрутке не видно. Однако многократные неудачи заставляют усомниться в успехе данного мероприятия и в этот раз.
Центральная Америка
Сальвадор
В начале июня президент Найиб Букеле выступил на конференции Bitcoin 2022, где объявил о намерении легализовать цифровое золото. Спустя несколько дней парламент принял соответствующий закон, а 7 сентября он вступил в силу.
Для поддержания ликвидности правительство страны утвердило биткоин-фонд в размере $150 млн. На балансе структуры находится 1220 BTC.
Чтобы привлечь дополнительный капитал, правительство решило освободить иностранных инвесторов от налога на прирост капитала и подходного налога по операциям с биткоином.
Худший кошмар Сатоши или финансовая революция: чем обернется легализация биткоина в Сальвадоре
Мексика
В июне Банк Мексики, Минфин и Национальная комиссия по банкам и ценным бумагам выпустили совместное заявление, в котором напомнили, что криптовалюты не являются законным платежным средством на территории страны.
Другие юрисдикции
Великобритания
В 2022 году Великобритания предприняла ряд шагов, направленных на ужесточение регулирования криптовалютного рынка и разработку цифрового фунта. Минфин страны инициировал соответствующие консультации.
Весной Налоговая служба Великобритании (HMRC) опубликовала обновленное руководство по криптовалютным операциям. Документ объединил правила для бизнеса и физических лиц. Служба впервые затронула вопросы, связанные с криптокредитованием и стейкингом.
Уже летом HMRC начала собирать информацию о клиентах иностранных криптовалютных бирж от зарубежных фискальных ведомств. Речь идет об именах и адресах как постоянных, так и разовых пользователей торговых платформ.
В июне Управление по финансовому надзору Великобритании (FCA) продлило режим временной регистрации для криптовалютных компаний до 31 марта 2022 года.
Великобритания еще не приняла окончательного решения о запуске цифрового фунта, но в течение года активно работала в этом направлении.
В апреле власти страны создали рабочую группу, которая рассмотрит варианты использования CBDC и связанные с инструментом риски. После анонса Банк Англии разместил семь релевантных вакансий.
Осенью к изучению цифрового фунта также присоединился Комитет по экономическим вопросам Палаты лордов.
Австралия
В феврале Австралийская Комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) одобрила листинг биткоин-ETF от Cosmos Capital на крупнейшей бирже страны ASX.
Весной Налоговая служба Австралии проинформировала резидентов о необходимости пересмотра данных о доходах по операциям с криптовалютами за 2022 год.
В конце октября комитет Сената Австралии по изучению регулирования криптовалютной индустрии представил нормативные рекомендации. Среди прочего специалисты предложили ввести понятие корпоративной структуры ДАО и уточнить положения о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.
Ранее ASIC опубликовала набор требований для допуска к торгам на фондовых биржах ETP на базе криптовалют, включая управляемые фонды, ETF и структурированные продукты.
Швейцария
Осенью Управление надзора за операциями финансового рынка Швейцарии одобрило первый криптофонд в соответствии с законодательством страны.
В ноябре Национальный банк Швейцарии сообщил о завершении тестирования оптовой CBDC. По словам члена правления Томаса Мозера, при наличии соответствующего политического решения технический запуск инструмента может состояться уже в январе 2022 года.
