Глава 7.1. ICO и pre-ICO: неизвестные критерии scam проектов криптовалют

Здравствуйте, уважаемые читатели! Вы наверняка уже много знаете об инвестировании в криптовалюту, в частности о том, что можно неплохо заработать на новых перспективных токенах. Однако, не всем известно, как получить максимальную выгоду от монеты еще в момент ее появления. В мире финансов последние пару лет все чаще говорят об ICO. Буквально аббревиатура означает первичное предложение монет (initial coin offering). И первое, что начинающие инвесторы хотят знать об ICO, – что это такое простыми словами?

В этой статье я расскажу о тонкостях первичного размещения токенов и объясню, как ориентироваться во множестве проектов, которые его проводят. Инвесторы получают прибыль от участия в ICO с 2013 года. Вы хотите к ним присоединиться? Тогда читайте дальше!

Что такое ICO

Во-первых, это относительно новый способ частного инвестирования в криптовалюту. Во-вторых, проекты создаются на базе блокчейн. На блоге есть статья про технологию блокчейн. Рекомендую вам с ней ознакомиться, если хотите хорошо разобраться в особенностях проектов, которые проводят ICO.

Для кого и для чего нужно ICO? Представим, что у вас есть интересная идея создания принципиально нового продукта. Продукт, по вашим оценкам, мог бы успешно выйти на рынок и закрепиться на нем. Для реализации вашего проекта требуются немалые вложения средств. Но где их взять, если у вас нет ничего, кроме энтузиазма и идеи, какой бы хорошей она ни была?

Или же вы по другую сторону баррикад – хотите найти интересный и успешный для инвестирования проект и получать прибыль от вложений. Но порог входа во многие проекты либо слишком высок, либо вовсе недоступен простым смертным.

ICO – проекты криптовалют, которые решают проблемы обеих сторон. Если кратко, это работает так:

• Команда проекта выпускает новые криптомонеты (далее токены) на базе уже существующего блокчейна (Bitcoin, Ethereum, Waves), или же создает собственную блокчейн-платформу;
• В проект привлекаются необходимые денежные средства путем продажи инвесторам новых токенов. В дальнейшем покупатели смогут использовать токены в системе, разработанной в рамках проекта, например, для получения сервисов и услуг.

Если же проект окажется очень перспективным, огромную прибыль может принести торговля ico-токенами. Давайте рассмотрим особенности ICO подробнее.

Как зарабатывают стартапы с ICO

Сначала давайте поговорим о том, как зарабатывают создатели и команды проектов. Команды, которые создают ICO, тоже хотят зарабатывать. И желательно, чтобы проект приносил деньги уже на стадии разработки, а не после того, как он начнет работать. Поэтому распространена такая схема развития бизнеса:

1. Команда придумывает идею, которую можно выгодно продать.
2. Обращается к инвесторам, продает эту идею.
3. Получает деньги.
4. Забирает большую часть денег себе на собственные нужды.
5. Занимается проектом с оставшейся суммой и выпускает валюту на рынок.

И далее обычно идет падение стоимости. Просто потому, что, если идея не прорывная, она далеко не уедет без огромных вложений в маркетинг, рекламу и упаковку продукта. А команда остается не при делах, потому что свои условия она выполнила, проект создан, а то, что он не приносит деньги, это уже проблемы инвесторов. Они добровольно вложились.

Но таких случаев становится все меньше. Чаще всего работает следующая схема:

1. Команда приходит к инвесторам.
2. Получает деньги.
3. Оставляет себе 1-10% криптовалюты.
4. Запускает проект.
5. Продает свою валюту после выхода на биржу.

Работники проекта заинтересованы в том, чтобы их бизнес был успешен, ведь так они просто получат хоть какие-то деньги от доли привлеченной криптовалюты. А дополнительно будет активный рост и прибыли из-за того, что проект успешен.

Инвестиционные компании чаще всего тотально контролируют расход средств, интересуются всем, что было сделано. Они ставят цели проекту, ради которых придется действительно вкладывать огромное количество привлеченных денег.

Чем отличается ICO от IPO?

Вкратце определим понятие IPO. Образована аббревиатура от initial public offer, буквально – первичное публичное предложение. При проведении IPO акции какой-либо компании впервые выводятся на рынок ценных бумаг.

Это так же является способом привлечения в компанию инвестиций. На этом сходства ICO с IPO заканчивается. Различия же состоят в следующем:

• В ходе IPO инвесторам предлагают акции компании, а в ходе ICO – токены, то есть уникальную внутреннюю валюту проекта.
• Инвесторы IPO оплачивают покупку фиатной валютой, при ICO токены продают за другую криптовалюту, например биткоин или эфириум.
• При проведении IPO привлечение основных средств начинается уже после выхода активов компании на биржу. Продажа активов до начала торгов тоже возможна. Но таким образом привлекаются только самые крупные и перспективные инвесторы. При ICO токены проекта выходят на биржу уже по завершении сбора средств, необходимых для реализации проекта.
• Процесс IPO жестко регулируется законодательством и проводится по строго определенным стандартам. Для проведения ICO на текущий момент законодательная база еще не сформирована.
• Фирма, которая хочет выпустить акции для IPO, должна уже иметь готовый продукт, успешно вести хозяйственную деятельность, обладать хорошей репутацией. При ICO у компании еще нет готового продукта, организаторы лишь привлекают средства для развития своего проекта. Провести ICO может, по сути, любой желающий, если у него возникла перспективная идея, могущая заинтересовать других людей.

  

• Порог входа для участия в IPO очень высок и может начинаться с нескольких тысяч долларов. В ICO может поучаствовать практически любой желающий. Достаточно иметь сбережения, даже небольшие, в криптовалюте и желание инвестировать в новые проекты. Я написал ликбез о том, как купить криптовалюту новичку. Обязательно ознакомьтесь со статьей, если хотите приобретать монетки выгодно.
• Приобретая акции в ходе IPO, инвесторы получают долю компании. При ICO инвесторы вместе с токенами получают привилегии, предусмотренные организаторами проекта.
• Чтобы организовать IPO,требуются немалые вложения со стороны компании, которая планирует выпуск акций. Для запуска ICO нужна идея. Большая часть финансовых ресурсов будет привлечена в процессе.

Регулирование ICO

Поскольку данному направлению всего пару лет от роду, здесь мягко говоря царит «дикий запад». Регулирующие органы пока преимущество кто с опасением, кто с любопытством приглядываются к данному направлению.

Одни страны от греха подальше спешат запретить проведение ICO, например, Китай, который ввел официальный запрет осенью 2022 года. Причем еще и обязал компании вернуть собранные ранее средства своим вкладчикам. Запрещены ICO и в Южной Корее – в дальнейшем власти планируют все же их разрешить, однако вывести в легальное поле.

Серьезно рассматривает сегодня вопрос регулирования ICO и SEC – Комиссия по ценным бумагам и биржам США. Официально разрешено проводить краудсейл в Беларуси, но только резидентам Парка высоких технологий.

Основательно подошли к вопросу и такие гиганты интернет-индустрии как Facebook, Google, Twitter. Так, Facebook запретил рекламу ICO еще в начале 2018 года. Этот запрет касается и соцсети Instagram. Уже с лета начнет банить все рекламные объявления, связанные с криптовалютой и ICO, также Google. В конце марта к запрету присоединился и мобильный мессенджер Snapchat, а также Twitter.

Термины, используемые в ICO

В ICO используется множество терминов и сленговых слов. Я расскажу вам о наиболее значимых и нужных.

• Токен – новая криптовалюта, эмитируемая организаторами проекта, для которого проводят ICO. Чаще всего с технологической точки зрения абсолютно новой такая валюта не является, поскольку она создается на базе уже существующего блокчейна. Вы можете найти на блоге пост о видах криптовалют, в котором я подробно рассказал о классификации монет. Ознакомьтесь, если еще не читали. Держатели токенов в случае успешности проекта получат возможность обменивать их на услуги в системе или получать дивиденды. Если токены будут расти в цене после их выхода на биржу, можно будет заработать еще и на этом.
• White Paper (белая бумага) – детальное описание проекта, которое будет понятно потенциальным или действующим инвесторам. Организаторы ICO должны раскрыть суть идеи, обосновать ее перспективность, объяснить, что делает ее инновационной. Также в документе уделяется внимание обзору рынка и аспектов, благодаря которым проект сможет занять свою нишу.
• DAO или платформа для ICO – программно-аппаратный комплекс для проведения ICO и выпуска токенов. Работает на базе технологии блокчейн, чаще всего – эфириума. Кроме столь популярного Etherium есть и другие ICO-площадки, например, OmniLayer, NXT и другие.
• Смарт-контракт – технология, позволяющая заключать контракты безопасно, без посредников, при этом с гарантией выполнения обязательств обеими сторонами. Выполняется такой контракт в блокчейн. Из-за универсальности алгоритма смарт-контракты в будущем могут применяться в любых сферах нашей жизни, а не только при работе с криптовалютами.
• Стандарт токена – соответствие токенов, выпускаемых на базе блокчейна, определенным техническим спецификациям. На данный момент самый распространенный стандарт – ERC20 (Ethereum Request for Comments). ERC20 — это набор правил, соблюдение которых позволяет токену функционировать в сети и взаимодействовать с другими токенами.
• Roadmap (дорожная карта, карта развития) – это часть белой бумаги, наглядный план реализации всех этапов проекта с привязкой к конкретным срокам.
• Hard cap (Хард кэп) – верхний предел суммы, которую необходимо собрать в ходе ICO. Имеет место в ICO с ограниченным выпуском токенов, когда организаторы точно знают, сколько они хотят продать.
• Soft cap (Софт кэп) – нижний предел сбора средств, достижение которого необходимо для запуска проекта. Если предел не достигается, проект закрывается и средства возвращаются инвесторам. Как правило, средства, потраченные на само ICO, не возвращают. Таким образом организаторы избегают убытков.
• Юрисдикция – территория, к которой привязан проект. Юридическое лицо, от имени которого проводится ICO, зарегистрировано в какой-либо стране. В этой стране действует определенное законодательство, которому так или иначе подчинена деятельность ICO и проекта в целом. Например, налоги и ведение отчетности. В некоторых странах размещать свой проект выгоднее, поскольку там созданы более лояльные условия для проведения ICO. Именно поэтому российские проекты часто проводят ICO за рубежом.
• Баунти (Bounty) – вознаграждение в виде токенов проекта за какой-либо вклад в его развитие. Например, разработка программных надстроек (приложения для смартфонов), дизайн сайта, проведение полноценной рекламной кампании в социальной сети. Также баунти можно получить за меньшие усилия, главное, чтобы это помогало популяризации проекта. Регистрация на сайте, размещение постов в социальных сетях, подписка на новостные каналы – все это тоже расширяет аудиторию проекта. Вознаграждение, конечно, в таком случае будет более скромным.
• Эйрдроп (AirDrop) – бесплатная выдача токенов проекта держателям других криптовалют по каким-либо критериям. Например, в 2022 году первые эйрдропы токенов OMG были отправлены в кошельки тем, на чьем счету было не менее 0,1 ETH. Главная цель эйрдропа – привлечь внимание к проекту, распиарить его.
• Скам – проект, целью которого является обогащение путем мошенничества. Организаторы обманывают инвесторов, запуская ICO для несуществующего стартапа, презентуют идею, продают токены и исчезают. Проект не развивается, токены обнуляются. К сожалению, таких ICO очень много.

DeFi, IEO и ICO. На чем больше всего заработали люди из сферы криптовалют

За три года в мире цифровых денег было три бума, в ходе каждого из которых котировки токенов показывали сотни и тысячи процентов роста

Все уже привыкли, что время от времени в сфере криптовалют появляется что-то, что резко набирает популярность, моментально разрастается и затем так же быстро сдувается. В 2022 году это были ICO, которые превратили рынок цифровых денег в настоящий финансовый пузырь, затем произошел бум IEO, теперь высокую доходность демонстрируют проекты из сферы DeFi.

ICO

Проекты по первичному размещению токенов (ICO) были популярны в 2017 году. С ними связывают рост рынка цифровых денег до состояния пузыря, а также увеличение стоимости Ethereum до исторического максимума в $1400 в январе 2022 года (сейчас крупнейший по капитализации альткоин на 71% дешевле и стоит около $400). Большая часть ICO запускались именно на блокчейне Ethereum. Из-за высокого спроса цена токена росла, но как только стартапы начали продавать запасы, это оказало давление на котировки и привело к их резкому падению.

Летом прошлого года аналитик The Block Ларри Чермак сообщил, что за все время было проведено свыше 5600 ICO, которым удалось привлечь около $64,5 млрд. Медианная доходность ICO в долларе США на тот момент составляла минус 87% и продолжала падать.

Провал концепции ICO объясняется несоответствием между интересами руководителей и инвесторов. Компании имели продукт, который находится на самой ранней стадии развития, а вкладывали средства в него в основном непрофессиональные инвесторы, которые не разбирались в теме. Также многие проекты привлекали финансирование, не имея минимально жизнеспособного продукта.

Пик первичных размещений токенов пришелся на декабрь 2022 года. Сейчас крайне сложно оценить доходность ICO, так как многие проекты просто прекратили существование. Средняя сумма, которую привлекали разработчики, составляет $36,2 млн. Только 10,8% имеют положительную доходность, но реальные цифры могут быть еще ниже.

Например, проект EOS, который привлек на ICO свыше $4,1 млрд финансирования, продавал свои токены по $0,93. В апреле 2022 года их цена достигла исторического максимума в $22,89, доходность превысила 2360%. На данный момент среднерыночный курс актива составляет $2,63, что на 183% выше цены первичного размещения.

IEO

В начале 2022 года сфера первичных биржевых предложений (IEO) обрела популярность. Можно однозначно сказать, что IEO появились вследствие ICO, став их более прозрачным и менее рискованным способом заработка. Риски меньше, потому что каждый проект, который предлагает свои токены, проходит отбор, а листинг его токенов гарантирован.

Не разработчики проектов ищут инвесторов, а криптовалютная биржа отбирает перспективные команды и продвигает их монеты среди своих пользователей. Компания запускает специальную платформу для проведения краудсейлов (сейчас все крупнейшие криптобиржи имеют такие площадки). Изначально IEO проходили в порядке живой очереди, завершались в считанные секунды и имели технические неполадки из-за слишком высокого количества желающих, большая часть из которых не успевала купить даже несколько токенов.

Поэтому Binance предложила схему «лотерея», которой теперь пользуются многие биржи. Инвесторы, желающие принять участие в IEO, должны держать собственный токен биржи на кошельке определенный промежуток времени до краудсейла, например, две недели. После этого в соответствии со своим балансом пользователь получает определенное количество лотерейных билетов, каждый из которых может оказаться выигрышным и позволит купить новые токены на заранее оговоренную сумму.

Пик интереса к IEO пришелся на первую половину 2022 года, после чего внимание начало резко снижаться. Например, в мае проекты по первичному размещению токенов привлекли финансирование на $1,2 млрд, но уже в июне эта сумма упала на 88%, до $125 млн. На старте практически все IEO показывали сотни и даже тысячи процентов роста, однако в итоге многие из них оказались в убытке.

Токен одного из самых ожидаемых проектов Fetch.ai на старте продавался по $0,097, на пике он достигал $0,415, то есть потенциальная прибыль превышала 300%. Однако затем стоимость альткоина резко упала и так и не восстановилась. Сейчас она составляет $0,046, с момента IEO падение превысило 50%.

DeFi

Летом 2022 года популярность набрала новая индустрия — децентрализованные финансы (DeFi). Это приложения, биржи, сервисы для выдачи кредитов и открытия вкладов и многое другое. Ключевая идея таких платформ: разработчики не имеют контроля над средствами пользователей.

Например, самой популярной децентрализованной площадкой сейчас является Uniswap. Чтобы торговать на ней и других подобных биржах, пользователю не надо создавать аккаунт и оставлять на нем средства. Они хранятся на личном кошельке. Uniswap связывает трейдеров, сделка происходит напрямую между их кошельками.

У многих DeFi-проектов есть своя криптовалюта. Преимущественно, это токены, выпущенные на блокчейне Ethereum. Самая популярная монета в сфере децентрализованных финансов — YFI. На старте торгов в середине июля она торговалась по $32, в середине сентября цена поднималась выше $41 000, более чем на 128 000%. Сейчас альткоин торгуется на уровне в $13 382, а рынок снижается на протяжении последних полутора месяцев. За это время многие DeFi-токены потеряли в цене до 96%.

Однако объем заблокированных средств продолжает расти, 25 октября он достиг нового исторического максимума в $12,445 млрд. Вряд ли можно говорить о том, что популярность DeFi-проектов пошла на спад, скорее наоборот, уверен вице-президент Российской ассоциации криптовалют и блокчейна (РАКИБ) Валерий Петров. Она только повышается за счет того, что хайп снизился, и число участников, которые сознательно работают с DeFi-проектами, стабилизировалось.

Все DeFi-проекты, которые показывали необоснованно высокий рост формальной стоимости своих инструментов, отсеиваются. Остаются только те, кто по понятной и экономически обоснованной схеме представляет своим инвесторам возможность зарабатывать. Это нормальное развитие событий, связанное с тем, что после первичного всплеска интереса отсеиваются мошенники и остается нормально работающее ядро.

С тем, что популярность DeFi пошла на спад, не согласился и CEO Cryptorg.Exchange Андрей Подолян. Он объяснил, что коррекция рынка началась в связи с тем, что на котировки токенов давит сильная инфляция. Число инвесторов в сфере децентрализованных финансов остается высоким, а новые проекты продолжают постоянно появляться.

«Скорее всего, с DeFi будет так же, как и в 2018-2019 годах с крипторынком, выживут лишь сильнейшие проекты. Новый бум уже идет, и он начался примерно с весны. Многие биржи активно предлагают стекинг или участие в собственных пулах ликвидности. Крупнейшие биржевые пулы составляют сотни миллионов долларов», — предположил Подолян.

Будущее

Если говорить о будущем интересе к криптовалютам, скорее всего он будет связан с появлением регулирования, которое принимает все более осознанную форму как в России, так и за рубежом, уверен Петров. Он не исключает, что выпуск цифровых финансовых активов в соответствии с новыми законами и станет базой для дальнейшего интереса инвесторов к области криптовалют. Существенное влияние на развитие этого направления окажет появление цифровых валют центральных банков (CBDC), под которые которые будет «расчищаться поляна» от коммерческих криптовалют.

«Скорее всего мы увидим, что CBDC постепенно будут выходить на первый план, а коммерческие решения, которые сейчас называются криптовалютами, будут носить все более и более нишевый характер», — спрогнозировал специалист.

Например, сейчас центральные банки по всему миру заявляют об интересе к выпуску CBDC. Пока лидером, среди крупнейших стран, является Китай, который уже провел первую тестовую раздачу своего цифрового юаня населению. Разработку CBDC также анонсировал Банк России. Регулятор выпустил доклад для общественных обсуждений, в котором сообщил, что изучит вопрос выпуска цифрового рубля, который должен стать третьей формой денежных средств и будет обращаться вместе с наличными и безналичными рублями. Однако решение о выпуске актива еще не принято.

— Как научиться прогнозировать изменение цены биткоина. Главные советы

— Как не потерять все биткоины из-за мошенников. Список правил

— В Кремле заявили о возможности совершить с цифровым рублем новое «чудо»

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Этапы проведения ICO

Private Sale (частная распродажа)

Целью этого этапа является сбор средств для официального запуска ICO. Организаторы стремятся в самом начале привлечь надежных инвесторов, предлагая токены по максимально низкой цене.

На данном этапе организаторы, как правило:

1. Делают презентацию проекта, как правило, на официальном сайте;
2. Создают белую бумагу с дорожной картой;
3. Разрабатывают законодательную базу;
4. Составляют план выпуска токенов;
5. Ищут инвесторов и других партнеров для развития проекта.

В ходе частной распродажи можно привлечь ключевых инвесторов, так называемых бизнес-ангелов и якорных инвесторов. Ангелы поддерживают проект на ранних этапах, причем, не обязательно только финансово. Профессиональная консультация эксперта в какой-либо области или решение технических проблем тоже помогают проекту стартовать. Якорный инвестор первым вкладывает в проект сумму, достаточно крупную для того, чтобы ICO в дальнейшем вызывало доверие у других инвесторов.

Pre-ICO или Pre-Sale (предварительная распродажа)

На этом этапе токены продаются по цене более низкой, чем в ходе самого ICO. В ходе этапа главной целью является подготовка к активному продвижению проекта. Для этого организаторами производится:

1. Эмиссия токенов;
2. Анализ интереса потенциальной целевой аудитории проекта;
3. Создание благоприятных условий для раскрутки проекта, например, инфоповодов в социальных сетях.

CrowdSale (краудсейл)

Непосредственно ICO. Средства на данном этапе инвестируются через официальный сайт проекта. Этап подразумевает проведение масштабных рекламных кампаний и продажу основного объема токенов (или всего объема при ограниченном выпуске). В дальнейшем возможно появление токенов на биржах. Но произойдет это только в случае успешной реализации проекта и привлечения большого объема инвестиций.

За пять лет с момента запуска первого ICO было проведено много успешных кампаний. Я расскажу вам о нескольких из них, опираясь не только на суммы, которые были собраны, но и на уникальность и перспективность самой идеи.

ICO — мифы и реальность

Немного про мифы и параллели, которые проводят люди, пытаясь простым языком пояснить суть значения аббревиатуры ICO:

1. ICO — это IPO, только в мире криптовалют. Это правда? Нет, ибо сходство только в написании и звучании аббревиатур, но не по сути вещей. IPO — это регулируемое (что очень важно) публичное размещение акций уже состоявшейся (вставшей на ноги) компании. Так было с Гуглом, Яндексом, Надкусанным Яблоком и другими гигантами. После IPO они получили новые инвестиции на развитие, но уже до этого что-то из себя представляли.
2. ICO — это вариация краудфандинга, но только поставленная на рельсы крипты. Да, это уже ближе к истине. Краудфандинг — это коллективное финансирование, когда люди добровольно вкладывают свои деньги в понравившийся проект еще на стадии идеи (похоже на дольщиков, вкладывающихся в строительство жилья еще на стадии бумажного проекта). Еще их объединяет то, что никаких гарантий успеха нет (проект может скурвится, не выстрелить или это вообще может быть разводом чистой воды).
3. ICO — это легальное инвестирование (аля венчурное) с гарантией возврата средств. Как вы уже поняли — нет. Не существует никаких законов не то, что защищающих вкладчиков, но и даже хотя бы как-нибудь это дело регулирующих (хотя, скорее всего, к этому придет). Сейчас любой может провести ICO (без проверки аудиторов, без экспертной оценки, без лишних хлопот). Даже большинство договоров оферты под такие проекты пишутся с явным отказом от возможных претензий участников к организаторам.
4. ICO — это отличная возможность срубить деньжат по легкому. И да, и нет. Это как повезет. Не будь успешных проектов — не было бы и такого ажиотажа. Но по статистике только треть появившихся таким образом монет (токенов) стали потом торговаться на биржах. Остальные две трети сгинули и обрушили все надежды вложившихся в них людей. А еще больше проектов-неудачников даже не прошли дальше Pre-ICO (предварительного пробного размещения по более низкой цене).
5. ICO — это покупка новых криптовалютных монет (токенов) в обмен на старые (биткоины, эфиры и т.п.). В большинстве случаев это именно так. Довольно редко возможна покупка новых монет напрямую за фиатные деньги (рубли, доллары, евро). Большинству организаторов так удобнее, ибо сама по себе криптовалюта пока находится вне легального финансового поля, а значит и проводимые первичные размещения будет трудно подвести под общие рамки (с уплатой налогов и т.п.).
6. ICO — это создание новой криптовалюты и выход ее на рынок. И да, и нет. В общем понимании криптовалюты, те токены, что выпускаются на ICO, скорее надстройка над уже существующей криптовалютной сетью. Чаще всего для этого используется система смарт-контрактов под названием Эфириум. Да, да, это та самая крипта номер два в мире.
   Но не все знают, что Эфириум — это не просто криптовалюта, а именно система умных контрактов и даже сам эфир (внутренняя валюта этой сети) всего лишь токен и очень успешный пример ICO. Именно после появления Эфира в 2015 году (его ICO, т.е. сбор средств на развитие проекта проходил годом ранее) начался настоящий криптовалютный бум, а не с появлением бикткоина, как многие считают.

   Т.е. организаторам размещения нового токена сейчас уже не нужно создавать новую криптосеть (с майнерами, нодами и т.п.) — достаточно выбрать одну из уже существующих. Это значительно облегчает выход на рынок и снижает начальные затраты.

7. ICO — это просто финансовые пирамиды, которые неизбежно рухнут. И да, и нет. В том виде, что представляет первичное размещение монет сейчас, сие предприятие обречено. Но, скорее всего, в ближайшем будущем этот инструмент будет легализован (ряд стран азии уже думают над этим) и с приходом в этот мир регулирования все может существенно поменяться. Станет сложнее проводить эти мероприятия, но и повысится доверие инвесторов.
8. ICO — это выгодно всем (и организаторам, и инвесторам). И да, и нет. Для организаторов сие бесспорно выгодно, ибо их вклад в раскрутку и проведение ICO может тысячекратно окупиться. Тем более, что часть работы можно переложить на плечи потенциальных инвесторов путем так называемых баунти (раздачи бесплатных монет за определенные услуги по поддержанию и раскрутке проекта) или аирдропов (чуть менее значимые услуги по раскрутке, тоже оплачиваемые фантиками токенами).
9. Pre-ICO (Pre-Sale) — это жутко выгодно. Да, но и гораздо более рискованно. Пресейл (предпродажа) нужен организаторам для сбора средств на основной АйСиО и для того, чтобы уже на начальной стадии заявить о себе и прощупать почву. В рекламу на этом этапе особо не вкладываются, но сама по себе раздача токена по существенно более низкой цене привлекает многих инвесторов. Хотя, как уже говорил выше, порог Pre-Sale перешагивают далеко не все проекты. Но если выгорит, то прибыли будут еще больше, чем при входе на стадии АйСиО.
10. ICO — это отличный повод для молодых стартапов (как правило, состоящих из молодых же людей) заявить о себе. Да. Например, Дуров со своим Телеграмом. В теории, если использовать Pre-Sale, баунти и аирдроп, то можно обойтись вообще практически без инвестиций. Да и инвесторы — это в основным молодые и горячие, которым нужно все и сразу. В общем, людям солидным (по возрасту и состоянию) тут делать нечего.

Крутые зарубежные ICO

Brave

Проект браузера будущего, в основе которого — смарт-контракты эфириума. Brave предложил пользователям получать оплату за просмотр рекламы. Звучит нереально, не так ли? Работает это так:

1. Рекламодатель оплатил ролик;
2. Пользователи просмотрели его в браузере и получили вознаграждение наряду с командой разработчиков и инвесторами проекта.

Помимо этого Brave отличается высокой скоростью загрузки страниц при экономном расходе заряда батареи на смартфоне. Валютой проекта является Basic Attention Token (BAT). Команде удалось собрать $36 000 000 всего за несколько минут.

Tezos

Один из конкурентов блокчейна эфириум. Особенностью платформы Tezos является отказ от хардфорков (кардинальных изменений в программном коде блокчейна). У разработчиков есть возможность предлагать внести изменения в протокол. А у держателей токенов, в свою очередь, есть возможность принять предложение или отклонить его. В случае, если внесение изменений выгодно большинству владельцев валюты, разработчики получат вознаграждение за свой труд. На мой взгляд, достаточно честная политика для децентрализованной сети.

Кроме того, Tezos использует другой алгоритм верификации, при котором задействованы не все блоки сети, а лишь определенные. Это обещает значительно повысить скорость выполнения транзакций. Валюта проекта — Tezos (TXZ). В ходе ICO было собрано $232 000 000 всего за две недели. Несмотря на столь успешное ICO, запуск проекта долго откладывался. Команде понадобилось около двух лет, чтобы запустить бета-версию.

Status

Довольно любопытный проект децентрализованного месенджера для Android и iOS, который называют аналогом Telegram. В основе у него все те же смарт-контракты и блокчейн эфириума. У Status открытый исходный код, а сообщения обрабатываются сетью блокчейн напрямую.
Вот некоторые фишки месенджера:

• Наличие децентрализованной криптобиржи;
• Приложение для заключения смарт-контрактов;
• Возможность поучаствовать в ICO, сделав всего пару кликов.

Валюта проекта – Status (SNT), собрано было $102 000 000.

Как запустить собственное ICO

К первичному размещению токенов необходимо подойти осознанно. Если опыта и понимания совсем нет, можно привлечь консультантов, стоимость которых обойдется в среднем в 200-500 долларов.

Рассмотрим основные этапы запуска ICO:

• Формулирование идеи. Чтобы оценить ее объективность, можно выкладывать информацию на тематических форумах или спрашивать советы у «бывалых». Это позволит исправить допущенные ошибки еще на этапе планирования.
• Формирование команды. В одиночку справиться тяжело, ведь ICO – это тяжелая работа, требующая участия многих профессионалов: контент-менеджеров, разработчиков, дизайнеров и т.д. Также понадобится знание английского языка. Чем опытнее специалисты, тем больше шансов на успех. Можно также заказать ICO-проект у других специалистов, но если самостоятельно не разобраться в принципе работы, то на посторонних людей надеяться слишком легкомысленно.
• Изучение конкурентов. Практически все ICO находятся в открытом доступе. Изучить информацию о них не составит труда. Важно обращать внимание на стратегии компаний, идеи и концептуальные решения, сравнивая их с личным предложением. Лучше изучать информацию об уже проведенных ICO-проектах, которые увенчались успехом.
• Регистрация компании. Делать это лучше вне российского правового поля. В противном случае можно привлечь интерес налоговой. Регистрироваться безопаснее за пределами страны. Русские стартапы выбирают такие юрисдикции, как MobileGo, ZrCoin, Starta и т.д.
• Описание собственной идеи. Те, кто сталкивался с запуском ICO, знают, что такое Whitepaper. Это документ, в котором заложена основная идея продукта, в том числе технические нюансы, финансовые траты, анализ рынка, особенности, предыдущий опыт команды разработчиков и прочее. Отнестись к созданию Whitepaper нужно с максимальной ответственностью, поскольку это визитная карточка компании. Документ может состоять из нескольких десятков страниц, каждая из которых должна подготавливаться на высшем уровне.

• Создание сайта. Для рекламы достаточно одностраничного ресурса – более доступного для широкого понимания. Сложные сайты рекомендуются только в случае запуска серьезных и развернутых проектов. Не стоит забывать об автоматической email-рассылке и, прежде всего, защите, поскольку падение сайта в самом начале хорошенько подпортит репутацию проекта.
• Привлечение клиентов. Для этого используют социальные каналы. Особое внимание уделяется англоязычным ресурсам: Slack, Medium, Reddit и т.д. На данном этапе важно модерировать каналы, это позволит защититься от мошенников и недоброжелателей.
• Запуск Bounty-компании. Это дополнительная реклама для создателей проекта. Суть заключается в привлечении пользователей, которые будут рекламировать продукт в социальных сетях за вознаграждение. Чтобы запустить Bounty-компанию, нужно изначально создать тему и программу поощрений.
• Размещение проекта на тематической платформе, например, ICO-TPEKEPAX. Это популярные каталоги ICO-проектов, которые посещают миллионы пользователей.
• Создание личного кабинета для инвесторов. Это необходимо для того, чтобы вкладчики могли контролировать движение личных активов.
• Перевод информации на различные языки. Это касается документации и основной информации.
• Выпуск токенов. Чаще всего для запуска монет используют платформу Ethereum. Чтобы создать токены с нуля, потребуется привлечение профессионалов, а это дополнительные траты.
• Запуск ICO. Вот и настал самый ответственный момент. Здесь нужно правильно рассчитать финансовые затраты, сделать маркетинговый ход, проработать технические моменты.

Отметим, что после запуска расслабляться рано. Команда должна постоянно следить за настроением общественности, финансовыми потоками и т.д. Круглосуточная поддержка – уже половина успеха.

Успешные ICO России

MobileGo

Мобильная игровая платформа на блокчейн, ориентированная на прием криптовалют через смарт-контракты эфириума. По сути это маркет мобильных приложений для Android. И в будущем создатели проекта планируют потеснить Google Play Market. Впрочем, часть рынка уже завоевана. Каким образом? Вот положительные особенности:

• Более низкий процент выплат с дохода от продажи приложений: 10 % против 30 % у Play Market и App Store;
• Разработчики быстрее получают выплаты за продажу приложений: несколько дней против двух месяцев.

Валюта проекта – MobileGO (MGO). Привлечено было $ 53 000 000 на платформе Waves.

SONM

Supercomputer Organized by Network Mining – это децентрализованная вычислительная платформа, созданная на базе блокчейн. Суть проекта в том, что любой пользователь, располагающий вычислительной мощностью, даже в малом объеме, например, на смартфоне, может сдавать ее в аренду. В перспективе мы получим всемирный универсальный суперкомпьютер, который может выполнить любую задачу.

Валютой является Sonm (SNM). В ходе ICO проекту за пару часов удалось собрать более $ 17 000 000 на платформе эфириум. Всего в ходе ICO было собрано $ 42 000 000.

Голос

Децентрализованная социальная сеть, представляющая собой площадку для размещения уникального контента, который может быть интересен другим пользователям. Пожалуй, самая притягательная для пользователей особенность в том, что если размещенный контент будет популярен, на этом можно заработать вполне реальные деньги.

В отличие от традиционных социальных сетей, здесь:

• Очень надежно защищены от взлома пользовательские аккаунты;
• Нет повторяющегося контента от кучи пользователей или сообществ в виде одной и той же информации поданной под разным соусом;
• Отсутствует цензура «сверху» – модерация контента осуществляют сами пользователи сообщества с помощью лайков и дизлайков;
• Безоговорочное соблюдение авторского права, обеспеченное технологией блокчейн.

Основной токен проекта – Golos. ICO помогло привлечь 600 BTC, что составило $462 000 по курсу на тот момент.

Самые успешные проекты

Конечно же, самый запоминающийся ICO связан с выпуском криптовалюты Mastercoin, поскольку это первооткрыватели данной модели. Уже через год (в 2014) криптовалютное сообщество привлек проект MaidSafe, который собрал на этапе стартапа почти $6 млн.

Запомнился и проект Ethereum в 2014 году. На этапе стартапа стоимость 1 монеты составляла $0,3-0,4, но уже за короткое время курс Ethereum достиг $20, а затем превысил $1 400.

В 2016 году более $150 млн собрал DAO (децентрализованный инвестиционный фонд), который взял за основу технологию Ethereum. Правда, хакерам удалось взломать платформу, в результате чего со счетов было похищено больше $40 млн.

Отметим, что большинство ICO-проектов закончились неудачей, так и не позволив инвесторам заработать прибыль. Известны также случаи, когда разработчики врали вкладчикам. Создатель PayCoin Джош Гарза, например, регулярно давал лживые обещания о развитии, пока его не задержала полиция. Теперь ему грозит срок за мошенничество.

Статистика ICO 2013—2018

Как я уже говорил, ICO существует уже пять лет. Постепенно в процесс вовлекается все больше стран:

И сферы деятельности стартапов становятся все более разнообразными:

Объем привлекаемых инвестиций так же растет. Посмотрим, как развивались ICO с самого начала.

2013

Исторически это год начала ICO. На тот момент еще не было даже термина ICO. Первопроходцем стал проект Mastercoin, ныне Omnilayer. Тогда на базе биткоина было собрано $500 000.

2014

Было всего два ICO. Проект Storjcoin X собрал $461 802 в августе. А в сентябре был проведен легендарный Ethereum, который собрал $15 571 000 и дал возможность реализовать множество последующих ICO на базе своей платформы.

2015

ICO все еще не так популярно, как сегодня, однако, вдохновившись достижениями эфириума, три проекта собрали немалые суммы:

1. Bitcrystals — $200 000;
2. Augur — $5 300 000;
3. Iota — $584 000.

2016

Можно сказать, что именно в 2016 году начался бум ICO. Всего привлечено $78 638 000. Тройка проектов-лидеров:

1. Waves — $16 010 000;
2. Iconomi — $10 680 000;
3. Golem — $8 600 000.

2017

ICO продолжает набирать обороты. Общая сумма перевалила за миллиард. Всего за год привлечено $2 445 711 218. В топе проекты:

1. FileCoin — $257 000 000;
2. Tezos — $232 000 000;
3. Paragon Coin — $183 000 000.

2018

Хотя еще и рано подводить итоги 2022 года, но результаты уже очень впечатляют. Всего привлечено на данный момент $6 198 777 656. Лидируют в 2022:

1. EOS — $4 100 000 000;
2. Telegram — $850 000 000;
3. tZERO — $250 000 000.

Глядя на эти цифры, можно не сомневаться, что популярность инвестирования в токены будет расти и дальше, несмотря на малый процент успешных стартапов среди общей массы.

Первые пять лет стали своеобразной вехой развития для ICO. Уже были первые серьезные «грабли», например, печально известный проект The DAO. Цель проекта была действительно классной – организаторы предлагали децентрализованную систему управления инвестициями, которой бы управляли сами инвесторы. Изначально было собрана огромная сумма — $168 000 000. Но злоумышленник нашел уязвимость в коде смарт-контракта DAO, и смог перечислить себе более $50 000 000 на абсолютно законных основаниях. Конечно, после этого токен DAO – монета XBT – на бирже обесценился.

За это время в криптовалютном сообществе научились определять и минимизировать риски инвестирования в ICO, было создано много инструментов для отбора «хороших» проектов.

Статистика по ICO за 2017 год

Теперь давайте поговорим об относительно свежей статистике ICO криптовалют:

Весь 2022 год наблюдался активный рост средств, вложенных в ICO. Всего на рынке было 712 ICO, которые сумели привлечь инвесторов. Самым быстрым считается Singularity, который собрал 36 миллионов долларов за минуту. В России все намного хуже. Только 8% ICO привлекли средства, необходимые для старта проекта. Четверть просто развалилась еще до старта ICO из-за разногласий и юридических ошибок. А 67% не смогли набрать даже минимальной суммы для старта.

И лишь 35% всех ICO сумели вывести свои коины на биржу.

Пока рано судить о перспективах ICO как способе инвестирования. Возможно, это еще один пузырь, как это было с доткомами, а может быть, такой подход к инвестированию станет одним из фундаментальных, как и первичное размещение акций. Пока мы можем видеть, что количество стартовавших ICO продолжает расти. Проекты привлекают многомиллионные инвестиции сразу после запуска, крупные инвесторы все чаще присматриваются к ICO, а любители уже успели как сделать состояние, так и прогореть.

Риски при инвестировании в ICO

Вкладываться в стартап всегда рискованно. Как и в других формах инвестирования, при участии в ICO возможна потеря вложенных средств или же отсутствие прибыли от вложений. На сегодня актуальны такие опасности, как:

• Уязвимости в коде, ошибки в смарт-контракте;
• Хакерские атаки – взлом сайта и подмена кошелька, создание фишинговых страниц;
• Достаточно большое количество скам-проектов;
• Успех ICO не гарантирует успешность самого бизнеса, даже если это не мошенничество.

Как в таком случае оценивать ICO?

Во-первых, следует тщательно изучать белую бумагу проекта. Задавайтесь вопросами относительно идеи. Действительно ли она перспективная и инновационная? Нет ли на рынке уже готового решения поставленной задачи?

Во-вторых, обратите внимание на то, каким образом компания будет генерировать свои доходы. Если схема получения дохода нереальна, то и прибыли ждать не стоит.

В-третьих, присмотритесь к команде проекта, к их опыту. Есть ли у них опыт работы с блокчейн и децентрализованными приложениями? Соответствуют ли поставленные ими задачи навыкам, которыми они располагают?

Если ответы на все вопросы ваc удовлетворяют, смело вкладывайтесь в ICO! В «хороший» стартап нужно входить как можно раньше.

Немного истории

Первое ICO было проведено в 2013 году. Это был проект Mastercoin, сегодня известный под названием Omni, который привлек с помощью краудсейла около 5 миллионов долларов. Далее к технологии начали постепенно присматриваться и другие стартапы.

В 2016 году, по данным ресурса CoinsSchedule, краудсейл провели 46 проектов – в результате они собрали более 200 миллионов долларов. 16 миллионов из пришлось на российскую платформу Waves. И феноменальных на то время 168 миллионов – на проект The DAO.

Перелом произошел в 2022 году. Здесь на ICO вышли более 800 проектов и совокупно собрали 6 миллиардов долларов. Однако, что интересно – согласно исследованию британской консалтинговой компании EY, если в первой половине года успешных ICO, то есть таких, что собрали заявленную сумму, было на порядок больше (93%), то во второй половине их количество значительно сократилось (в ноябре их количество составляло только 23%).

Это свидетельствует о том, что инвесторы, наученные горьким опытом, начали осторожнее и обдуманнее подходить к выбору проектов.

Сайты для поиска ICO

Получать информацию об ICO лучше на проверенных, специально созданных для этой цели ресурсах. Попытка напрямую найти в сети страницу интересующего вас проекта может привести на фишинговый сайт. Ниже кратко описаны наиболее популярные ресурсы для поиска.

Bitcointalk (BTT)

Главным информационным порталом в мире криптовалюты является форум Bitcoinlalk. Ветка Announcements (Altcoins) существует специально для анонсирования ICO. Именно здесь чаще всего впервые появляются новые ICO. Пост с анонсом оформляет сама команда стартапа, а менеджеры Bitcointalk уже работают с обратной связью от пользователей портала.

ICOGens

На сайте есть стандартный ICO календарь с разделением на активные/предстоящие/завершенные ICO. Также можно просмотреть список ICO по категориям.

Если перейти на какой-либо интересующий проект, кроме описания можно увидеть его рейтинг.

Icodrops

Интерфейс сайта понятный и простой. Похож на Icogens, но лучше структурирован, и в целом более аккуратный.

Здесь отсутствует возможность просмотра ICO по категориям. На главной странице также отражены списки ICO. Полные списки просматриваются в соответствующих разделах. В About есть FAQ для начинающих.

ICOBazaar

Не просто сервис для поиска ICO, а неплохой информационно-аналитический ресурс. Здесь, кроме хорошо структурированного описания ICO вы найдете:

• Ссылки на множество публикаций о мире криптовалюты и последние новости;
• Информацию об экспертах по ICO и блокчейну;
• Удобный ICO календарь с возможностью сортировки и применения различных фильтров;
• В списке сразу отражается рейтинг ICO проектов.

Перед тем, как участвовать в каком-либо ICO, посмотрите подробный видео-обзор с пошаговой инструкцией:

Риски ICO

Самый большой риск — это возможность попасть на мошенников. Ведь нигде в мире вы не защищены от мошеннических действий с АйСио.

Известны случаи, когда вполне перспективные проекты не могли набрать требуемой суммы поддержки, и вместе с ними «сгорали» потраченные средства, хотя добросовестные разработчики отправляют деньги обратно в таком случае.

Как правило, сейчас процедура проходит в 2 раунда (пресейл и краусейл), где в Pre-sale инвестируют крупные инвесторы.

перейти

Криптобиржи для продажи токенов и вывода денег

Допустим, вы приобрели токены какого-либо проекта. Если вашей целью была последующая продажа монет, то после ICO встает вопрос: где осуществить вывод новой криптовалюты в фиат? Ниже представлен список самых выгодных бирж для покупки и продажи токенов.

• Binance;
• Yobit;
• Exmo;
• Cryptopia.

Зарегистрируйся на бирже Exmo

В статье-инструкции по покупке и выводу криптовалюты есть примеры, как выгодно продать и купить криптовалюту, обязательно ознакомьтесь с ней. Здесь я лишь кратко опишу, как это работает. Когда вы покупаете криптомонеты:

1. Вы переводите фиатную валюту со своей банковской карты на кошелек, например, AdvCash;
2. Затем с кошелька пополняете баланс на криптобирже, допустим, Yobit;
3. На бирже конвертируете фиат в нужную криптовалюту.

А когда продаете, делаете все в обратном порядке.

В случае с новыми токенами их можно держать на бирже, дожидаясь роста курса. Как только стоимость монеты выросла, фиксируем прибыль, монету продаем. После полученную прибыль можно вывести на криптокошелек в биктоинах. Или же действовать по схеме, описанной выше – вывести на Yobit, потом на AdvCash и потом уже на свою банковскую карту.

Реальные выгоды от инвестиций в ICO

Каждый инвестор стремится получить прибыль, а перед вложением капитала изучает предмет финансирования. Нужно удачно пристроить средства, чтобы впоследствии их приумножить. В чем суть покупки токенов на стадии ICO мы сейчас объясним:

• Заработок. Это главная причина, почему люди участвуют в краудсейле. Покупая токены по минимальной цене сегодня, можно выгодно их продать в будущем. Главное, чтобы проект оказался перспективным, а для этого нужно изучить все детали (об этом расскажем ниже). Например, в 2014 году токены ETH продавались по 30 центов за штуку, а сегодня его цена $200. В январе 2022 года он стоил $1400 за монету.
• Выгодные условия. Кроме прямого заработка средств на скачке курса можно получить другую выгоду. Вложившись в ICO определенной компании сейчас, вы в будущем сможете более выгодно использовать ее токены через некоторое время. Каждый проект предоставляет определенные услуги или возможности, которые могут быть вам интересны.
• Личный интерес. Если вы заинтересованы в развитии определенной криптовалютной сети, которая только начинает развиваться, можете ее финансово поддержать. Это самый редкий случай, но он не исключен.

Как заработать на ICO криптовалют сегодня, и возможно ли это вообще в текущих условиях рынка, мы расскажем далее.

Заработок без вложений на баунти кампаниях

Я уже упоминал в этой статье баунти – вознаграждение за вклад в развитие стартапа. Чаще всего подразумевается помощь проекту в раскрутке через социальные сети. Для вас у меня есть пошаговая инструкция по заработку на bounty. Читайте и получайте токены без финансовых вложений! В статье подробно описано, где смотреть информацию о баунти-кампаниях, поэтому ниже я расскажу об этом вкратце.

Места для поиска баунти-программ

Bitcointalk

Опытные баунти-хантеры ищут программы прежде всего здесь. На форуме есть англоязычная и русскоязычная ветки. Также есть тема о баунти кампаниях, здесь много полезной информации, в том числе, для новичков.

Бытует мнение, что «нормальное» баунти можно найти только на bitcointalk. Однако, есть и другие ресурсы, называемые баунти-трекерами.

BountyHive

Довольно известная платформа для поиска баунти-программ и участия в них. Сайт не русифицирован, но интерфейс понятный. Можно принимать участие хоть во всех активных кампаниях сразу, если хотите – ограничений на количество проектов нет. Нет необходимости в отчетах, система автоматически проверит выполнение всех заданий.

BountyhunterClub

Русскоязычная платформа, достаточно надежная. Заявки на проведение баунти-компании тщательно оцениваются экспертной командой Bountyhunter, а после проводится дополнительный отбор путем голосования всех участников платформы.

IcoReward

Трекер доступен на английском, но удобен в использовании. Самих баунти-компаний немного, но у доступных программ много видов работ за вознаграждение.

Поиск стартапа и вложение в него средств

Чтобы поучаствовать в первичном размещении токенов, можно зайти на сайт понравившегося проекта и следовать дальнейшим инструкциям разработчиков. Единственное, нужно заранее создать криптовалютный кошелек, на котором будут храниться монеты. Скачивать бумажники необходимо с официальных сайтов разработчиков. Можно также воспользоваться онлайн-сервисами, которые требуют двухминутной регистрации.

Неопытным пользователям трудно самостоятельно найти достойный вариант. Кроме того, нужно не только искать, но и фильтровать информацию, поскольку в Сети много «пустышек». Решить эту проблему помогут специальные сайты, например, ICO Alert, Smith & Crown и т.д. В ближайшее время планируется запуск платформы Coinlist, где будут размещаться только перспективные программы, прошедшие жесткий отбор.

Итоги

С уверенностью могу сказать, что появление ICO положительно повлияло на нашу жизнь. Создавать, внедрять и развивать инновации стало куда проще, поскольку появился новый механизм привлечения средств. Нет длительной бумажной волокиты, начальный капитал не нужен. Тот факт, что быть инвестором может любой желающий, подогревает интерес людей по всему миру к новым технологиям. Так постепенно улучшается качество жизни в целом.

Несмотря на все риски, практически полная свобода мира ICO-инвестиций кажется эталоном демократии. Но это только до первого столкновения с мошенничеством. В настоящий момент механизмы контроля и регулирования ICO еще в разработке. Надеюсь только, что регулирование ICO не сделает их менее доступными.

На этом мой гайд по миру ICO подходит к концу. Стоит ли инвестировать в подобные стартапы? Да. Но важно помнить, что даже в случае идеальных начальных условий ничто не дает 100 % гарантии получения прибыли. Инвестиции в ICO всегда дело рискованное. С проектом может произойти все, что угодно. Нужно тщательно изучать и анализировать рынок, обращать внимание на высказывания экспертов, использовать агрегаторы новостей криптовалют.

Обязательно подписывайтесь на мой блог, чтобы не пропустить новые статьи о криптовалюте. Удачи!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Как выбрать перспективный проект

Инвесторы советуют работать с теми отраслями и фирмами, экономика которых вам понятна. Если вы разбираетесь в банковской сфере и знаете, как работают кредитные организации изнутри, что им вообще нужно и за сколько они готовы это покупать — вашей сферой инвестиций будут проекты в банковскую сфере.

Если вы юрист, то обращайте внимание на сервисы, которые помогут улучшить защиту контрактов или преобразовать юридическую систему. Если вы заняты в промышленной сфере, присмотритесь к компаниям, которые имеют возможность улучшить промышленность. И так далее. Главное, чтобы вы сами разбирались в той сфере, в которую хочет зайти проект. Хотя бы на базовом уровне.